نحوه خرید و فروش گزینه های بیت کوین

گزینه‌های بیت‌کوین مشتقات مالی هستند که به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهند تا با اهرم‌ها یا پوشش‌دهی دارایی‌های دیجیتال خود، روی قیمت ارز دیجیتال گمانه‌زنی کنند. گزینه های بیت کوین که هم در صرافی های مشتقات سنتی و هم در پلتفرم های معاملاتی کریپتو موجود است، به عنوان یک محصول سرمایه گذاری محبوب در میان معامله گران ارزهای دیجیتال پیشرفته ظاهر شده است.

برای افرادی که به دنبال خرید و فروش گزینه های بیت کوین هستند، یافتن محل معاملاتی مناسب که نقدینگی کافی و سطح بالایی از امنیت را ارائه می دهد ضروری است. ما اصولی را گردآوری کرده‌ایم که هر معامله‌گر گزینه‌ای باید بداند، و این راهنما را برای تجارت گزینه‌های بیت‌کوین برای پاسخ به رایج‌ترین سؤالات معامله‌گران آپشن تازه‌کار طراحی کرده‌ایم.

 

آشنایی با گزینه های بیت کوین

اختیار معامله ، قراردادهای مشتقات مالی هستند که به دارندگان این حق را می دهند، اما نه تعهدی برای خرید یا فروش مقدار از پیش تعیین شده یک دارایی به قیمت مشخص، و در یک تاریخ مشخص در آینده.

در مورد گزینه های بیت کوین، دارایی اساسی، ارز دیجیتال بیت کوین (BTC) است. در حالی که بازار گزینه‌های ارز دیجیتال هنوز نسبتاً جدید است، می‌توانید در حال حاضر گزینه‌های بیت‌کوین و اتریوم را در تعداد معدودی از مبادلات اوراق بهادار سنتی و پلت‌فرم‌های معاملاتی کریپتو معامله کنید.

گزینه‌های ارزهای دیجیتال اساساً مانند قراردادهای اختیار معامله در دارایی‌هایی مانند سهام، شاخص‌ها یا کالاها عمل می‌کنند. با این حال، گزینه‌های کریپتو معمولاً نقدشوندگی کمتری نسبت به گزینه‌های ETF، گزینه‌های شاخص یا روی کالاهایی که به شدت معامله می‌شوند مانند طلا هستند. این نتیجه اندازه نسبتاً کوچکتر بازار کریپتو در مقایسه با سایر بازارهای سرمایه گذاری است.

نتیجه این است که گزینه‌های کریپتو دارای شکاف نسبتاً بزرگ‌تری بین قیمت پیشنهادی و درخواستی هستند. این باعث ایجاد هزینه های تراکنش بالاتر در معاملات گزینه های کریپتو می شود.

اروپایی در مقابل آمریکایی

دو نوع اصلی قرارداد اختیار وجود دارد: اروپایی و آمریکایی . تفاوت اصلی بین این دو این است که گزینه های سبک اروپایی فقط در زمان انقضا قابل اعمال هستند، در حالی که گزینه های سبک آمریکایی را می توان در هر زمانی تا تاریخ انقضا اعمال کرد.

ITM در مقابل ATM در مقابل OTM

موقعیت گزینه ها می تواند در پول باشد، پول یا خارج از پول.

• گزینه درون پولی (ITM) به وضعیتی اشاره دارد که آن گزینه دارای ارزش ذاتی است. اگر از یک گزینه پولی استفاده کنید، سود خواهید برد. برای اختیار خرید، این زمانی است که قیمت بازار بالاتر از قیمت اعتصاب باشد. زمانی که قیمت بازار کمتر از قیمت عملی باشد، گزینه‌های فروش در پول هستند.
• گزینه خارج از پول (OTM) به موقعیتی اشاره دارد که در صورت استفاده از اختیار، پول خود را از دست می دهید، به این معنی که گزینه در حال حاضر ارزش ذاتی ندارد. در مورد اختیار خرید، این زمانی است که قیمت بازار کمتر از قیمت معامله باشد. برای گزینه های فروش، این زمانی است که قیمت بازار بالاتر از قیمت فروش باشد.
• یک گزینه پولی (ATM) در حال حاضر با قیمت اعتصاب معامله می شود.

تماس در مقابل قرار دادن

شما می توانید یک تماس یا یک گزینه خرید بخرید. تماس به دارنده حق خرید دارایی پایه را می دهد، در حالی که اختیار فروش به دارنده این حق را می دهد که دارایی پایه را بفروشد.

خرید یا فروش گزینه فروش بیت کوین یا اختیار خرید بستگی به این دارد که آیا می خواهید در مورد افزایش یا کاهش قیمت حدس بزنید یا به دنبال محافظت از قرار گرفتن در معرض کریپتو هستید.

تسویه فیزیکی در مقابل نقدی

گزینه‌ها می‌توانند به صورت نقدی یا فیزیکی تسویه شوند. به عنوان مثال، اگر شما گزینه های کاکائو را معامله می کنید، می توانید – اگر قرارداد اختیار معامله آن را تعیین کند – محموله های کاکائو را پس از انقضای قرارداد اختیار دریافت کنید.

هنگامی که گزینه های بیت کوین به صورت فیزیکی تسویه می شود، بیت کوین بین دو طرف منتقل می شود. هنگامی که تسویه نقدی استفاده می شود، طرفین دلار یا ارز دیگری را مبادله می کنند.

 

باز کردن یک حساب معاملاتی گزینه ها

به طور کلی، شما یک پلتفرم معاملاتی اختیاری می خواهید که از معاملاتی که می خواهید انجام دهید، با هزینه هایی که برای شما مقرون به صرفه است، پشتیبانی کند.

انتخاب های ما از بهترین پلتفرم های معاملاتی گزینه های زیر به شما امکان داد و ستد گزینه ها، ارزهای دیجیتال و حتی معاملات آتی کریپتو را می دهد.

پلتفرم های معاملاتی بهترین گزینه ها
پلت فرم	حداقل حساب	هزینه ها
تجارت خوشمزه	$0	معاملات 0 دلاری سهام، 1 دلار برای باز کردن معاملات اختیاری (حدود 10 دلار در هر پا)، 0 دلار برای بسته شدن
کارگزاران تعاملی	$0	0 دلار کمیسیون برای سهام/ETFهای موجود در TWS Light IBKR، یا هزینه‌های کم مقیاس‌بندی شده بر اساس حجم برای معامله‌گران فعال در TWS Pro. 0.65 دلار برای هر قرارداد برای آپشن های TWS Light. 0.15 تا 0.65 دلار برای هر قرارداد در TWS Pro.
تجارت الکترونیکی	$0	بدون کمیسیون برای معاملات سهام/ETF. بسته به حجم معاملات، گزینه ها 0.50-0.65 دلار در هر قرارداد هستند.
وبول	$0	0 دلار کمیسیون برای معاملات سهام، ETF، گزینه ها و ارزهای دیجیتال

به طور خاص برای گزینه های بیت کوین، یک پلت فرم معاملاتی رمزنگاری احتمالاً ترجیح داده می شود. نمونه هایی از پلتفرم های معاملاتی رمزنگاری که گزینه های بیت کوین را ارائه می دهند عبارتند از:

• بیت.کام
• بای بیت
• Deribit
• OKX .

 

خطراتی که هنگام معامله گزینه های بیت کوین باید مراقب آنها بود

قبل از شروع، بدانید که معامله گزینه های ارز دیجیتال مستلزم سطح بالایی از ریسک است. اگر در تجارت مشتقات تازه کار هستید، باید با یک حساب آزمایشی شروع کنید تا قبل از اینکه سرمایه سرمایه گذاری را در معرض خطر قرار دهید، نکات و نکات معاملات گزینه ها را بیاموزید.

همچنین به خاطر داشته باشید که خود بیت کوین به عنوان یک امنیت تنظیم نمی شود، بلکه یک ارز دیجیتال محسوب می شود.2

گزینه‌ها ریسک‌پذیرتر از معاملات نقطه‌ای هستند

معامله گزینه های بیت کوین به طور کلی ریسک بیشتری نسبت به خرید و فروش بیت کوین در بازار نقدی دارد.

به عنوان مثال، فرض کنید یک گزینه تماس در بیت کوین با قیمت پیشنهادی 35000 دلار و تاریخ انقضا سه ماه دیگر خریداری می کنید. اگر قیمت بیت کوین در تاریخ انقضا از 35000 دلار فراتر نرود، حق بیمه آپشن (قیمتی که برای آپشن پرداخت کرده اید) را به طور کامل از دست خواهید داد.

گزینه ها پیچیده تر از معاملات نقطه ای هستند

هنگام معامله گزینه های بیت کوین، قیمت بیت کوین تنها عامل موثر بر ارزش قراردادهای اختیار معامله نیست. چندین عامل کلیدی وجود دارد که بر ارزش گزینه‌هایی که می‌خرید یا می‌فروشید تأثیر می‌گذارند، اما کاهش زمان بسیار مهم‌ترین آنهاست. به این دلیل که با نزدیک‌تر شدن زمان به تاریخ انقضا، ارزش قرارداد اختیار معامله کاهش می‌یابد زیرا زمان باقی‌مانده برای معامله یا اعمال اختیارات کاهش می‌یابد.

بازار گزینه های بیت کوین کمتر تاسیس شده است 

در حالی که گزینه های بیت کوین را می توان در مبادلات اوراق بهادار سنتی، مانند بورس کالای شیکاگو (CME) و در پلتفرم های معاملاتی اختصاصی کریپتو پیدا کرد، بازار آپشن های بیت کوین هنوز کاملا جوان است و نقدینگی عمیق موجود در بازارهای اختیار معامله بالغ را ندارد. این می تواند بر افت قیمت تأثیر بگذارد ، به ویژه در گزینه هایی با سررسید طولانی تر.

 

نحوه معامله گزینه های بیت کوین

معاملات گزینه های بیت کوین با بیت کوین نقطه ای متفاوت است. نه تنها نمایه ریسک معامله شما کاملاً متفاوت است، بلکه طیف وسیعی از جنبه‌های مختلف را باید در نظر بگیرید که کدام قراردادهای گزینه بیت کوین برای خرید یا فروش وجود دارد.

قبل از اینکه بتوانید معاملات گزینه های بیت کوین را شروع کنید، باید در صرافی ای ثبت نام کنید که از مشتقات ارز دیجیتال پشتیبانی می کند. اگر حساب کارگزاری آنلاین شما دسترسی به CME را برای شما فراهم می کند، می توانید گزینه های بیت کوین را در بورس اوراق بهادار پیشرو معامله کنید. با این حال، برای اکثر سرمایه‌گذاران خصوصی، انتخاب محتمل‌تر ثبت نام با یک صرافی دارایی دیجیتال است که معاملات گزینه‌های بیت‌کوین را ارائه می‌دهد، مانند Bit.com، Bybit، Deribit یا OKX.

در اینجا نحوه کار آن آمده است.

مرحله 1: برای صرافی رمزنگاری ثبت نام کنید

یک صرافی دارایی دیجیتال پیدا کنید که معاملات گزینه های بیت کوین را ارائه می دهد. اطمینان حاصل کنید که یک صرافی معتبر را انتخاب کرده اید. سپس فرآیند ورود را تکمیل کنید.

مرحله 2: وجوه را در حساب معاملاتی خود واریز کنید

در مرحله بعد، دلار آمریکا (با استفاده از یکی از گزینه های موجود در صرافی برای تامین مالی فیات) یا ارز دیجیتال را در حساب صرافی خود واریز کنید.

مرحله 3: گزینه های معاملاتی را با استفاده از یک حساب آزمایشی تمرین کنید

در حالت ایده‌آل، صرافی‌ای که در آن ثبت‌نام کرده‌اید، یک حساب معاملاتی آزمایشی ارائه می‌دهد که در آن می‌توانید معاملات گزینه‌های بیت‌کوین را بدون به خطر انداختن سرمایه واقعی شروع کنید. به این ترتیب، می توانید با نحوه تأثیر گزینه های یونانی ها بر گزینه های بیت کوین راحت شوید.

مرحله 4: درباره بازار بیت کوین تحقیق کنید 

بیاموزید که چه چیزی باعث افزایش قیمت بیت‌کوین می‌شود تا نوع استراتژی معاملاتی گزینه‌ها برای ارز دیجیتال و نمایه ریسک/بازدهی شما مناسب‌تر باشد. هرچه بیشتر در مورد بازار بیت کوین و گزینه های بیت کوین بیاموزید، احتمال بیشتری وجود دارد که بتوانید گزینه ها را به طور سودآور معامله کنید.

مرحله 5: اولین معامله گزینه های بیت کوین خود را انجام دهید

هنگامی که با گزینه های بیت کوین و نحوه عملکرد آنها احساس راحتی کردید، می توانید اولین معامله خود را با استفاده از این پلتفرم انجام دهید.

 

آنچه برای باز کردن یک حساب معاملاتی گزینه ها نیاز دارید 

برای افتتاح یک حساب معاملاتی اختیار معامله، به همان اسنادی نیاز دارید که برای یک حساب معاملاتی استاندارد نقطه ای استاندارد وجود دارد.

اطلاعات شخصی

پلتفرم های معاملاتی گزینه های کریپتو معمولاً به اطلاعات زیر از شما نیاز دارند:

• نام کامل
• آدرس ایمیل
• شماره تلفن
• آدرس منزل

علاوه بر این، برای گذراندن فرآیند تأیید مشتری خود را بشناسید (KYC) یک پلت فرم معاملاتی ، ممکن است نیاز به ارائه یک کپی اسکن شده از شناسه صادر شده توسط دولت (مانند گذرنامه یا گواهینامه رانندگی) و مدرک نشانی (مانند یک ابزار کمکی) داشته باشید. صورت حساب یا صورت حساب بانکی). همچنین ممکن است سوالاتی در مورد سطح تخصص شما به عنوان یک معامله گر برای فعال کردن دسترسی به محصولات معاملاتی مشتقات در پلتفرم از شما پرسیده شود.

حداقل سپرده ها

صرافی های کریپتو معمولا دارای حداقل سپرده بسیار پایین هستند. 10 تا 20 دلار استاندارد صنعت است، اگرچه برنامه های معاملاتی نیز وجود دارند که به شما امکان می دهند با کمتر از 1 دلار شروع به خرید ارزهای دیجیتال کنید.

با این حال، برای معامله گزینه های بیت کوین، قطعاً برای شروع به بیش از 1 دلار نیاز دارید. حتی ارزان ترین قراردادهای اختیار بیت کوین نیز دارای حق بیمه ای بیش از 10 دلار هستند.

 

معامله در صرافی های ارزهای دیجیتال

معامله در صرافی های ارز دیجیتال کمی متفاوت است. برخلاف شرکت‌های کارگزاری سنتی، صرافی‌های ارزهای رمزنگاری شده اعضای شرکت حفاظت از سرمایه‌گذاران اوراق بهادار (SIPC) نیستند . بنابراین، مگر اینکه شرایط کاربر طور دیگری مشخص کند، سرمایه‌گذارانی که دارایی‌های رمزنگاری‌شده را در یک صرافی نگهبانی رمزنگاری ترکیب می‌کنند، می‌توانند به‌طور بالقوه وجوه خود را به‌عنوان طلبکاران بدون تضمین از دست بدهند .

سه نوع اصلی مبادلات ارزهای دیجیتال متمرکز، غیرمتمرکز و ترکیبی هستند.

صرافی های متمرکز

مبادلات رمزنگاری متمرکز، پلتفرم‌های معاملات آنلاین هستند که شبیه کارگزاری‌های آنلاین سنتی هستند . شما می‌توانید از آنها برای تجارت طیف وسیعی از ارزهای رمزنگاری شده به همان روشی که با استفاده از یک حساب کارگزار آنلاین پس از ثبت نام و تکمیل تأیید KYC، سهام، اوراق قرضه یا ETF خریداری می‌کنید، استفاده کنید.

صرافی های غیرمتمرکز

صرافی‌های غیرمتمرکز کریپتو، مکان‌های معاملات آنلاین بومی اینترنتی هستند که توسط قراردادهای هوشمند پشتیبانی می‌شوند و به معامله‌گران امکان خرید و فروش ارزهای دیجیتال به صورت همتا به همتا را می‌دهند. دارایی های کریپتو به طور مستقیم از کیف به کیف پول دیگر معامله می شوند. نیازی به ایجاد یک حساب کاربری یا تکمیل فرآیند ورود به KYC نیست، تا صرافی‌های غیرمتمرکز رمزنگاری را برای هر کسی در جهان در دسترس قرار دهد.

صرافی های هیبریدی

صرافی‌های کریپتو ترکیبی یک دفتر سفارش متمرکز را برای تطبیق معاملات با نگهبانی دارایی‌های کریپتو غیرمتمرکز ادغام می‌کنند و به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران کریپتو اجازه می‌دهند از بهترین ویژگی‌های هر دو نوع مبادلات رمزنگاری بهره ببرند.

بهترین صرافی های ارزهای دیجیتال
شرکت	هزینه های معاملاتی	ارزها	حداقل سپرده یا خرید	محدودیت های تجاری
کراکن	0.00٪ تا 0.26٪	230+	1 دلار	خیر
کوین بیس	0.00٪ تا 0.60٪	240+	1 دلار	بله
Crypto.com	0.00٪ تا 0.075٪	300+	1 یورو	بله

 

عواملی که باید هنگام باز کردن یک حساب معاملاتی گزینه ها در نظر گرفته شوند

هنگام انتخاب محل معاملات خود، عوامل زیر را در نظر داشته باشید:

• امنیت: یک صرافی معتبر مشتقات رمزنگاری را انتخاب کنید که دارای سطح بالایی از امنیت است که با سابقه بدون هک مشخص شده است.
• کارمزد: کارمزدهای معاملاتی می توانند بر سودآوری معاملات شما تأثیر بگذارند، به خصوص زمانی که یک معامله گر فعال در صرافی با کمیسیون های بالا هستید. از این رو، مهم است که یک پلتفرم معاملاتی مشتقات رمزنگاری را انتخاب کنید که کارمزدهای پایین را با قابلیت اطمینان پلت فرم، فناوری معاملات قوی و خدمات مشتری با رتبه بالا متعادل کند.
• ارزهای رمزپایه پشتیبانی شده: اگر به دنبال تجارت طیف وسیعی از گزینه های رمزنگاری هستید، باید صرافی ای را انتخاب کنید که گزینه های بیشتری از بیت کوین را ارائه دهد.
• ابزارهای تحقیق: اگر قصد دارید گزینه های بیت کوین را معامله کنید، باید از پلتفرمی استفاده کنید که تمام ابزارهایی را که برای موفقیت نیاز دارید در اختیار شما قرار دهد. در حالت ایده‌آل، پلتفرم معاملاتی باید طیفی از ابزارهای نموداری و ماشین‌حساب‌های اختیاری را ارائه دهد و تمام جنبه‌های هر قرارداد را به شیوه‌ای واضح و قابل فهم برجسته کند.
• ذخیره سازی و نگهداری: یک پلتفرم معاملاتی را انتخاب کنید که بیشتر، اگر نه همه، وجوه مشتری را در سردخانه نگهداری کند. این به میزان زیادی شانس از دست دادن وجوه به دلیل هک صرافی را کاهش می دهد. علاوه بر این، اگر صرافی دارای ویژگی‌های امنیتی کیف پول اضافی باشد، مانند لیست سفید آدرس برداشت، حتی بهتر است. لیست سفید آدرس یک ویژگی امنیتی محبوب کیف پول صرافی است که فقط به آدرس های کیف پول خارجی خاص «فهرست سفید» که توسط کاربر از قبل تعیین شده است، امکان برداشت ارزهای دیجیتال را می دهد.
• خدمات مشتری: در حالت ایده آل، شما همچنین باید صرافی را انتخاب کنید که دارای پشتیبانی مشتری پاسخگو و با کیفیت باشد. به هر حال، این پول شما در خطر است، بنابراین اگر مشکلی در مورد پلتفرم وجود دارد، باید بتوانید با کمک تیم پشتیبانی صرافی به سرعت آنها را حل کنید.

 

نتیجه گیری

معامله گرانی که مایل به اجرای استراتژی معاملاتی گزینه های بیت کوین هستند، باید پلتفرم معاملاتی یا صرافی ارز دیجیتال خود را با دقت انتخاب کنند. هنگام معامله با مشتقات همیشه خطر وجود دارد، اما ماهیت نسبتاً جدید و غیر نقدی بازار گزینه های بیت کوین به این معنی است که معامله گران باید احتیاط بیشتری برای محافظت از سرمایه سرمایه گذاری خود داشته باشند.