هر ساله تعداد فزاینده ای از کشورها در مورد ایجاد ارزهای دیجیتال برای انتشار بانک های مرکزی خود بحث می کنند. CBDC ها ارزش وجوه یک ایالت را نشان می دهند و نمونه هایی از آن شامل یوان دیجیتال در چین است.
در عمل، ارز دیجیتال بانک مرکزی به عنوان یک وسیله پرداخت مجازی عمل می کند که توسط دولت صادر و کنترل می شود، که ثبات نرخ مبادله ارز را بر اساس اجزای نقدی و غیر نقدی آن تضمین می کند و گردش ارز را تنظیم می کند.
در این مقاله، ما در مورد CBDC ها صحبت می کنیم و اینکه آیا آنها بقای ارزهای دیجیتال، به خصوص استیبل کوین هایی مانند USDT و USDC را تهدید می کنند یا خیر.
حقایق کلیدی
- ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) ارز دیجیتال یک کشور به شکل دیجیتال است.
- یک CBDC توسط مقام پولی یک کشور یا بانک مرکزی صادر می‌شود تا مشارکت مالی را ارتقا دهد و اجرای سیاست‌های پولی و مالی را آسان‌تر کند.
- کشورهای سراسر جهان در حال بررسی چگونگی تاثیر ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) بر اقتصاد، سیستم های مالی و ثبات کلی خود هستند.
CBDC چیست؟
ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) شکل دیجیتالی پول ملی یک کشور است که توسط بانک مرکزی آن صادر و تنظیم می شود. برخلاف ارزهای فیزیکی سنتی، CBDC به شکل الکترونیکی یا دیجیتالی وجود دارد و تراکنش‌های آن معمولاً در یک زنجیره بلوکی یا دفتر کل متمرکز ثبت می‌شوند.
CBDC ها به عنوان مناقصه قانونی در نظر گرفته می شوند که با اعتماد و اعتبار کامل دولت صادرکننده حمایت می شود.
این ارزهای دیجیتال کارایی، امنیت و قابلیت ردیابی تراکنش‌های مالی را افزایش می‌دهند و در عین حال به بانک مرکزی اجازه می‌دهند تا کنترل بر عرضه پول و سیاست‌های پولی را حفظ کند.
ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC): یک مرور کلی
توسعه سریع و رایج شدن رمزارز چالشی واقعی برای ثبات سیستم های مالی در همه کشورها ایجاد می کند. بازار کریپتو به ویژه از سوی شرکت ها و موسسات بزرگ شاهد مشارکت بیشتر است. گردش کریپتوکارنسی و عملکرد آن در حال رشد است.
از منظر اقتصاد سنتی، بازار کریپتو یک منطقه خاکستری غیرشفاف است که مانند یک اقتصاد سایه رفتار می کند. در نتیجه، کریپتو چالشی آشکار برای انحصار دولت ها در صدور پول ایجاد می کند.
به همین دلیل، CBDC ها پاسخی کاملاً منطقی به بازار کریپتو هستند. آنها تلاشی برای فریب ارزهای دیجیتال از سایه ها هستند، نه از طریق ممنوعیت های آشکار بلکه از طریق رقابت با آن.
دولت‌ها تلاش می‌کنند تا به مشارکت‌کنندگان مالی ارزهایی ارائه دهند که تا حدودی شبیه به ارزهای دیجیتال هستند، به این امید که در نهایت سهم قابل‌توجهی از بازار ارزهای دیجیتال را به دست آورند یا حتی ارزهای دیجیتال را جایگزین کنند.
CBDC ها چه مشکلاتی را حل می کنند؟
هدف CBDCها علاوه بر سرنگونی بازار غیرقانونی کریپتو، حل مشکل محرومیت مالی است. به عنوان مثال، مردم در ایالات متحده و بسیاری از کشورهای دیگر به راحتی به خدمات مالی دسترسی ندارند. ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) با هدف رسیدگی به چالش های مختلف و ارائه راه حل های بالقوه از جمله:
- کارایی پرداخت : CBDC ها می توانند سرعت و کارایی تراکنش ها را افزایش دهند و سیستم های پرداخت سریع تر و بدون درز بیشتری را نسبت به روش های سنتی فعال کنند.
- شمول مالی : CBDCها با ارائه شکل دیجیتالی ارز تحت حمایت بانک مرکزی، پتانسیل ارتقای شمول مالی را دارند و به افراد بدون دسترسی به خدمات بانکداری سنتی اجازه می‌دهند در اقتصاد دیجیتال مشارکت کنند.
- کاهش هزینه‌های تراکنش : CBDCها میتوانند منجر به کاهش هزینه‌های تراکنش برای افراد و کسب‌وکارها، به‌ویژه در معاملات برون مرزی شوند و به طور بالقوه تجارت بین‌المللی را تقویت کنند.
- اجرای سیاست های پولی : CBDC ها ابزارهای جدیدی را برای اجرای سیاست های پولی به بانک های مرکزی ارائه می دهند که کنترل مستقیم بیشتری بر عرضه پول و تسهیل مدیریت نرخ های بهره را فراهم می کند.
- کاهش جعل : ماهیت دیجیتالی CBDCها می تواند خطر جعل را کاهش دهد و امنیت ارز را افزایش دهد.
- ثبات مالی : CBDC ها ممکن است با ارائه یک شکل امن و قابل اعتماد از ارز دیجیتالی که تحت نوسانات مشابه برخی ارزهای دیجیتال نیست، به ثبات بیشتر در سیستم مالی کمک کنند.
- کنترل بر عرضه پول : CBDCها به بانک‌های مرکزی اجازه می‌دهند تا کنترل مستقیم بر انتشار و گردش پول داشته باشند و مدیریت مؤثرتری بر عرضه پول را ممکن می‌سازد.
- رقابت با ارزهای دیجیتال : CBDCها جایگزینی با حمایت دولت برای ارزهای رمزنگاری خصوصی ارائه می دهند که به طور بالقوه خطرات مرتبط با استیبل کوین های تنظیم نشده را کاهش می دهد.
اجرای CBDC ها مستلزم بررسی دقیق عوامل مختلف اقتصادی، فناوری و نظارتی است و تأثیر آن ممکن است بسته به طراحی و سیاست های خاص هر کشور متفاوت باشد.
تفاوت بین CBDC و ارزهای دیجیتال چیست؟
نکته اصلی که باید در مورد CBDC ها بدانید این است که آنها کاملاً در محدوده سیستم مالی سنتی قرار می گیرند. مفهوم ارزهای دیجیتال بانک مرکزی از نظر فناوری به ارزهای دیجیتال نزدیک است اما از نظر روحی دور از آن است. CBDCها، اول از همه، پولهای معمولی هستند – دلار، یورو، یوان یا ین. آنها توسط بانک های مرکزی ایالت های مختلف، فقط به صورت دیجیتالی به جای کاغذ صادر می شوند.
- ارزهای دیجیتال بانک مرکزی ممکن است روی بلاک چین اجرا شوند یا نباشند، در حالی که ارزهای دیجیتال همیشه روی بلاک چین هستند.
- CBDC ها غیرمتمرکز نیستند، زیرا توسط بانک های مرکزی صادر و کاملاً کنترل می شوند، در حالی که تنظیم کننده های مالی تأثیر مستقیمی بر ارزهای دیجیتال ندارند.
- یک مکانیسم اجماع برای اعتبارسنجی تراکنش‌های ارزهای دیجیتال استفاده می‌شود، در حالی که بلاک چین برای عملکرد CBDCها لازم نیست زیرا بانک‌های مرکزی تراکنش‌ها را تایید می‌کنند.
- CBDC ها ناشناس نیستند، در حالی که رمزارز را می توان به عنوان یک وسیله پرداخت مشروط محرمانه، به ویژه برای سکه های ناشناس مانند Monero و Zcash مشاهده کرد.
- یک CBDC نشان دهنده پول دولت است که می تواند اطمینان حاصل کند که در حوزه قضایی آن به رسمیت شناخته شده و پذیرفته شده است. از سوی دیگر، ارزهای رمزپایه «خار چشم» دولت‌هایی هستند که در تلاش برای سرکوب آنها هستند.
انواع CBDC ها
ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) را می توان بر اساس ویژگی ها و ویژگی های عملیاتی آنها به انواع مختلفی دسته بندی کرد. دو نوع اصلی CBDC های عمده فروشی و خرده فروشی هستند
CBDC های خرده فروشی
یک CBDC خرده فروشی برای عموم مردم طراحی شده است و برای افراد و مشاغل قابل دسترسی است. می توان از آن برای تراکنش های روزمره، مشابه روش های پرداخت نقدی فیزیکی یا دیجیتال استفاده کرد. CBDCهای خرده فروشی مستقیماً توسط بانک مرکزی در بین مردم صادر و توزیع می شوند. آنها به طور گسترده برای عموم مردم در دسترس هستند، و شمول مالی را ترویج می کنند.
CBDC های عمده فروشی
یک CBDC عمده فروشی برای موسسات مالی، بانک های مرکزی و تراکنش های بزرگ در نظر گرفته شده است. این در درجه اول برای معاملات بین بانکی، تسویه حساب ها و عملیات بازار مالی استفاده می شود. توزیع CBDC های عمده فروشی به موسسات مالی مجاز و نهادهای مشارکت کننده در سیستم CBDC عمده فروشی بانک مرکزی محدود می شود. این نوع CBDC بر کارایی و امنیت در معاملات مالی در مقیاس بزرگ تأکید دارد.
فراتر از این تمایزات اولیه، تغییرات و ویژگی های دیگری نیز وجود دارد که CBDC ها از خود نشان می دهند:
CBDC های مبتنی بر توکن به عنوان توکن های دیجیتال در یک بلاک چین یا دفتر کل توزیع شده نشان داده می شوند. CBDC های مبتنی بر توکن می توانند مستقیماً بین کاربران منتقل شوند و تراکنش های همتا به همتا را افزایش دهند.
CBDC های مبتنی بر حساب در حساب های دیجیتال نگهداری می شوند، مشابه حساب های بانکی سنتی، CBDC های مبتنی بر حساب هستند. این نوع انتقال CBDC از طریق دفتر کل بانک مرکزی انجام می شود و نظارت نظارتی را تضمین می کند.
CBDCهای فرامرزی برای تسهیل معاملات و تسویه حساب های فرامرزی طراحی شده اند که به طور بالقوه نیاز به واسطه ها را کاهش می دهند.
این انواع متقابلاً منحصر به فرد نیستند و بانک‌های مرکزی ممکن است بر اساس اهداف خاص و نیازهای اقتصاد خود، CBDCها را با ترکیبی از ویژگی‌ها پیاده‌سازی کنند.
کشورهایی که از CBDC استفاده می کنند
CBDCها یک مفهوم جدید هستند و هنوز به طور کامل شکل نگرفته اند. هیچ روش مشخصی برای ایجاد و اجرای CBDC وجود ندارد و هر دولت به طور مستقل در حال توسعه فناوری خود است. بسیاری از کشورها در حال حاضر در مراحل مختلف اجرای CBDC هستند. به گفته ردیاب ارز دیجیتال بانک مرکزی شورای آتلانتیک ، دو سوم کشورها در حال ایجاد و اجرای CBDC هستند.
شهروندان می توانند از CBDC ها در چین، باهاما، نیجریه و اتحادیه ارز شرق کارائیب استفاده کنند. در بسیاری از کشورها، ارزهای دیجیتال به صورت آزمایشی یا در مرحله تحقیق و توسعه هستند.
دولت های مختلف سطوح مختلفی از موفقیت را می بینند و با مجموعه ای از مسائل مرتبط با معرفی این ارزها مواجه می شوند.
یک CBDC چندین سال پیش در کارائیب معرفی شد اما توسط درصد کمی از جمعیت استفاده می شود. در ایجاد چارچوب قانونی برای ارز مسائل قابل توجهی وجود نداشت، اما مشکلات زیرساختی به وجود آمد. گوشی‌های هوشمند، کدهای QR، کارت‌های مجازی و فرآیندهای کسب‌وکار تثبیت‌شده تنها برخی از موارد مورد نیاز برای عملکرد CBDCها هستند و همه این موارد در منطقه توسعه نیافته‌اند.
E-Naira
مشکل در نیجریه متفاوت است. زیرساخت های مالی برای حمایت از استفاده موثر از CBDC ها وجود دارد، اما نرخ تورم کشور بالا است. برای شهروندان نیجریه ای راحت تر و سودآورتر است که پول محلی را به ارز دیجیتال منتقل کنند تا ارزش آن کاهش نیابد.
یوان دیجیتال (e-CNY)
راه اندازی CBDC چین یک موفقیت چشمگیر بوده است. بیش از 250 میلیون ساکن در حال حاضر از یوان دیجیتال (e-CNY) استفاده می کنند، که حجم تراکنش ها تا پایان تابستان 2022 به 14 میلیارد دلار می رسد. چین اکنون در تلاش است تجارت با سایر کشورها را با استفاده از e-CNY تسهیل کند.
دلار دیجیتال
چندین پروژه CBDC در ایالات متحده در حال انجام است که سه پروژه توسط موسسه فناوری ماساچوست نظارت می شود.
ایالات متحده عجله خاصی برای معرفی دلار دیجیتال نداشته است. در دسامبر 2022، وزارت خزانه داری ایالات متحده گفت که نیازی به تسریع در راه اندازی CBDC نیست و نیازی به معرفی دلار دیجیتال وجود ندارد. وزارت مالی معتقد است که تنظیم کننده های ایالات متحده باید به دقت بررسی کنند که آیا CBDC پرداخت های بین بانکی آنلاین را سریع تر و ارزان تر انجام می دهد یا خیر.
در 22 مارس 2023، دفتر تحقیقات مالی (OFR) گزارش جدیدی در مورد چشم انداز ادغام CBDC منتشر کرد. بر اساس این گزارش، معرفی دلار دیجیتال منجر به کاهش تعداد سپرده‌های بانکی می‌شود که ممکن است به نوبه خود بانک‌های کوچک را در آستانه انحلال قرار دهد.
در اروپا، اعضای اتحادیه اروپا نیز ابتکارات متعددی را در این زمینه پیشنهاد می‌کنند، اگرچه هیچ توافقی حاصل نشده و هیچ پروژه‌ای راه‌اندازی نشده است.
استرالیا، ژاپن، گرجستان و اوکراین اعلام کرده اند که CBDC ها را در سال 2023 آزمایش خواهند کرد.
روبل دیجیتال
بانک مرکزی فدراسیون روسیه نیز روبل دیجیتال را در 1 آوریل 2023 به صورت آزمایشی اجرا کرد. مرحله اول شامل آزمایش تراکنش‌های بین افراد – مشتریان بانکی از نظر فنی آماده – و پرداخت‌ها در بخش‌های خرده‌فروشی و خدمات است. در مرحله بعد، بانک مرکزی تراکنش‌ها را با استفاده از روبل دیجیتال بیشتر خواهد کرد. رگولاتور همچنین مقرراتی را برای اجرای توکن دیجیتالی با پشتوانه طلا در معاملات بین المللی در نظر می گیرد.
نحوه استفاده از CBDC ها
ایده اصلی در مورد اینکه مردم چگونه از CBDC ها استفاده خواهند کرد، کم و بیش در سراسر جهان یکسان است. ما به یوان دیجیتال (e-CNY) به عنوان مثالی از نحوه استفاده از CBDC نگاه خواهیم کرد.
برای انجام تراکنش با استفاده از e-CNY، ابتدا باید یک کیف پول آنلاین ایجاد کنید. این را می توان با دانلود یک برنامه iOS یا Android از فروشگاه های برنامه چینی انجام داد.
این برنامه ابزار اصلی کاربران برای دسترسی به یوان دیجیتال است. این اپلیکیشن توسط بانک‌های چینی اداره می‌شود که مجاز به ارائه خدمات کیف پول آنلاین و تسهیل تبادل عمومی یوان دیجیتال هستند.
کاربران می توانند چندین کیف پول آنلاین را در برنامه راه اندازی کنند و کارهای زیر را انجام دهند:
- تعیین محدودیت های هزینه روزانه؛
- اختصاص برنامه ها و خدماتی که می توان با e-CNY هزینه پرداخت کرد.
- کارت های بانکی آنها را به کیف پولشان پیوند دهید.
علاوه بر پرداخت آنلاین برای کالاها و خدمات، کاربران می توانند مبالغ اندکی را مستقیماً به یکدیگر انتقال دهند و یوان دیجیتال را حتی بدون اتصال به اینترنت مبادله کنند – این برنامه از فناوری NFC پشتیبانی می کند.
انتشار CBDC ها چگونه بر کریپتو تاثیر می گذارد؟
آیا CBDC ها جایگزین ارزهای دیجیتال می شوند؟ اکثر کارشناسان اینطور فکر نمی کنند. CBDC ها و ارزهای دیجیتال مشکلات مختلفی را حل می کنند، اشکال مختلفی از ارزش را نشان می دهند و در فضاهای مختلف عمل می کنند.
CBDC یک شکل متمرکز و خصوصی از پول دیجیتال با عدم ناشناس بودن کامل است. کریپتوکارنسی یک وسیله پرداخت غیرمتمرکز، شفاف و ناشناس است.
CBDCها، مانند هر پول فیات دیگری، در معرض تورم هستند. این با کریپتو که به دلیل نصف شدن، سوزاندن توکن ها و قراردادهای هوشمند بی طرف شناخته می شود، متفاوت است. در کشورهایی با نرخ تورم بالا، مردم باید پس انداز خود را در ارزهای دیجیتال نگه دارند و در یک کیف پول سرد امن مانند کیف پول Tangem ذخیره کنند .
نتیجه‌گیری: CBDCها برای کاربران کریپتو چه معنایی دارند؟
CBDCها به هیچ وجه رقیب ارزهای دیجیتال نیستند. کریپتو در واقعیتی موازی وجود دارد که در آن افراد بیشتر تصمیمات را می گیرند، نه بانک مرکزی، دولت یا موسسات دولتی.
مقایسه CBDC ها با پول نقد مناسب تر است. ارزهای دیجیتال بانک مرکزی مزایای متعددی نسبت به این شکل از فیات دارند.
یکی از مزیت های کاربران امکان انجام معاملات مستقیم و بدون مشارکت سیستم های پرداخت شخص ثالث است که آنها را سریعتر و ارزان تر می کند. علاوه بر این، پول غیر نقدی همیشه به یک بانک وابسته است، که ممکن است تصمیم بگیرد در شرایط نامطلوب آن را صادر نکند.
از سوی دیگر، CBDC ها به بانک ها وابسته نیستند و نمی توان آنها را جابجا کرد. از این نظر، آنها را می توان با ارز دیجیتال یا پول نقد در جیب شما مقایسه کرد.
برای دولت ها، CBDC ها فرصتی برای خودکارسازی بسیاری از فرآیندهای اقتصادی است که نیازمند بوروکراسی قابل توجهی است. این شامل پرداخت مالیات و کمک های صندوق بازنشستگی می شود. برخلاف پول نقد، دولت ها نیز کنترل کاملی بر معاملات CBDC دارند که اجرای سیاست پولی را ساده می کند.
علاوه بر این، پرداخت‌های مرزی با استفاده از CBDC جایگزین سریعتر و ارزان‌تری برای سیستم‌های موجود است.
همچنین لازم به یادآوری است که ارزهای دیجیتال 100٪ مجازی هستند، به این معنی که دولت ها نیازی به خرید کاغذ برای صدور پول یا صرف هزینه برای چاپ، حمل و نقل، ذخیره سازی و دفع ندارند، که همگی هزینه های قابل توجهی را برای خزانه های دولت به همراه دارند.
بحث های زیادی در سراسر جهان در مورد مزایا و معایب CBDCها و اینکه آیا آنها مورد نیاز هستند، همراه با بسیاری از مسائل دیگر در حال انجام است. فقط زمان نشان می دهد که چه اتفاقی می افتد.
آکادمی قزلباش
همانطور که میدانیم موفقیت در معاملات بازار ارزهای دیجیتال همانند تمامی حرفه های تخصصی دیگر، نیازمند مهارت و تجربه بسیاری است. و اولین کار در این بازار آشنا شدن با مفهوم ( ارز دیجیتال چیست ) است. با توجه به اینکه بسیاری از افراد زمان کافی برای فراگیری دانش مربوط به فعالیت در بازار را ندارند اما همچنان تمایل به کسب سود از این بازار را به عنوان شغل دوم خود دارند. آکادمی کمال قزلباش با ارائه خدمتی کارآمد برای کمک به این دسته از عزیزان در رابطه با آموزش ارز دیجیتال تلاش کرده است. کاربران میتوانند از خدمات ما به عنوان چراغ راه مسیر موفقیت خود در این بازار استفاده کنند. و در صورت تمایل به سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال و یاآموزش ارز دیجیتال در ارومیه با مشاورین ما به صورت کاملا رایگان در ارتباط باشید.
