انواع ETF در بازارهای مالی صفر تا صد

صندوق قابل معامله در بورس (ETF) چیست؟

اصطلاح صندوق قابل معامله در بورس (ETF) به اوراق بهاداری اشاره دارد که مجموعه خاصی از سهام را ردیابی می کند. این ETFها در صرافی‌ها به همان روشی که سهام عادی انجام می‌دهند معامله می‌کنند و مانند یک شاخص، سهام را دنبال می‌کنند. آنها می توانند سهام یک صنعت واحد یا کل شاخص سهام را ردیابی کنند. سرمایه‌گذارانی که سهام ETF بورس را خریداری می‌کنند، می‌توانند در معرض سبدی از سهام و ریسک شرکت‌های محدود مرتبط با سهام واحد قرار بگیرند و راهی مقرون‌به‌صرفه برای تنوع بخشیدن به پرتفوی‌های خود در اختیار آن‌ها قرار دهند .

شناخت وجوه قابل معامله در بورس (ETF)

صندوق قابل معامله در بورس دارایی‌ای است که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا هر تعداد چیز مانند شاخص‌ها، کالاها ، بخش‌ها یا حتی سهام را ردیابی کنند. سرمایه گذاران می توانند سهام این اوراق را خریداری کنند که در بورس اوراق بهادار معامله می شود. قیمت ها به طور منظم در طول یک روز معاملاتی تغییر می کنند، درست مانند سهام. آنها به طور کلی سرمایه گذاری مقرون به صرفه و نقدشونده تر در مقایسه با صندوق های سرمایه گذاری مشترک در نظر گرفته می شوند .

همانطور که در بالا ذکر شد، ETF ها همچنین می توانند سهام را ردیابی کنند. به این صندوق های قابل معامله در بورس می گویند. این اوراق به سرمایه گذاران این امکان را می دهد که بدون خرید سهام جداگانه، در معرض سبدی از سهام در یک بخش یا شاخص خاص قرار گیرند .23به عنوان مثال، این ETF ها می توانند سهام در بخش انرژی یا کل شاخص سهام مانند S&P 500 را ردیابی کنند . سایر روش‌های ردیابی عبارتند از: نوسانگر تصادفی و شاخص حرکت تصادفی .

همچنین گروهی از ETF ها وجود دارند که بر علیه موفقیت یک شاخص یا بخش شرط بندی می کنند، به این معنی که دارایی در زمانی که دارایی اصلی با مشکل مواجه می شود، عملکرد خوبی دارد.4برخلاف صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، یک ETF سهام حداقل هزینه‌های مدیریتی را دریافت می‌کند و نسبت‌های هزینه پایینی را به همراه دارد.1این آن را به ابزاری ایده‌آل برای سرمایه‌گذاران با هر سطح مهارتی تبدیل می‌کند که به دنبال حفظ هزینه‌های پایین و ایجاد بازده ثابت هستند .

مزایای صندوق های قابل معامله در بورس (ETF)

صندوق های ETF سهام به سرمایه گذاران مزایای فراوانی ارائه می دهند، بنابراین منطقی است که جریان ورودی صندوق افزایش یافته است. در واقع، از ژانویه 2024، بازار ETF در ایالات متحده دارای 6.254 تریلیون دلار دارایی تحت مدیریت است.

مزایای گسترده را نمی توان دست کم گرفت. آنها یک گزینه عالی برای سرمایه گذارانی هستند که می خواهند پرتفوی خود را به شیوه ای انعطاف پذیر، کم هزینه و مالیات کارآمد متنوع کنند. در واقع، تحقیقات رو به رشدی نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاری‌های غیرفعال مانند ETFهای سهام تمایل دارند تا در یک بازه زمانی طولانی از وجوهی که به طور فعال مدیریت می‌شوند بهتر عمل کنند.

انواع صندوق های قابل معامله در بورس (ETF)

ETF های محبوب تر سهام شاخص های معیار مانند S&P 500 یا Dow 30 را دنبال می کنند. برای مثال، SPDR S&P 500 ( SPY ) به طور مداوم فعال ترین دارایی با میانگین حجم روزانه بیش از 80 میلیون سهم در 30 روز قبل از 12 ژانویه 2024 است.

سایر سبک‌های ETF سهام یک استراتژی مبتنی بر عامل را اتخاذ می‌کنند که ویژگی‌های خاصی مانند  ارزش بازار ، حرکت و ارزش را در نظر می‌گیرد. این زیرمجموعه یک استراتژی پرطرفدار است که به نام Smart Beta شناخته می‌شود ، که تلاش می‌کند تا بازدهی با ریسک بهتری را نسبت به شاخص‌های متعارف وزن شده بر اساس ارزش بازار ارائه دهد.

صندوق های بخش یکی دیگر از دسته های ETF محبوب هستند که سهام یک صنعت خاص مانند انرژی، مالی و فناوری را ردیابی می کنند.

در اینجا به تفکیک انواع مختلف ETF ها می پردازیم.

• هدف ETF های غیرفعال تکرار عملکرد یک شاخص یا روند گسترده تر است
• ETFهایی که به طور فعال مدیریت می شوند ، مدیران پورتفولیو را در تصمیم گیری درباره اوراق بهادار در صندوق دارند.
• ETF اوراق قرضه تاریخ سررسید ندارند، اما بسته به عملکرد اوراق قرضه پایه می توانند درآمد منظمی را برای سرمایه گذاران فراهم کنند.
• ETF سهام شامل سبدی از سهام (هم با عملکرد بالا و هم سهام در حال رشد) برای ردیابی یک صنعت یا بخش واحد است.
• ETF های صنعت/بخش بر یک بخش یا صنعت خاص تمرکز می کنند تا در معرض جنبه های مثبت آن صنعت قرار بگیرند.
• ETFهای کالا در کالاها بدون بیمه یا هزینه های ذخیره سازی دارایی های فیزیکی سرمایه گذاری می کنند
• ETF های ارزی عملکرد جفت ارزهای متشکل از ارزهای داخلی و خارجی را دنبال می کنند
• ETF های بیت کوین ، از جمله ETF های بیت کوین نقطه ای و ETF های آتی بیت کوین، بدون نیاز به خرید و ذخیره یک کیف پول رمزنگاری، به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا در معرض بازار کریپتو قرار بگیرند.
• هدف ETF های معکوس کسب درآمد از کاهش سهام با کوتاه کردن سهام است
• ETF های اهرمی به دنبال بازگشت چند برابری در بازده سرمایه گذاری اساسی هستند

نتیجه گیری

صندوق‌های قابل معامله در بورس مشابه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک هستند. زیرا نشان‌دهنده سبدی از اوراق بهادار با قرار گرفتن در معرض یک مقطع از بازار هستند. برخلاف سایر انواع صندوق ها، ETF ها را می توان در طول روز معاملاتی معامله کرد که انعطاف بیشتری را فراهم می کند.