پوزیشن معاملاتی (Trading Position) چیست؟ صفر تا صد

پوزیشن معاملاتی (Trading Position) چیست؟ پوزیشن گرفتن در معاملات به چه معناست؟ اگر قصد ورود به بازارهای مالی مثل بازار ارزهای دیجیتال را دارید، این سؤال‌ها برایتان پیش آمده است. در ترید و سرمایه‌گذاری، همه چیز به این بستگی دارد که چه پوزیشنی گرفته می‌شود. در این مقاله از آکادمی قزلباش توضیح می‌دهیم که موقعیت معاملاتی به چه معناست و انواع پوزیشن معاملاتی چیست.

پوزیشن چیست؟

موقعیت، مقدار یک اوراق بهادار، دارایی، یا دارایی است که در مالکیت (یا فروخته شده ) توسط یک فرد یا نهاد دیگر است. یک معامله‌گر یا سرمایه‌گذار هنگام خرید از طریق سفارش خرید، موضعی را اتخاذ می‌کند که نشانه‌ای از قصد صعودی است. یا اگر آنها اوراق بهادار کوتاه مدت را با قصد نزولی بفروشند.

باز کردن یک موقعیت جدید در نهایت در نقطه ای در آینده با خروج یا بستن موقعیت دنبال می شود .

درک موقعیت ها

موقعیت ها در دو نوع اصلی وجود دارند. موقعیت های طولانی رایج ترین هستند و شامل داشتن اوراق بهادار یا قرارداد می شوند. پوزیشن های لانگ در صورت افزایش قیمت سود می برند و در صورت کاهش ضرر می کنند. در مقابل، موقعیت‌های فروش زمانی سود می‌برند که اوراق بهادار اساسی کاهش یابد. کوتاه مدت اغلب شامل اوراق بهاداری است که قرض گرفته می شوند و سپس فروخته می شوند تا امیدوارانه با قیمت پایین تری دوباره خریداری شوند.

بسته به روند بازار، حرکات و نوسانات، یک موقعیت می تواند سودآور یا غیرسود باشد. بیان مجدد ارزش یک موقعیت باز برای انعکاس ارزش فعلی واقعی آن در صنعت به عنوان ” مارک به بازار ” نامیده می شود .

نوع سوم موقعیت خنثی (یا خنثی دلتا ) نامیده می شود. اگر قیمت ابزار پایه افزایش یا کاهش یابد، چنین موقعیتی از نظر ارزش تغییر چندانی نمی کند. در عوض، موقعیت‌های خنثی بر اساس عوامل دیگری مانند تغییر در نرخ بهره، نوسانات یا نرخ ارز، سود یا زیان را تجربه می‌کنند.

صندوق های تامینی خنثی بازار کوتاه مدت   از این موقعیت ها استفاده می کنند و اغلب از  نرخ بازده بدون ریسک به عنوان معیار خود استفاده می کنند  زیرا نگران جهت گیری بازار نیستند.

سناریوهای مختلف برای موقعیت ها

اصطلاح “موقعیت” را می توان در چندین موقعیت استفاده کرد، همانطور که در مثال های زیر نشان داده شده است:

1. معامله گران اغلب یک انبار از موقعیت های خرید در اوراق بهادار خاص را به منظور تسهیل تجارت سریع نگه می دارند .
2. یک معامله گر یک موقعیت را می بندد که در نتیجه سود خالص 10٪ به دست می آید.
3. یک واردکننده روغن زیتون دارای موقعیت کوتاهی طبیعی به یورو است، زیرا یورو دائماً در دستانش جریان دارد و خارج می شود.

موقعیت ها می توانند سوداگرانه ، کاهش دهنده ریسک یا پیامد طبیعی یک تجارت خاص باشند . به عنوان مثال، یک سفته باز ارز می تواند پوند استرلینگ بریتانیا را با این فرض که ارزش آن افزایش می یابد، خریداری کند و این یک موقعیت سفته بازانه در نظر گرفته می شود. با این حال، یک تجارت آمریکایی که با بریتانیا تجارت می کند ممکن است به پوند استرلینگ پرداخت شود که به آن موقعیت طولانی فارکس طبیعی بر روی پوند استرلینگ می دهد.

سفته بازان ارز، موقعیت سفته بازی را تا زمانی که تصمیم به انحلال آن، تضمین سود یا محدود کردن زیان، بگیرند، حفظ خواهد کرد. با این حال، تجارتی که با بریتانیا تجارت می کند نمی تواند به سادگی موقعیت طبیعی خود را در پوند استرلینگ به همان شیوه کنار بگذارد. به منظور مصون ماندن خود از نوسانات ارز، کسب و کار ممکن است درآمد خود را از طریق یک موقعیت جبرانی، به نام پرچین ، فیلتر کند .

موقعیت های باز و ریسک

یک موقعیت باز نشان دهنده قرار گرفتن در معرض بازار برای سرمایه گذار است. ریسک تا زمان بسته شدن موقعیت وجود دارد. موقعیت های باز بسته به سبک و هدف سرمایه گذار یا معامله گر می تواند از چند دقیقه تا سال برگزار شود .

البته پورتفولیوها از موقعیت های باز زیادی تشکیل شده اند. میزان ریسک مستلزم یک موقعیت باز بستگی به اندازه موقعیت نسبت به اندازه حساب و دوره نگهداری دارد . به طور کلی، دوره های نگهداری طولانی مدت ریسک بیشتری دارند زیرا قرار گرفتن در معرض رویدادهای غیرمنتظره بازار بیشتر است.

تنها راه برای از بین بردن نوردهی، بستن یا پرچین کردن در برابر موقعیت های باز است. قابل ذکر است، بستن یک موقعیت خرید مستلزم خرید مجدد سهام است، در حالی که بسته شدن موقعیت های خرید مستلزم فروش موقعیت خرید است.

موقعیت های بسته و P&L

برای خارج شدن از موقعیت باز، باید بسته شود. یک طولانی خواهد  فروش برای بسته شدن ; کوتاه خواهد  خرید برای بستن . بنابراین بستن یک موقعیت شامل عمل مخالفی است که در وهله اول موقعیت را باز کرد.

تفاوت بین قیمتی که در آن موقعیت در یک اوراق بهادار باز شد و قیمتی که در آن بسته شد نشان دهنده سود یا زیان ناخالص (P&L) در آن موقعیت است. موقعیت‌ها را می‌توان به دلایل مختلف بسته کرد – برای دریافت داوطلبانه سود یا جلوگیری از زیان، کاهش قرار گرفتن در معرض، تولید وجه نقد، و غیره. برای مثال، سرمایه‌گذاری که می‌خواهد بدهی  مالیاتی بر عایدی سرمایه را جبران کند  ، موقعیتی را روی یک اوراق بهادار زیان‌ده می‌بندد.

همچنین ممکن است موقعیت ها به طور غیرارادی توسط کارگزار یا شرکت تسویه حساب شخصی بسته شود. به عنوان مثال، در مورد انحلال یک موقعیت کوتاه، اگر فشار یک مارجین فراخوانی ایجاد کند که قابل ارضا نیست. این به عنوان انحلال اجباری شناخته می شود. همچنین ممکن است برای سرمایه گذار غیرضروری باشد که موقعیت های بسته شدن را برای اوراق بهاداری که دارای سررسید یا تاریخ انقضا محدود هستند، مانند اوراق قرضه و قراردادهای اختیار معامله، آغاز کند. در چنین مواردی، موقعیت بسته شدن به طور خودکار پس از سررسید اوراق قرضه یا انقضای اختیار ایجاد می شود.

بازه زمانی بین باز و بسته شدن یک موقعیت در یک اوراق بهادار نشان دهنده دوره نگهداری برای اوراق بهادار است. این دوره نگهداری ممکن است بسته به ترجیح سرمایه گذار و نوع اوراق بهادار، بسیار متفاوت باشد. برای مثال،  معامله‌گران روزانه  معمولاً موقعیت‌های معاملاتی را در همان روزی که باز می‌شوند، می‌بندند، در حالی که یک سرمایه‌گذار بلندمدت ممکن است   سال‌ها پس از اولین بازگشایی موقعیت، یک موقعیت خرید را در سهام بلوچی ببندد.

پوزیشن های نقطه ای در مقابل آینده

یک موقعیت مستقیم در دارایی که برای تحویل فوری طراحی شده است به عنوان ” موقعیت نقدی ” یا نقدی شناخته می شود. اگر امنیت مورد نظر تماس برقرار کند، می توان به معنای واقعی کلمه روز بعد، روز کاری بعد یا گاهی بعد از دو روز کاری تحویل داد. در تاریخ معامله، قیمت تعیین می شود، اما با توجه به نوسانات بازار، به طور کلی با قیمت ثابت تسویه نمی شود.

معاملاتی که به صورت لحظه ای نیستند ممکن است به عنوان ” موقعیت های آتی ” یا “موقعیت های آتی” نامیده شوند، و در حالی که قیمت هنوز در تاریخ معامله تعیین می شود، تاریخ تسویه زمانی که معامله تکمیل می شود و تحویل اوراق بهادار می تواند در آینده رخ دهد. اینها مواضع غیرمستقیم هستند، زیرا آنها مواضع مستقیم در زمینه واقعی را شامل نمی شوند.

نتیجه گیری

موقعیت به مقدار یک اوراق بهادار، کالا یا ارز خاص اشاره دارد که توسط یک شخص یا نهاد در اختیار دارد. پوزیشن باز یک حرکت تجاری است که می تواند سود یا ضرر داشته باشد. وقتی یک موقعیت بسته می شود، به این معنی است که معامله دیگر فعال نیست و تمام سود یا زیان محقق می شود.

پوزیشن های باز می توانند بلند یا کوتاه باشند. موقعیت های طولانی شامل داشتن یک اوراق بهادار قبل از فروش است. زمانی که قیمت افزایش یابد سود می برند. موقعیت‌های کوتاه شامل قرض گرفتن یک اوراق بهادار قبل از فروش است تا با قیمت پایین‌تری بازخرید شود: زمانی که اوراق بهادار کاهش یابد سود می‌برند.

همانطور که میدانیم موفقیت در معاملات بازار ارزهای دیجیتال همانند تمامی حرفه های تخصصی دیگر، نیازمند مهارت و تجربه بسیاری است. و اولین کار در این بازار آشنا شدن با مفهوم ( ارز دیجیتال چیست ) است. با توجه به اینکه بسیاری از افراد زمان کافی برای فراگیری دانش مربوط به فعالیت در بازار را ندارند اما همچنان تمایل به کسب سود از این بازار را به عنوان شغل دوم خود دارند. آکادمی کمال قزلباش با ارائه خدمتی کارآمد برای کمک به این دسته از عزیزان در رابطه با آموزش ارز دیجیتال تلاش کرده است. کاربران میتوانند از خدمات ما به عنوان چراغ راه مسیر موفقیت خود در این بازار استفاده کنند. و در صورت تمایل به سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال و یاآموزش ارز دیجیتال در ارومیه با مشاورین ما به صورت کاملا رایگان در ارتباط باشید.