تریلینگ استاپ چیست؟
توقف انتهایی اصلاحی از یک دستور توقف معمولی است که می تواند با درصد یا مقدار دلاری تعریف شده به دور از قیمت فعلی بازار اوراق بهادار تنظیم شود.
برای یک موقعیت خرید ، یک سرمایه گذار یک توقف زیان انتهایی را زیر قیمت فعلی بازار قرار می دهد. برای یک موقعیت کوتاه ، یک سرمایه گذار نقطه پایانی را بالاتر از قیمت فعلی بازار قرار می دهد.
توقف عقبنشینی برای محافظت از سود طراحی شده است، زیرا معامله را قادر میسازد باز بماند و تا زمانی که قیمت به نفع سرمایهگذار حرکت میکند، به سود ادامه دهد.
در صورتی که جهت قیمت با درصد یا مقدار دلار مشخصی تغییر کند، این سفارش معامله را بسته میکند.
تریلینگ استاپ معمولاً همزمان با انجام معامله اولیه قرار می گیرد، اگرچه ممکن است پس از معامله نیز قرار گیرد.
نکات کلیدی
- توقف انتهایی یک نوع سفارش است که برای قفل کردن سود یا محدود کردن زیان در حین حرکت مطلوب معامله طراحی شده است.
- توقف های انتهایی تنها در صورتی حرکت می کنند که قیمت به طور مطلوب حرکت کند. هنگامی که برای قفل کردن سود یا کاهش ضرر حرکت می کند، در جهت دیگر حرکت نمی کند.
- تریلینگ استاپ یک دستور توقف است و دارای گزینه اضافی مانند سفارش محدود یا سفارش بازار است.
- یکی از مهم ترین ملاحظات برای یک دستور توقف پایانی این است که آیا درصدی خواهد بود یا مبلغ ثابت دلاری و تا چه اندازه از قیمت عقب می ماند.
درک یک توقف دنباله دار
توقفگاه های دنباله دار فقط در یک جهت حرکت می کنند زیرا برای قفل کردن سود یا محدود کردن ضرر طراحی شده اند. اگر توقف ضرر 10 درصدی به یک موقعیت خرید اضافه شود، اگر قیمت پس از خرید 10 درصد از قیمت اوج خود کاهش یابد، معامله فروش صادر می شود.
توقفگاه تنها زمانی به سمت بالا حرکت می کند که یک قله جدید ایجاد شود. هنگامی که ایستگاه انتهایی به سمت بالا حرکت کرد، دیگر نمی تواند به سمت پایین حرکت کند.
یک توقف انتهایی نسبت به یک دستور توقف ضرر ثابت انعطاف پذیرتر است، زیرا به طور خودکار جهت قیمت سهام را دنبال می کند و نیازی به تنظیم مجدد دستی مانند توقف ضرر ثابت ندارد .
سرمایه گذاران می توانند از توقف های انتهایی در هر طبقه دارایی استفاده کنند، با این فرض که کارگزار آن نوع سفارش را برای بازار مورد معامله ارائه می دهد.
توقف های انتهایی را می توان به عنوان سفارشات محدود یا سفارشات بازار تنظیم کرد.
معامله با دستورات توقف انتهایی
کلید استفاده موفقیت آمیز از استاپ انتهایی این است که آن را در سطحی تنظیم کنید که نه خیلی سفت باشد و نه خیلی پهن.
قرار دادن توقف زیان انتهایی که بیش از حد تنگ است میتواند به این معنی باشد که توقف انتهایی با حرکت عادی بازار روزانه آغاز میشود و بنابراین معامله جایی برای حرکت در جهت معاملهگر ندارد.
توقف ضرری که خیلی تنگ است معمولاً منجر به یک معامله زیانده میشود، هرچند اندک. توقفی که خیلی زیاد است، توسط حرکات عادی بازار ایجاد نمیشود، اما به این معنی است که معاملهگر ریسک زیانهای غیرضروری بزرگ را میپذیرد، یا سود بیشتری از آنچه که نیاز دارد را از دست میدهد.
در حالی که استاپ های انتهایی سود و ضرر را محدود می کنند، ایجاد فاصله توقف ایده آل در انتهای مسیر دشوار است. هیچ فاصله ایده آلی وجود ندارد زیرا بازارها و نحوه حرکت سهام همیشه در حال تغییر هستند.
با وجود این، توقف های دنباله دار ابزار موثری هستند. هر روش خروج مزایا و معایب خود را دارد.
استاپ ضرر ایده آل تریلینگ در طول زمان تغییر خواهد کرد. در طول دوره های پرنوسان تر، یک توقف گسترده تر دنباله دار شرط بهتری است.
در زمانهای ساکتتر، یا در انبارهای بسیار پایدار، توقف ضرر کمتری ممکن است موثر باشد. گفته می شود، هنگامی که یک توقف ضرر برای یک معامله انفرادی تنظیم می شود، باید همانطور که هست نگه داشته شود.
یک اشتباه رایج در معاملات این است که برای جلوگیری از ضرر، یک بار ریسک را در یک معامله افزایش دهید. به این حالت زیان گریزی می گویند و می تواند حساب معاملاتی را به سرعت فلج کند.2
نمونه ای از توقفگاه
فرض کنید Alphabet Inc. ( GOOG ) را با قیمت 100 دلار خریداری کرده اید . با نگاهی به پیشرفتهای قبلی در سهام، میبینید که قیمت اغلب قبل از اینکه دوباره به سمت بالاتر حرکت کند، عقبنشینی 5 تا 8 درصدی را تجربه میکند. این حرکات قبلی می تواند به تعیین سطح درصدی برای استفاده برای توقف عقب کمک کند.
انتخاب 3% یا حتی 5% ممکن است خیلی سخت باشد. حتی عقبنشینیهای جزئی نیز تمایل به حرکت بیشتر از این دارند، که به این معنی است که معامله احتمالاً قبل از اینکه قیمت فرصتی برای حرکت بالاتر پیدا کند، با توقف انتهایی متوقف میشود .
انتخاب یک توقف 20 درصدی بیش از حد است. بر اساس روندهای اخیر، میانگین عقب نشینی حدود 6 درصد است و موارد بزرگتر نزدیک به 8 درصد است.
استاپ ضرر بهتری بین 10 تا 12 درصد خواهد بود. این به تجارت فضایی برای حرکت می دهد، اما در صورت کاهش بیش از 12 درصدی قیمت، معامله گر را به سرعت خارج می کند.
افت 10 تا 12 درصدی بزرگتر از یک عقبنشینی معمولی است که به این معنی است که چیز مهمتری میتواند در جریان باشد عمدتاً، این میتواند به جای صرفاً عقبنشینی، یک تغییر روند باشد.
با استفاده از توقف 10 درصدی، اگر قیمت 10 درصد کمتر از قیمت خرید شما باشد، کارگزار شما دستور فروش را اجرا می کند. این 90 دلار است. اگر پس از خرید، قیمت هرگز از 100 دلار بالاتر نرود، توقف ضرر شما در 90 دلار باقی خواهد ماند.
اگر قیمت به 101 دلار برسد، استاپ ضرر شما به 90.90 دلار می رسد که 10 درصد زیر 101 دلار است. اگر سهام به 125 دلار برسد، کارگزار شما دستور فروش را در صورت کاهش قیمت به 112.50 دلار اجرا می کند.
اگر قیمت از 125 دلار شروع به کاهش کرد و دوباره بالا نرفت، سفارش توقف پایانی شما در 112.50 دلار باقی می ماند و اگر قیمت به آن قیمت کاهش یابد، کارگزار از طرف شما دستور فروش را وارد می کند.
چرا باید از تریلینگ استاپ استفاده کنم؟
معاملهگران و سرمایهگذاران میتوانند کارایی توقف ضرر را با جفت کردن آن با توقف پایانی افزایش دهند، که یک دستور معامله است که در آن قیمت توقف ضرر در یک مقدار مطلق دلار ثابت نیست، بلکه در یک مقدار مشخص تعیین میشود.
درصد یا مقدار دلار کمتر از قیمت فعلی بازار است که به طور مداوم با بالا رفتن بازار (برای یک موقعیت خرید) تجدید نظر می شود.
توقفهای انتهایی ممکن است برای بورسهای سهام، اختیار معامله و آتی که از سفارشهای توقف ضرر سنتی پشتیبانی میکنند استفاده شود.
تریلینگ استاپ چگونه کار می کند؟
هنگامی که قیمت اوراق بهادار با توقف پایانی افزایش مییابد، آن را با خود به سمت بالا میکشد. سپس هنگامی که قیمت در نهایت از افزایش باز میماند، قیمت توقف ضرر جدید در سطحی باقی میماند که به آن کشیده شده است.
بنابراین به طور خودکار از نزولی سرمایهگذار محافظت میکند، در حالی که با رسیدن قیمت به اوجهای جدید، سود قفل میشود. بسیاری از کارگزاران آنلاین این خدمات را بدون هزینه اضافی ارائه می دهند.
چگونه روانشناسی بازار می تواند به من در توقف های بعدی کمک کند؟
در طول افت لحظه ای قیمت، بسیار مهم است که در مقابل انگیزه بازنشانی استاپ انتهایی خود مقاومت کنید، در غیر این صورت ممکن است استاپ ضرر موثر شما کمتر از حد انتظار باشد.
به همین ترتیب، زمانی که میبینید که حرکت در نمودارها به اوج خود میرسد، به ویژه زمانی که سهام به بالاترین حد خود میرسد، مهار استاپ ضررهای بعدی توصیه میشود.
خط پایین
تصمیم گیری در مورد چگونگی تعیین نقاط خروج از موقعیت های خود به میزان محافظه کار بودن شما به عنوان یک معامله گر بستگی دارد.
اگر تمایل به پرخاشگری دارید، ممکن است سطوح سودآوری و زیان های قابل قبول خود را با رویکردی کمتر دقیق مانند تنظیم توقف های انتهایی بر اساس معیارهای اساسی تعیین کنید.
معامله گران زیرک همیشه این گزینه را حفظ می کنند که در هر زمان با ارسال سفارش فروش در بازار، یک موقعیت را ببندند.