دیفای DeFi چیست؟

تامین مالی غیرمتمرکز (DeFi) چیست؟

امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) یک سیستم مالی همتا به همتا در حال ظهور است که از بلاک چین و ارزهای دیجیتال استفاده می کند تا به افراد، کسب و کارها یا سایر نهادها اجازه دهد تا به طور مستقیم با یکدیگر تراکنش کنند.

اصل کلیدی پشت DeFi حذف اشخاص ثالث مانند بانک ها از سیستم مالی است و در نتیجه هزینه ها و زمان تراکنش ها کاهش می یابد.

در ایالات متحده، فدرال رزرو و کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) قوانینی را برای موسسات مالی متمرکز مانند بانک‌ها و کارگزاری‌ها تعریف می‌کنند که مصرف‌کنندگان برای دسترسی مستقیم به سرمایه و خدمات مالی به آنها متکی هستند.

DeFi این سیستم مالی متمرکز را با توانمندسازی افراد با تراکنش‌های همتا به همتا به چالش می‌کشد.

نحوه عملکرد مالی غیرمتمرکز (DeFi)

از طریق شبکه های مالی همتا به همتا، DeFi از پروتکل های امنیتی، اتصال، نرم افزار و پیشرفت های سخت افزاری استفاده می کند.

این سیستم واسطه هایی مانند بانک ها و سایر شرکت های خدمات مالی را حذف می کند.

این شرکت‌ها برای استفاده از خدمات خود از کسب‌وکارها و مشتریان هزینه دریافت می‌کنند، که در سیستم فعلی ضروری است.

زیرا تنها راه کارآمد کردن آن است. DeFi از فناوری بلاک چین برای کاهش نیاز به این واسطه ها استفاده می کند.

بلاک چین

بلاک چین یک پایگاه داده یا دفتر کل توزیع شده و ایمن است. در زنجیره بلوکی، تراکنش ها در فایل هایی به نام بلوک ثبت می شوند و از طریق فرآیندهای خودکار تأیید می شوند.

اگر تراکنش تأیید شود، بلوک بسته و رمزگذاری می شود. یک بلوک دیگر با اطلاعات مربوط به بلوک قبلی و اطلاعات مربوط به تراکنش های جدیدتر ایجاد می شود.

بلوک‌ها از طریق اطلاعات موجود در هر بلوک در حال انجام به هم «زنجیره» می‌شوند و به آن نام بلاک چین داده می‌شود.

اطلاعات موجود در بلوک‌های قبلی را نمی‌توان بدون تأثیرگذاری بر بلوک‌های زیر تغییر داد، بنابراین اگر شبکه‌های آن‌ها به اندازه کافی بزرگ و سریع باشد، بلاک‌چین‌ها معمولاً بسیار ایمن هستند.

این مفهوم همراه با سایر پروتکل های امنیتی، ماهیت امن یک بلاک چین را فراهم می کند.

افراد با استفاده از برنامه‌هایی به نام کیف پول که می‌توانند اطلاعات را به بلاک چین ارسال کنند، کلیدهای خصوصی توکن‌ها یا ارزهای رمزنگاری‌شده را نگه می‌دارند که مانند رمز عبور عمل می‌کنند.

این کلیدها به آنها امکان دسترسی به توکن های مجازی را می دهند که ارزش را نشان می دهند.

مالکیت توکن ها با «ارسال» مبلغی به نهاد دیگری از طریق یک کیف پول منتقل می شود که کیف پول آن به نوبه خود کلید خصوصی متفاوتی را برای آنها تولید می کند. این امر مالکیت آنها بر توکن را تضمین می کند و طراحی بلاک چین از معکوس شدن انتقال جلوگیری می کند.

برنامه های کاربردی

برنامه‌های DeFi برای برقراری ارتباط با بلاک چین طراحی شده‌اند و به افراد این امکان را می‌دهند تا بدون شخص ثالث از پول خود برای خرید، وام، هدیه، تجارت یا هر روش دیگری که می‌خواهند استفاده کنند.

این برنامه‌ها برنامه‌هایی هستند که روی دستگاهی مانند رایانه شخصی، تبلت یا گوشی هوشمند نصب می‌شوند و استفاده از آن را آسان‌تر می‌کنند.

بدون برنامه ها، DeFi همچنان وجود داشت، اما کاربران باید با استفاده از خط فرمان یا ترمینال در سیستم عاملی که دستگاهشان را اجرا می کند، راحت و آشنا باشند.

برنامه های DeFi رابطی را ارائه می دهند که با دادن گزینه های مالی به آنها برای انتخاب، تراکنش های بین کاربران را خودکار می کند.

به عنوان مثال، اگر می‌خواهید به شخصی وام بدهید و از او بهره بگیرید، می‌توانید گزینه موجود در رابط را انتخاب کنید و شرایطی مانند بهره یا وثیقه را وارد کنید.

اگر به وام نیاز دارید، می توانید ارائه دهندگانی را جستجو کنید که می توانند از یک بانک گرفته تا فردی که پس از توافق بر سر شرایط می توانند به شما ارز دیجیتال وام دهند.

برخی از برنامه ها به شما امکان می دهند پارامترهای خدماتی را که به دنبال آن هستید وارد کنید و شما را با کاربر دیگری مطابقت دهید. از آنجایی که بلاک چین یک شبکه جهانی است، می توانید خدمات مالی را به یا از هر جای دنیا ارائه دهید یا دریافت کنید.

اهداف مالی غیرمتمرکز

تراکنش‌های مالی همتا به همتا (P2P) یکی از مقدمات اصلی پشت DeFi است، که در آن دو طرف توافق می‌کنند که ارز دیجیتال را برای کالاها یا خدمات بدون دخالت شخص ثالث مبادله کنند.

استفاده از DeFi اجازه می دهد:

• دسترس‌پذیری : هر کسی که به اینترنت متصل است می‌تواند به یک پلتفرم DeFi دسترسی داشته باشد و تراکنش‌ها بدون محدودیت جغرافیایی انجام می‌شوند.
• کارمزد پایین و نرخ بهره قابل مذاکره : DeFi به هر دو طرف امکان می‌دهد مستقیماً بر روی نرخ بهره مذاکره کنند و از طریق شبکه‌های DeFi ارز دیجیتال یا پول قرض دهند.
• امنیت و شفافیت : قراردادهای هوشمند منتشر شده بر روی یک بلاک چین و سوابق تراکنش های تکمیل شده برای هر کسی قابل بررسی است اما هویت شما را فاش نمی کند. بلاک چین ها به طور کلی تغییر ناپذیر هستند، به این معنی که نمی توان آنها را تغییر داد.
• استقلال : پلتفرم‌های DeFi به موسسات مالی متمرکز متکی نیستند . ماهیت غیرمتمرکز پروتکل های DeFi نیاز و هزینه های مدیریت خدمات مالی را کاهش می دهد.

چگونه در DeFi شرکت کنیم

درگیر شدن در امور مالی غیرمتمرکز ممکن است در ابتدا ترسناک به نظر برسد، اما راه های زیادی برای انجام این کار وجود دارد.

اگر می‌خواهید وارد DeFi شوید، اولین کاری که باید انجام دهید این است که درباره فعالیت‌هایی که بیشتر مورد علاقه شما هستند تحقیق کنید.

شما به یک کیف پول نیاز دارید، اما از آنجایی که تعداد زیادی برای انتخاب وجود دارد، باید در مورد آنها بیشتر بدانید و کیفی را که برای شما جذاب است پیدا کنید.

هنگامی که کیف پول و فعالیت خود را شناسایی کردید، می‌توانید یک صرافی معتبر پیدا کنید که فعالیتی را که می‌خواهید در آن مشارکت یا استفاده کنید.

خرید ارزهای دیجیتال و شروع به کار ارائه می‌دهد. به عنوان مثال، اگر Coinbase را انتخاب کرده اید، مراحل زیر را انجام می دهید:

• کیف پولی راه‌اندازی کنید که برنامه‌های DeFi را می‌پذیرد (کیف پول Coinbase قبلاً این کار را می‌کند)
• با خرید مقداری از صرافی، ارزهای دیجیتال را به کیف پول خود اضافه کنید
• یک برنامه DeFi برای استقراض، وام، نقدینگی، کشاورزی بازده یا سایر فعالیت‌ها پیدا کنید
• برای شروع، رمزنگاری خود را به برنامه اضافه کنید

یک مثال از DeFi چیست؟

DeFi یک اصطلاح فراگیر برای هر برنامه‌ای است که از تکنیک‌ها یا فناوری بلاک چین و ارزهای دیجیتال برای ارائه خدمات مالی استفاده می‌کند.

برخی از این برنامه‌ها می‌توانند هر چیزی را از خدمات اولیه مانند حساب‌های پس‌انداز تا خدمات پیشرفته‌تر مانند ارائه نقدینگی به مشاغل یا سرمایه‌گذاران ارائه دهند.

یکی از مهم‌ترین ارائه‌دهندگان خدمات DeFi Aave است که یک «پروتکل غیرمتمرکز بازار نقدینگی غیرمتمرکز» است که به هر کسی اجازه می‌دهد به‌عنوان تأمین‌کننده نقدینگی یا وام‌گیرنده مشارکت کند.

Aave به شما امکان می دهد هر یک از دارایی های رمزنگاری خود را برای به دست آوردن درآمد بهره از کاربرانی که ممکن است دارایی های شما را قرض می گیرند، به اشتراک بگذارید.1

کاربردهای مالی غیرمتمرکز

امور مالی غیرمتمرکز، که در ابتدا به عنوان راهی برای ارائه خدمات مالی مانند وام و بانکداری برای کسانی که به آنها دسترسی ندارند ، در نظر گرفته شد، به صنعتی تبدیل شده است که در آن شما می توانید در بخش ها یا تلاش های مختلف شرکت کنید.

در اینجا چند مورد از محبوب ترین آنها وجود دارد:

• صرافی های غیرمتمرکز : اولویت اصلی برای کاربران برنامه defi، دسترسی به صرافی های غیرمتمرکز است. صرافی هایی مانند Uniswap و PancakeSwap دارای برنامه هایی هستند که به شما امکان می دهند با سایر کاربران ارزهای دیجیتال تعامل داشته باشید.
• ارائه دهندگان نقدینگی : نقدینگی توانایی فروش سریع دارایی ها است، مشکلی که بسیاری از کاربران ارزهای دیجیتال با آن مواجه شده اند. ارائه دهندگان نقدینگی عموماً استخرهایی هستند که کاربران وجوهی را در آنها قرار می دهند تا صرافی ها بتوانند فرصت های فروش را برای کاربران خود فراهم کنند.23
• وام دهی/کشاورزی بازده: صدها برنامه defi در دسترس هستند که وام می دهند. به طور کلی، آنها مانند یک استخر نقدینگی عمل می کنند، که در آن کاربران وجوه خود را در یک استخر قفل می کنند و به دیگران اجازه می دهند آنها را وام بگیرند و سود وام های خود را دریافت کنند – به نام کشاورزی بازده. بسیاری از آنها وام های فوری ارائه می دهند که در آن هیچ وثیقه ای از وام گیرنده لازم نیست.
• بازارهای قمار/پیش‌بینی : روزانه میلیون‌ها دلار ارز دیجیتال در برنامه‌های قمار و پیش‌بینی DeFi مانند Polymarket، ZKasino، Horse Racing Slot Keno Roulett، Azuro، و JuicyBet استفاده می‌شود.4بازارهای پیش‌بینی پلتفرم‌هایی هستند که به شما امکان می‌دهند روی نتیجه تقریباً هر رویدادی شرط بندی کنید.5
• NFTs : بازار توکن‌های غیرقابل تعویض تا حدودی سرد شده است، اما همچنان در بین سرمایه‌گذاران و مجموعه‌داران خاص محبوب هستند.

DeFi Hype

درست مانند سایر پروژه‌ها، کسب‌وکارها و فعالیت‌های مرتبط با بلاک‌چین و ارزهای دیجیتال، امور مالی غیرمتمرکز در معرض تبلیغات و اطلاعات نادرست قابل‌توجهی است.

به این امید که کاربران و پول آنها را جذب کند. ارزهای دیجیتال، بلاک چین و تمام فناوری‌های مرتبط با آن‌ها نیز در معرض نوسانات شدید قیمت هستند.

پول زیادی در Crypto وجود دارد، اما نه به اندازه ای که فکر می کنید

مقدار قابل توجهی پول از طریق صرافی‌های ارزهای دیجیتال جریان دارد، اما تقریباً به اندازه‌ای نیست که ممکن است تصور کنید. اکثر مردم هنوز از سیستم های مالی سنتی استفاده می کنند که همه ما به آن عادت کرده ایم.

به عنوان مثال، کمتر از 1٪ از کل پول به ارزهای دیجیتال و امور مالی غیرمتمرکز گره خورده است – رقم بسیار کوچکی که باید شما را تشویق کند که تحقیقات خود را انجام دهید تا بدانید آیا استفاده یا سرمایه گذاری در برنامه ها، پلتفرم ها و ارزهای دیجیتال DeFi ارزش آن را دارد یا خیر.

Crypto Winters

کریپتو-زمستان دوره‌ای است که در آن قیمت کریپتو به طور مداوم پایین می‌آید و سپس پایین می‌ماند – گاهی ده‌ها هزار دلار.

آخرین مورد بین سال‌های 2022 و 2023 رخ داد. قیمت‌ها قبل از سال 2022 به میزان قابل توجهی افزایش یافته بود زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال شیوع اولیه کووید-19 و همه‌گیری متعاقب آن به هر چیزی که می‌توانستند روی آوردند.

در طی آن زمان، آنها متوجه شدند که بیت کوین نه تنها دارای ارزش است. همچنین افزایش می‌یابد – اما این به احتمال زیاد به دلیل پیش‌گویی‌های خود تحقق‌بخش و هیاهوی تبلیغاتی آن‌ها بود زیرا خودشان باعث افزایش قیمت‌ها شدند.

اما در اواخر سال 2022، قیمت ها شروع به کاهش کردند و در آنجا باقی ماندند. در این مدت میلیاردها دلار از دست رفت.

در این دوره، هیچ شایعه ای در مورد ماهیت یا هیچ گونه تحولات نظارتی (در ایالات متحده) فراتر از یک کمپین آزار و اذیت درک شده که توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار سازماندهی شده بود، وجود نداشت.

با این حال، هنگامی که شایعات در مورد تایید ETF بیت کوین در اکتبر 2023 شروع شد، هیپ دوباره شروع شد و قیمت ها افزایش یافت.

هنگامی که تایید 11 ETF بیت کوین اسپات در ژانویه 2024 اعلام شد، قیمت ها به طور پیوسته برای چند ماه (ظاهراً پایان زمستان) افزایش یافت تا اینکه در مارس 2024 یک بازار جانبی – و در عین حال بی ثبات – دوباره ظهور کرد.

آیا تامین مالی غیرمتمرکز ارزشش را دارد؟

DeFi ممکن است همان چیزی باشد که در رابطه با امور مالی خود به دنبال آن هستید. با این حال، ممکن است اینطور نباشد – صنعت مالی غیرمتمرکز هنوز در مراحل ابتدایی و در حال تکامل است و آن را تا حدودی برای اکثر مردم به یک قمار تبدیل می کند.

مقدار کم پول واقعی سرمایه‌گذاری شده در ارزهای دیجیتال و تأثیراتی که تبلیغات تبلیغاتی روی قیمت‌ها می‌گذارد باید شما را به این فکر کند که آیا سرمایه‌گذاری در امور مالی غیرمتمرکز ارزش آن را دارد یا خیر.

اگر پولی دارید که می توانید از دست بدهید، این فضا می تواند بسیار سودآور باشد – اما زیان ها می تواند به همان اندازه قابل توجه باشد.

اگر پولی برای از دست دادن ندارید و به دنبال راه‌هایی برای تامین بودجه بازنشستگی یا رشد سبد سهام یا ارزش خالص خود در طول زمان هستید.

دفی و ارز دیجیتال باید آخرین سرمایه‌گذاری باشند که باید در نظر بگیرید. آنها هنوز خیلی جدید و فرار هستند تا آینده شما را به خطر بیندازند.

نگرانی در مورد DeFi

امور مالی غیرمتمرکز دائما در حال تحول است. تنظیم نشده است و اکوسیستم آن در برابر برنامه نویسی معیوب، هک و کلاهبرداری آسیب پذیر است.

برای مثال، یکی از راه‌های اصلی سرقت ارزهای دیجیتال توسط هکرها و سارقان، ضعف در برنامه‌های DeFi است.

قوانین هنوز با پیشرفت های فناوری سازگار نشده اند. اکثر قوانین فعلی بر اساس ایده حوزه های قضایی جداگانه مالی تدوین شده اند که هر کدام مجموعه ای از قوانین و قوانین خاص خود را دارند.

توانایی تراکنش بدون حاشیه DeFi سوالات اساسی را برای این نوع مقررات مطرح می کند. به عنوان مثال:

• چه کسی مسئول بررسی یک جرم مالی است که در سراسر مرزها، پروتکل ها و برنامه های DeFi رخ می دهد؟
• چه کسی مقررات را اجرا می کند؟
• چگونه آنها را اجرا می کنند؟

خط پایین

تامین مالی غیرمتمرکز (DeFi) یک فناوری مالی در حال ظهور است که سیستم بانکداری متمرکز فعلی را به چالش می کشد. DeFi تلاش می‌کند تا هزینه‌هایی را که بانک‌ها و سایر شرکت‌های خدمات مالی دریافت می‌کنند، حذف کند، در حالی که تراکنش‌های همتا به همتا را ترویج می‌کند.

DeFi، مانند بلاک چین و ارزهای رمزپایه ای که پشتیبانی می کند، هنوز در مراحل اولیه است.

قبل از جایگزینی سیستم مالی موجود، که مشکلات خاص خود را دارد که حل آنها دشوار است، باید بر موانع مهم غلبه کرد. در نهایت، شرکت‌های خدمات مالی و بانک‌ها بدون مبارزه جایگزین نمی‌شوند – اگر راهی برای کسب سود از انتقال به سیستم مالی مبتنی بر بلاک چین وجود داشته باشد. آن را پیدا کرده و مطمئن خواهند شد که بخشی از آن هستند.