سرمایه گذاری راهی برای افراد است که ارزهای دیجیتال یا دارایی های دیجیتال خود را قفل می کنند تا در طول زمان پاداش کسب کنند. به اشتراک گذاشتن کریپتو شبیه به سپرده گذاری پول در بانک است. بانک ها برای ایجاد وام برای سایر افراد و مشاغل به سپرده های مشتریان نیاز دارند. بانک ها برای تشویق سپرده های مشتریان، سود پیشنهاد می کنند. Staking به روشی مشابه عمل می کند.
ارزهای رمزنگاری شده در یک پروژه قفل شده اند. سپس این پروژه از این سکه های بسته شده برای حفظ عملیات خود، مانند اعتبارسنجی تراکنش ها، استفاده می کند.
تاریخچه staking ارزهای دیجیتال
تعریف اصلی staking فرآیند حفظ عملکرد یک شبکه بلاک چین را توصیف می کند. افراد با نگه داشتن و قفل کردن مقدار معینی از ارز رمزنگاری شده آن بلاک چین در یک کیف پول، در اعتبارسنجی تراکنش ها در شبکه بلاک چین شرکت می کنند. در ازای این کار پاداشی دریافت می کنند. با گذشت زمان، این مورد استفاده محدود به یک تعریف کلیتر گسترش یافت تا زمانی که مردم یک ارز دیجیتال یا دارایی دیجیتال را در ازای دریافت پاداش در طول زمان قفل میکنند.
استقرار ارزهای دیجیتال به عنوان پاسخی به چالشهای پیش روی مکانیسم اجماع اولیه، اثبات کار (PoW)، که توسط بیتکوین معرفی شد، تکامل یافت. بیایید از طریق پیشرفت تاریخی که به مفهوم ستک منتهی شد قدم بزنیم.
اثبات کار و چالش های آن
مفهوم ارزهای رمزنگاری شده برای اولین بار توسط بیت کوین که توسط یک نهاد (یا فردی) به نام ساتوشی ناکاموتو پیش بینی شده بود، زنده شد. شبکه بیتکوین برای تایید تراکنشها و افزودن بلاکهای جدید به بلاک چین، بر یک مکانیسم توافقی به نام اثبات کار (PoW) متکی است. در PoW، ماینرها برای حل مسائل پیچیده ریاضی با یکدیگر رقابت میکنند و اولین کسی که مشکل را حل میکند این فرصت را پیدا میکند که بلاک بعدی را به بلاک چین اضافه کند و پاداشی در بیتکوین دریافت کند.
با این حال، PoW با چندین چالش مواجه است. این انرژی بر است، زیرا برای حل پازل ها به قدرت محاسباتی زیادی نیاز دارد. علاوه بر این، PoW نمیتواند بسیاری از تراکنشها را در هر ثانیه انجام دهد و توان عملیاتی شبکه را محدود میکند.
معرفی اثبات سهام
در پاسخ به این مسائل، مکانیسم اجماع جدیدی به نام اثبات سهام (PoS) پیشنهاد شد. این ایده برای اولین بار در سال 2011 در یک پست فروم در بیت کوین تاک توسط کاربری به نام QuantumMechanic معرفی شد.
برخلاف PoW، PoS اعتبارسنجیهایی را برای افزودن بلاکهای جدید به بلاک چین بر اساس تعداد سکههایی که در اختیار دارند و میخواهند به عنوان وثیقه «سهم» کنند انتخاب میکند. این امر نیاز به توان محاسباتی را به عنوان یک عامل تصمیمگیر حذف میکند و باعث میشود انرژی کمتری مصرف شود و به طور بالقوه غیرمتمرکزتر شود.
تکامل Staking
اولین ارز دیجیتالی که PoS را پیادهسازی کرد Peercoin بود که در سال 2012 راهاندازی شد. نوآوری Peercoin استفاده از PoS برای ضرب سکههای جدید، تکمیل مکانیسم PoW آن بود که برای پردازش تراکنشها استفاده میشد. هدف این سیستم هیبریدی ایجاد تعادل بین امنیت PoW و بهره وری انرژی PoS بود.
ایده اشتراک گذاری با اعلام برنامه های اتریوم برای تغییر از PoW به PoS از طریق ارتقاء اتریوم 2.0 که به عنوان Serenity نیز شناخته می شود، در سال 2014 شکل گرفت. این موضوع مفهوم سرمایه گذاری را در کانون توجه قرار داد، زیرا اتریوم یکی از بزرگترین پروژه های ارزهای دیجیتال است.
سایر بلاک چینها مانند Tezos، Cardano و Polkadot نیز PoS را پذیرفتند و ایده سهامداری را بیشتر رایج کردند. این پروژهها همچنین مفهوم واگذاری سهام را معرفی کردند و به کاربران اجازه میدادند قدرت سهام خود را به اعتبارسنجیها واگذار کنند، و مشارکت کاربران عادی را بدون نیاز به دانش فنی یا مقادیر زیادی ارز دیجیتال آسانتر میکرد.
شیوه های مدرن staking
امروزه، سرمایه گذاری به بخش عمده ای از صنعت ارزهای دیجیتال تبدیل شده است. صرافیهای رمزنگاری متمرکز حتی وارد عمل شدهاند و خدمات سهامداری متمرکز را به کاربران خود ارائه میکنند – حرکتی که به نظر میرسد ماهیت غیرمتمرکز چرایی ایجاد سهام در وهله اول را تضعیف میکند.
توکنهای Liquid Staking چیست؟
سرمایه گذاری مایع یک پیشرفت نسبتاً جدید در دنیای ارزهای دیجیتال است که تلاش می کند یکی از اشکالات اصلی سهامداری را برطرف کند که نقدشوندگی دارایی های سهام است.
هنگامی که یک کاربر ارزهای دیجیتال خود را در یک شبکه PoS سهام میدهد، داراییهای شرطبندی شده اغلب در یک قرارداد هوشمند برای مدت زمان معینی قفل میشوند، که طی آن داراییها نمیتوانند فروخته یا معامله شوند. این می تواند برای سهامداران ناخوشایند باشد، به خصوص در شرایط نوسان بازار.
سهامداری مایع با انتشار توکنهایی که اغلب مشتقات سهامداری یا توکنهای سهامداری مایع نامیده میشوند، این مشکل را برطرف میکند که نشاندهنده مالکیت داراییهای سهام است. این توکنها را میتوان آزادانه خرید و فروش کرد، یا بهعنوان وثیقه در سایر برنامههای DeFi استفاده کرد، در حالی که داراییهای اساسی در شبکه سهام باقی میمانند.
در اینجا یک نمای کلی از نحوه عملکرد این فرآیند به طور معمول آورده شده است:
- یک کاربر، ارز دیجیتال خود را در یک پروتکل شرط بندی که از شرط بندی مایع پشتیبانی می کند، قرار می دهد.
- در عوض، پروتکل مقدار متناظری از توکنهای استیکینگ مایع را برش میدهد. نرخی که این توکن ها با آن ضرب می شوند معمولاً منعکس کننده ارزش دارایی های سهام است.
- این توکنها نشان دهنده داراییهای سهامدار کاربر و هر گونه پاداش بالقوه از شرطبندی است. آنها را می توان آزادانه معامله کرد یا در پروتکل های دیگر DeFi استفاده کرد و نقدینگی را برای کاربر فراهم کرد.
- اگر کاربر بخواهد داراییهای شرطبندی شده خود را بازخرید کند، میتواند توکنهای شرطبندی مایع را به پروتکل برگرداند، که سپس داراییهای شرطبندی شده و هر گونه پاداش شرطبندی را آزاد میکند.
مزایا و معایب به اشتراک گذاری ارزهای دیجیتال
استیکینگ تعدادی از مزایای متمایز را ارائه می دهد، اما با معایبی نیز همراه است. در اینجا چند نکته کلیدی وجود دارد که باید در نظر گرفته شود.
مزایای Staking Crypto
درآمد غیرفعال :
یکی از مزایای اصلی سهامداری این است که می تواند جریان ثابتی از درآمد غیرفعال ایجاد کند. کاربران با نگهداشتن و گذاشتن سکههای خود، جوایزی به دست میآورند، مشابه نحوه کسب سود از پول سپردهشده در حساب پسانداز.
بهره وری انرژی :
مصرف انرژی بسیار کارآمدتر از استخراج است که به توان محاسباتی و مصرف انرژی قابل توجهی نیاز دارد. در مقابل، شرط بندی به چیزی بیش از یک اتصال اینترنتی پایدار و چند سکه شرط بندی شده نیاز دارد.
افزایش امنیت :
در سیستمهای Proof of Stake، هر چه تعداد سکهها بیشتر باشد، امنیت شبکه بیشتر میشود. این به این دلیل است که هرگونه حمله به شبکه به اکثریت تمام سکه های شرط بندی شده نیاز دارد که بسیار گران است.
مشارکت در حاکمیت :
در برخی از بلاک چینها، استیکینگ به کاربران این حق را میدهد که در حاکمیت شبکه مشارکت کنند. این ممکن است شامل رأی گیری در مورد تغییرات پیشنهادی در پروتکل ها یا قوانین شبکه باشد.
دوره های قفل کردن :
بسیاری از برنامه های شرط بندی از کاربران می خواهند که سکه های خود را برای مدت زمان مشخصی قفل کنند. در این مدت، سکه های شرط بندی شده قابل فروش یا معامله نیستند، که در صورت تغییر نامطلوب قیمت بازار، می تواند یک نقطه ضعف باشد.
معایب Staking Crypto
خطر از دست دادن :
اگر یک شبکه به خطر بیفتد یا اگر یک استخر سهام به خوبی مدیریت شود، کاربران به طور بالقوه می توانند تمام سکه هایی را که شرط بندی کرده اند از دست بدهند.
Slashing :
در برخی از سیستمهای شرطبندی، اگر یک گره اعتبارسنجی آفلاین شود یا نتواند به درستی اعتبار سنجی کند، ممکن است بخشی از سکههای شرطبندی شده (هم سکههای خود اعتبارسنجی و هم آنهایی که به آن تفویض شدهاند) بریده شوند یا به عنوان جریمه از بین بروند.
تورم :
در حالی که پاداشها میتوانند درآمد جذابی داشته باشند، عرضه سکههای در گردش را نیز افزایش میدهند. این به طور بالقوه می تواند منجر به تورم شود که ممکن است در طول زمان ارزش سکه ها را کاهش دهد.
پیچیدگی :
برای برخی از کاربران، پیچیدگی شرط بندی می تواند یک عامل بازدارنده باشد. برخی از روشهای شرطبندی به مقدار کافی دانش فنی نیاز دارند، که باعث میشود برای کاربرانی که با فناوری کمتر آشنا هستند، کمتر در دسترس باشند.
آکادمی قزلباش
همانطور که میدانیم موفقیت در معاملات بازار ارزهای دیجیتال همانند تمامی حرفه های تخصصی دیگر، نیازمند مهارت و تجربه بسیاری است. و اولین کار در این بازار آشنا شدن با مفهوم ( ارز دیجیتال چیست ) است. با توجه به اینکه بسیاری از افراد زمان کافی برای فراگیری دانش مربوط به فعالیت در بازار را ندارند اما همچنان تمایل به کسب سود از این بازار را به عنوان شغل دوم خود دارند. آکادمی کمال قزلباش با ارائه خدمتی کارآمد برای کمک به این دسته از عزیزان در رابطه با آموزش ارز دیجیتال تلاش کرده است. کاربران میتوانند از خدمات ما به عنوان چراغ راه مسیر موفقیت خود در این بازار استفاده کنند. و در صورت تمایل به سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال و یا آموزش ارز دیجیتال در ارومیه با مشاورین ما به صورت کاملا رایگان در ارتباط باشید.