چرا سولانا یک بیت کوین با بتا بالا نامیده می شود

نکات کلیدی

• سولانا اغلب به عنوان «بیت کوین با بتای بالا» شناخته می شود، زیرا منعکس کننده حرکات قیمت بیت کوین با نوسانات تقویت شده است.
• برخلاف روش اثبات کار (PoW) که انرژی فشرده بیت کوین دارد، سولانا از ترکیبی از اثبات تاریخ (PoH) و اثبات سهام (PoS) استفاده می کند.
• سرعت تراکنش سریع و کارمزدهای پایین Solana آن را برای برنامه‌های DeFi و NFT ایده‌آل می‌کند و آن را به عنوان یک رقیب قوی برای اتریوم قرار می‌دهد.
• در حالی که بیت کوین به عنوان یک ذخیره ارزش پایدار و بلندمدت در نظر گرفته می شود، طبیعت بتا بالا سولانا پتانسیل رشد بالایی را ارائه می دهد اما با افزایش نوسانات همراه است.

سولاناSOL236.30 دلار، که اغلب “بیت کوین با بتای بالا” نامیده می شود، منعکس کننده بیت کوین استبیت کوین90,661 دلارحرکت قیمت اما با نوسانات تقویت شده. در حالی که بیت کوین به مدل اثبات کار (PoW) متکی است ، سولانا اثبات تاریخچه (PoH) و اثبات سهام (PoS) را برای ارائه تراکنش های سریع تر و کارآمدتر ترکیب می کند. این طراحی سولانا را قادر می‌سازد تا در حوزه‌های با تقاضای بالا مانند امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) و توکن‌های غیرقابل تعویض (NFTs) پیشرفت کند و آن را به یک انتخاب قانع‌کننده برای سرمایه‌گذارانی تبدیل می‌کند که علیرغم افزایش ریسک‌ها به دنبال پتانسیل رشد بالاتر هستند.

این مقاله به بررسی این موضوع می پردازد که چرا سولانا بیت کوین با بتا بالا نامیده می شود.

چرا سولانا “بالا بتا” است؟

در امور مالی، “بتا” نوسانات یک دارایی را اندازه گیری می کند، که اساساً چقدر قیمت آن نسبت به بازار کلی تغییر می کند.

اگر دارایی دارای بتای بالاتر از 1 باشد، معمولاً نوسانات بیشتری نسبت به بازار دارد. برای مثال، اگر BTC بتای نزدیک به 1 داشته باشد (که نشان می‌دهد اغلب با بازار گسترده‌تر حرکت می‌کند)، دارایی‌هایی مانند SOL اغلب بالاتر از آن هستند، به این معنی که تمایل دارند نسبت به تغییرات بازار واکنش شدیدتری نشان دهند و آنها را «بتای بالا» می‌سازند.

دارایی های با بتا بالا می توانند پاداش های بالایی ارائه دهند، زیرا ممکن است در بازارهای قوی شاهد افزایش سریع قیمت باشند. با این حال، آنها همچنین ریسک بیشتری دارند و اغلب سریعتر از دارایی های با بتا پایین در رکود سقوط می کنند.

در دنیای کریپتو ، سولانا را به دلیل تمایل به حرکت همگام با بیت کوین – اما با واکنش های تقویت شده، اغلب «بیت کوین با بتای بالا» می نامند. وقتی بیت کوین بالا می رود، سولانا اغلب بیشتر می شود. وقتی بیت کوین سقوط می کند، افت سولانا تندتر می شود.

آرتور هیز، مدیر عامل سابق BitMEX، اخیراً این موضوع را در پادکست Unchained برجسته کرده است:

با ورود به دوره انتخابات، من SOL را معامله خواهم کرد. من به دلیل بتای بالای آن در برابر بیت کوین، حرکات سریع می خواهم، زیرا می دانم زمانی که بیت کوین عملکرد خوبی داشته باشد، افزایش خواهد یافت…

آیا می دانستید؟ مفهوم استفاده از دارایی های بتا بالا به عنوان شاخص های احساسات بازار در نیمه دوم قرن بیستم، به ویژه در دهه های 1970 و 1980 ظهور کرد. این دوره به دنبال توسعه مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای (CAPM) در دهه 1960، که بتا را به عنوان معیاری از ریسک دارایی نسبت به بازار معرفی کرد، علاقه بیشتری به تحلیل رفتار بازار داشت.

تفاوت های کلیدی سولانا و بیت کوین

1. اعتبار سنجی تراکنش ها: یکی از بزرگترین تفاوت های بیت کوین و سولانا در نحوه اعتبارسنجی تراکنش ها نهفته است. بیت کوین از PoW استفاده می کند ، جایی که ماینرها عملیات آزمون و خطا را برای تایید تراکنش ها انجام می دهند. این سیستم امن و غیرمتمرکز است، اما همچنین کند و انرژی بر است. از سوی دیگر، سولانا PoH را با PoS ترکیب می‌کند و به آن اجازه می‌دهد تا تراکنش‌ها را با سرعت رعد و برق با مصرف انرژی بسیار کمتر تأیید کند. PoH تراکنش‌ها را مهر زمانی می‌گذارد، دنباله‌ای کارآمد و سریع ایجاد می‌کند، در حالی که PoS دارندگان توکن را تشویق می‌کند تا در اعتبارسنجی شرکت کنند، و Solana را به گزینه‌ای مقیاس‌پذیرتر تبدیل می‌کند.
2. سرعت: از نظر سرعت، بیت‌کوین حدود هفت تراکنش در ثانیه (TPS) را پردازش می‌کند که آن را نسبتاً کند می‌کند. این محدودیت اغلب منجر به هزینه های بالا و شلوغی در زمان اوج مصرف می شود. سولانا، در مقابل، برای سرعت ساخته شده است و می تواند حدود 65000 TPS را در شرایط ایده آل تحمل کند. این تفاوت به این معنی است که Solana می‌تواند از برنامه‌های پرتقاضا مانند پلتفرم‌های DeFi و بازارهای NFT ، بدون همان تنگناهایی که از تجربه بیت‌کوین برخوردار است، پشتیبانی کند.
3. Tokenomics: بیت کوین دارای سقف عرضه ثابت 21 میلیون سکه است که به شهرت آن به عنوان “طلای دیجیتال” با ساختار قابل پیش بینی و کاهش تورم کمک کرده است. با این حال، سولانا بر اساس یک مدل تورم پویا عمل می‌کند که توکن‌های جدید SOL را در طول زمان عرضه می‌کند، در ابتدا حدود 8 درصد سالانه با برنامه‌هایی برای کاهش تدریجی به 1.5 درصد تعیین شده بود.

آیا می دانستید؟ آناتولی یاکوونکو، بنیانگذار سولانا، قبلا در کوالکام کار می کرد، جایی که سیستم هایی را برای همگام سازی زمان در شبکه های جهانی توسعه داد. این تجربه او را به ایجاد PoH سوق داد و به سولانا اجازه داد تا تراکنش‌ها را علامت زمانی بگذارد و آنها را بدون منتظر ماندن برای تأیید بلوک پردازش کند.

مقایسه نوسانات سولانا و بیت کوین

بیت کوین، علیرغم نوساناتش، به دلیل ثبات نسبی در بازار کریپتو شهرت پیدا کرده است. در همین حال، سولانا به دلیل نوسانات بالاتر شناخته شده است. داده‌های مربوط به روندهای اخیر قیمت نشان می‌دهد که سولانا نسبت به بیت کوین نوسانات قیمتی چشمگیرتری را تجربه می‌کند. دو دلیل اصلی برای این وجود دارد:

• بلوغ بازار: بیت کوین به خوبی تثبیت شده است و پایگاه بزرگتر و پایدارتری از سرمایه گذاران دارد. سولانا که جدیدتر است، با رشد و تطبیق بیشتر در معرض نوسانات شدید قیمت است.
• نقدینگی و حجم معاملات: حجم معاملات بیت کوین بسیار بیشتر از سولانا است که به کاهش نوسانات آن کمک می کند. با توکن‌های SOL کمتری که روزانه معامله می‌شوند، سفارش‌های خرید یا فروش بزرگ می‌توانند تأثیر بیشتری بر قیمت سولانا داشته باشند و آن را نسبت به احساسات بازار پاسخگوتر – و اغلب واکنش‌پذیرتر – کنند.

این تفاوت‌ها بیت‌کوین را به ذخیره‌ای پایدارتر و بلندمدت‌تر از ارزش تبدیل می‌کند، در حالی که سولانا برای کسانی که به دنبال پتانسیل رشد بالا هستند، البته با ریسک بالاتر، جذاب است.

نگاهی اجمالی به رشد سولانا

سولانا، از نوامبر 2024، چهارمین ارز دیجیتال بزرگ از نظر ارزش بازار است، و تصادفی نیست که به اینجا رسیده است.

ویژگی های منحصر به فرد و نوآوری

مکانیزم اجماع منحصر به فرد آن به سولانا اجازه می دهد تا به سرعت تراکنش تا 65000 TPS دست یابد و به طور قابل توجهی از سایر بلاک چین ها از جمله اتریوم و بیت کوین پیشی بگیرد. این اثر ضربه‌ای داشته و رشد گلوله برفی را ایجاد کرده است:

• سرعت، همراه با هزینه های پایین تراکنش، باعث رشد در طیف گسترده ای از پروژه ها، به ویژه در DeFi و NFT می شود. قابل توجه است که پلتفرم‌های اصلی DeFi مانند Serum، یک صرافی غیرمتمرکز، و Raydium، ارائه‌دهنده نقدینگی، Solana را به عنوان ستون فقرات خود برای استفاده از قابلیت‌های تراکنش خود انتخاب کرده‌اند.
• جامعه توسعه دهندگان سولانا یکی از سریع ترین توسعه دهندگان در حوزه رمزنگاری است که تا اواخر سال 2024 دارای 3300 توسعه دهنده فعال است.
• در فضای NFT نیز سولانا کشش قابل توجهی پیدا کرده است. Magic Eden، یکی از بازارهای پیشرو NFT، در Solana فعالیت می‌کند و به کاربران اجازه می‌دهد تا NFT‌ها را با حداقل کارمزد و زمان‌های سریع تراکنش خریداری، بفروشند و معامله کنند.

علاوه بر این، پروژه‌هایی مانند Audius، یک پلتفرم پخش موسیقی غیرمتمرکز، از Solana برای توانمندسازی هنرمندان با برش NFT‌های مرتبط با موسیقی استفاده می‌کنند و جریان‌های درآمدی جدیدی برای سازندگان و تجربیات منحصربه‌فردی برای طرفداران فراهم می‌کنند.

این همچنین یک اکوسیستم در جریان است که با گذشت زمان زنجیره بلوکی خود را توسعه و بهبود می بخشد. به عنوان مثال، یکی از جدیدترین نوآوری های سولانا، معرفی NFT های فشرده شده است. با استفاده از فناوری فشرده سازی حالت، سولانا می تواند به طور قابل توجهی هزینه ضرب و ذخیره NFT ها را کاهش دهد و آنها را برای سازندگان و مجموعه داران قابل دسترس تر کند.

در واقع، NFT‌های سنتی اغلب به فضای بلاک چین زیادی نیاز دارند که هزینه‌ها را بالا می‌برد، اما NFT‌های فشرده‌شده نیازمندی‌های داده و در نتیجه هزینه‌های ذخیره‌سازی را کاهش می‌دهند. این پیشرفت موانع را برای سازندگان کاهش می دهد و Solana را به گزینه ای جذاب برای پروژه های NFT تبدیل می کند که به دنبال مقیاس پذیری بدون هزینه های سربار بالا هستند.

رشد در اعداد

در حالی که قیمت Solana به دلیل ماهیت بتای بالا آن در نوسان بوده است – که اغلب در هماهنگی اغراق‌آمیز با بازار گسترده‌تر (به ویژه بیت‌کوین) حرکت می‌کند – پتانسیل رشد بلندمدت آن مشهود است.

تحلیلگران Solana را یکی از معدود شبکه‌هایی می‌دانند که می‌تواند با اتریوم از نظر پذیرش DeFi و NFT رقابت کند. با توجه به گسترش اکوسیستم و نوآوری مستمر، بسیاری از سرمایه گذاران Solana را به عنوان یک دارایی رشد و سوداگرانه می بینند و انتظار دارند با رشد کاربردها و پذیرش آن، سهم فزاینده ای از بازار بلاک چین را به خود اختصاص دهد.

آیا می دانستید؟ تا نوامبر 2024، آدرس‌های فعال ماهانه سولانا به 138 میلیون افزایش یافته است که از حدود 13.8 میلیون در ابتدای سال افزایش قابل توجهی را نشان می‌دهد. 

ملاحظات سرمایه گذاری: سولانا در مقابل بیت کوین

بیت کوین که اغلب به عنوان “طلای دیجیتال” ارزهای دیجیتال شناخته می شود، خود را به عنوان یک ذخیره ارزش نسبتاً پایدار و بلندمدت در یک بازار بی ثبات تثبیت کرده است.

با این حال، سولانا گزاره ارزش متفاوتی را ارائه می دهد . سولانا که به دلیل ماهیت بتا بالا شناخته شده است، توانایی ارائه بازدهی قابل توجهی را نشان داده است، اما نوسانات قیمتی بالاتری نسبت به بیت کوین نشان می دهد.

بنابراین، برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال ثبات هستند، رشد کندتر، ثابت‌تر و ارزش بازار بیشتر بیت‌کوین ممکن است انتخاب مطمئن‌تری باشد. بتای پایین‌تر آن باعث می‌شود کمتر به نوسانات بازار واکنش نشان دهد و ریسک‌های نزولی را در مقایسه با دارایی‌های بی‌ثبات‌تر مانند Solana کاهش می‌دهد.

در همین حال، نمایه بتا بالا سولانا بازده بالقوه بالاتر و همچنین ریسک بیشتری را ارائه می دهد. سرمایه گذاران باید برای نوسانات بارزتر قیمت آماده باشند و وعده سولانا برای رشد بالا را در مقابل نوسانات افزایش یافته آن ارزیابی کنند.

افزودن سولانا به مجموعه‌ای که شامل بیت‌کوین است می‌تواند یک استراتژی متنوع‌سازی هوشمند باشد، زیرا این دو دارایی اهداف متفاوتی را دنبال می‌کنند.

در نهایت، همیشه «DYOR» باشید و هرگز بیش از حدی که می توانید از دست بدهید، سرمایه گذاری نکنید، زیرا بازارهای مالی – و به ویژه ارزهای دیجیتال – ذاتاً غیرقابل پیش بینی هستند. بسیار مهم است که مطلع بمانید، ریسک را مدیریت کنید، و به یاد داشته باشید که هیچ سرمایه گذاری یک پیروزی تضمین شده در این فضای بی ثبات نیست.

آکادمی قزلباش

همانطور که میدانیم موفقیت در معاملات بازار ارزهای دیجیتال همانند تمامی حرفه های تخصصی دیگر، نیازمند مهارت و تجربه بسیاری است. و اولین کار در این بازار آشنا شدن با مفهوم ( ارز دیجیتال چیست ) است. با توجه به اینکه بسیاری از افراد زمان کافی برای فراگیری دانش مربوط به فعالیت در بازار را ندارند اما همچنان تمایل به کسب سود از این بازار را به عنوان شغل دوم خود دارند. آکادمی کمال قزلباش با ارائه خدمتی کارآمد برای کمک به این دسته از عزیزان در رابطه با آموزش ارز دیجیتال تلاش کرده است. کاربران میتوانند از خدمات ما به عنوان چراغ راه مسیر موفقیت خود در این بازار استفاده کنند. و در صورت تمایل به سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال و یاآموزش ارز دیجیتال در ارومیه با مشاورین ما به صورت کاملا رایگان در ارتباط باشید.