تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز چیست، موضوع امروز مقاله ما از آکادمی قزلباش می باشد که به این سوال پاسخ می دهیم. در دنیای بازارهای مالی امکانات و ویژگی‌های مختلفی طراحی شده تا انواع معامله‌گران بتوانند با توجه به نیازهای خود معاملات مناسب را انتخاب کنند. در بازار ارزهای دیجیتال نیز تلاش شده تا برای تریدرها امکاناتی مشابه با سایر بازارهای مالی مانند فارکس فراهم شود. معاملات اسپات و معاملات فیوچرز را شاید بتوان متداول‌ترین روش معامله در بین فعالان بازار دانست. این دو نوع معامله هر کدام بر اساس اصول متفاوتی ساخته شده که قبل از فعالیت در بازار باید با ویژگی‌های هر کدام آشنا شوید.
معاملات اسپات یا نقطه ای یا لحظه ای چیست؟
در یک بازار نقدی، یک معامله گر ارزهای دیجیتال را برای تحویل فوری خرید و فروش می کند. به عبارت دیگر، ارزهای دیجیتال مستقیماً بین فعالان بازار (خریدار و فروشنده) منتقل می شوند. بنابراین، معامله‌گران مالکیت مستقیم ارزهای دیجیتال مورد نظر را دارند.
معاملات فیوچرز یا آتی چیست؟
معامله گران هنگام خرید قرارداد آتی مالک ارز رمزپایه اصلی نیستند. در عوض، آنها مالک قراردادی هستند که بر اساس آن توافق کرده اند مقدار مشخصی از ارزهای دیجیتال را در تاریخ بعدی بخرند یا بفروشند.
تفاوت بین معاملات فیوچرز و اسپات چیست؟
-
قدرت نفوذ
برای خرید مقدار معینی از ارزهای دیجیتال در بازار نقدی، معامله گران باید مبلغی معادل دارایی را بپردازند.
از سوی دیگر، معاملات آتی، اهرمی را فراهم می‌کند که به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا با کسری از هزینه‌ای که در غیر این صورت باید در بازار نقدی متحمل شوند، معامله کنند، بنابراین کارایی سرمایه را فراهم می‌کند.
لطفاً توجه داشته باشید که در حالی که معامله گران قراردادهای آتی می توانند با استفاده از اهرم از بازده سرمایه و بازدهی بیشتری برخوردار شوند، باید ریسک های بسیار بالاتری را نیز متقبل شوند.
-
انعطاف پذیری نسبت به فروش بلند یا کوتاه
وقتی معامله‌گران در بازارهای نقدی سکه‌های کریپتو خریداری می‌کنند، تنها در صورت افزایش قیمت‌ها سود می‌برند.
قراردادهای آتی به شما این امکان را می دهند که موقعیت های خرید یا فروش را ایجاد کنید تا با پیش بینی درست قیمت، سود کسب کنید. بنابراین، معامله گران ممکن است از قراردادهای آتی برای محافظت در برابر ریسک نزولی و محافظت از پرتفوی در برابر نوسانات شدید قیمت در بازارهای نقدی استفاده کنند یا به طور مستقیم از نوسانات قیمت قراردادهای آتی سود ببرند.
دارایی های مالی را می توان به روش های مختلفی از جمله معاملات نقدی و معاملات آتی معامله کرد. وجود این روش های مختلف معاملاتی فرصت ها و مزایای مختلفی را برای معامله گران فراهم می کند. بیایید این روش های معاملاتی را بیشتر بررسی کنیم.
قیمت نقدی قیمت فعلی بازار یک دارایی است، مانند یک کالا، ارز یا اوراق بهادار. این نشان دهنده قیمتی است که می توان دارایی را برای تحویل و تسویه فوری خریداری یا فروخت. قیمت‌های نقطه‌ای توسط نیروهای بازار عرضه و تقاضا تعیین می‌شوند و تحت تأثیر عواملی مانند شرایط بازار، داده‌های اقتصادی و رویدادهای ژئوپلیتیکی قرار دارند. قیمت لحظه ای منعکس کننده ارزش فعلی دارایی است و به عنوان یک معیار قیمت گذاری در بازارهای مالی عمل می کند.
مزایای معاملات فیوچرز
معاملات آتی یا فیوچرز مزایای مختلفی از جمله فرصت محافظت در برابر نوسانات بازار، گمانه زنی در مورد تغییرات قیمت در آینده و دسترسی به اهرم را فراهم می کند. معامله گران می توانند ریسک های مرتبط با نوسانات قیمت را با درگیر شدن در قراردادهای آتی کنترل کنند، که قیمتی را برای تحویل آینده قفل می کند. قراردادهای آتی همچنین نقدینگی و کشف قیمت بازار کمک را ارائه می دهند.
هزینه‌های ذخیره‌سازی، نرخ‌های بهره، سود سهام و انتظارات بازار همگی بر قیمت‌گذاری قراردادهای آتی تأثیر دارند. قیمت آتی ممکن است بالاتر یا کمتر از قیمت نقدی باشد که این بستگی به عوامل مختلفی مانند هزینه‌های حمل، حال و هوای بازار و پویایی عرضه و تقاضا دارد.
بسیار مهم است که به یاد داشته باشید که قیمت‌های آتی از روی قیمت‌های لحظه‌ای اساسی با فاکتورگیری در زمان، نرخ بهره و هزینه‌های حمل از طریق فرآیندی به نام قیمت‌گذاری آتی یا آربیتراژ تعیین می‌شوند. شرکت‌کنندگان در بازارهای آتی میتوانند در برابر تغییرات قیمت محافظت کنند، در مورد تغییرات قیمت‌های آتی حدس‌زنی کنند و به کشف کارآمد قیمت کمک کنند.
تفاوت بین قیمت اسپات و قیمت فیوچرز چیست؟
تبادل رمزارز بین خریداران و فروشندگان در بازار معاملات اسپات انجام می گیرد. مهم ترین ویژگی معاملات اسپات این است که به محض ثبت یک درخواست جدید متناسب با درخواست شما، معامله به صورت لحظه ای انجام می شود.
در معاملات فیوچرز، خرید و فروش بر اساس پیش بینی قیمت ها در آینده انجام می شود. اما در معاملات اسپات، معامله برای خرید و فروش یک رمزارز به صورت حقیقی و در همان لحظه ثبت می گردد.
بنابراین در معاملات فیوچرز مالکیت حقیقی دارایی در زمان سررسید قرارداد اعطا می گردد. این معامله بر اساس پیش بینی افراد از آینده و طبق قیمت یک دارایی در زمان آینده انجام می گیرد. اما در معاملات اسپات مالکیت دارایی در همان لحظه ثبت معامله در اختیار خریدار قرار داده می شود. این یکی از تفاوت های معاملات فیوچرز و اسپات به شمار می رود.
به عنوان مثال در بازارهای اسپات با خرید بیت کوین تنها زمانی سود خواهید کرد که قیمت بیت کوین بالا برود. اما در بازار خرسی نمی توانید سودی کسب کنید. اما این امکان در معاملات فیوچرز وجود دارد بدون اهمیت داشتن نوسان قیمت، حتی وقتی قیمت بیت کوین کاهش می یابد بتوانید از حرکت های کوتاه مدت سود کسب کنید. در واقع امکان معامله در حرکت نزولی بازار نیز برای شما فراهم شده است.
در واقع معاملات اسپات همان معامله لحظه ای در صرافی های ارز دیجیتال است که به صورت نقدی انجام می شود. و کالای خریداری شده نیز همان لحظه تحویل خریدار می گردد. اما در قراردادهای آتی یا فیوچرز، تاریخ سررسید قرارداد مشخص می گردد، هزینه کالای خریداری شده در همان زمان توسط خریدار تحویل داده می شود. اما کالای خریداری شده در زمان سررسید قرار داد در اختیار خریدار قرار می گیرد.
کالای نقطه ای چیست؟
کالای نقطه‌ای به کالایی اطلاق می‌شود که با این هدف فروخته می‌شود. که به زودی به خریدار تحویل داده می‌شود. چه بلافاصله یا ظرف چند روز.
یک کالای نقدی برخلاف قراردادهای آتی کالا است، قراردادی که در آن خریدار کالا را در یک زمان آتی تحویل می‌گیرد.
قیمت کالاها چگونه است؟
کالاها به دو روش اساسی قیمت گذاری می شوند: قیمت لحظه ای و قیمت آتی.
قیمت نقدی، مستعار قیمت نقدی یا بازار، منعکس کننده آن چیزی است که کالا در بازار فعلی یا بورس کالا معامله می شود. این همان چیزی است که اگر امروز آن را بخرید، برای تحویل فوری، برای شما هزینه خواهد داشت.
عرضه و تقاضا نقش زیادی در قیمت لحظه ای کالاها دارد. قیمت نقدی به نوبه خود به عنوان مبنایی برای قیمت آتی عمل می کند. چشم انداز عرضه و تقاضای کالا، همراه با هزینه نگهداری آن تا زمان فروش، بر قیمت آتی نیز تأثیر می گذارد.
اهرم کار در فیوچرز یا لوریج
از دیگر تفاوت های معاملات فیوچرز و اسپات در استفاده از اهرم کار در فیوچرز است. با کمک لوریج امکان کار کردن و کسب سود در معاملات فیوچرز بدون وجود سرمایه برای شما فراهم شده است.
برای مثال در صورتی که شما از اهرم دو استفاده کنید، سرمایه، سود و زیان شما دو برابر خواهد شد. همینطور اگر از اهرم 20 استفاده کنید، سرمایه شما 20 برابر، سودتان 20 برابر و ضررتان هم 20 برابر خواهد شد. این موضوع برای تمام اهرم ها به صورت یکسان عمل می کند.
در هنگام استفاده از لوریچ بخشی از سرمایه مورد نیاز توسط صرافی در اختیار شما قرارداده می شود و بخشی از آن را نیز خودتان فراهم می کنید.
اهرم یا لوریج در معاملات اسپات قابل استفاده نیست.
معاملات اسپات بهتر است یا فیوچرز؟
در پاسخ به این سؤال که کدام یک از این دو نوع معامله بهتر است، نمی‌توان پاسخ دقیقی ارائه کرد. زیرا هر کدام ویژگی‌های خاص خود را دارند و افراد مختلف میتوانند با استفاده از ویژگی‌های آنها سودهای متفاوتی را برای خود رقم بزنند.
نتیجه گیری
قیمت‌های اسپات نشان‌دهنده ارزش بازار آنی دارایی برای تحویل فوری است، در حالی که قیمت‌های فیوچرز نشان‌دهنده قیمت توافق‌شده برای تحویل آتی محصول است. این دو مفهوم با تفاوت در جنبه های زمان بندی و قیمت گذاری متمایز می شوند.
همانطور که میدانیم موفقیت در معاملات بازار ارزهای دیجیتال همانند تمامی حرفه های تخصصی دیگر، نیازمند مهارت و تجربه بسیاری است.
آکادمی کمال قزلباش با ارائه خدمتی کارآمد برای کمک به این دسته از عزیزان در رابطه با آموزش ارز دیجیتال تلاش کرده است. کاربران میتوانند از خدمات ما به عنوان چراغ راه مسیر موفقیت خود در این بازار استفاده کنند. و در صورت تمایل به سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال و یاآموزش ارز دیجیتال در ارومیه با مشاورین ما به صورت کاملا رایگان در ارتباط باشید.
