خوراکی های کلیدی

• بیت کوین تحت قوانین مصادره دارایی های ایالات متحده مرتبط با پرونده های جنایی و مدنی مربوط به آژانس هایی مانند وزارت دادگستری و خدمات مارشال های ایالات متحده (USMS) مصادره می شود.
• دولت ایالات متحده در درجه اول بیت کوین توقیف شده را از طریق مزایده نقد می کند و درآمد حاصل از آن را به وجوه عمومی واریز می کند.
• مدیریت بیت کوین توقیف شده با مسائلی مانند امنیت سایبری، تاثیر بازار و تخصص محدود در سازمان های دولتی مواجه است.
• نگهداری بیت کوین به عنوان ذخایر می تواند سوابق جهانی ایجاد کند، اما سوء مدیریت خطر کاهش اعتماد عمومی و ثبات بازار را به همراه دارد.

بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال به تدریج به بخشی پذیرفته شده از سیستم های مالی برای اهداف قانونی و به عنوان ابزاری برای فعالیت های غیرقانونی تبدیل می شوند.

همانطور که دولت ایالات متحده مقادیر فزاینده ای از بیت کوین را تصاحب می کندبیت کوین104,376 دلاراز طریق مجاری قانونی، سؤالاتی در مورد استفاده از آن مطرح می شود. آیا دولت می تواند مستقیماً از بیت کوین توقیف شده استفاده کند یا گزینه های آن محدود به انحلال است؟

شایان ذکر است که ابعاد حقوقی، اخلاقی و عملی سؤال، ارائه نمای کلی از چارچوب ها، چالش ها و پیامدها، ارزش دارد.

نحوه تصاحب بیت کوین توسط دولت آمریکا

دولت ایالات متحده بیت کوین را عمدتاً از طریق تحقیقات جنایی و اقدامات اجرایی مبتنی بر قوانین ضبط دارایی ها توقیف می کند. چارچوب‌های قانونی و آژانس‌های کلیدی در فرآیند توقیف نقش اساسی دارند. تشنج ارزهای دیجیتال معمولاً تحت دو سناریو رخ می دهد:

• بیت کوین مرتبط با جرایمی مانند کلاهبرداری، پول شویی، قاچاق مواد مخدر یا هک می تواند به عنوان مدرک ضبط شود یا به عنوان درآمد حاصل از فعالیت غیرقانونی تحت قوانینی مانند قانون کنترل پول شویی 1986 ضبط شود.
• قوانین فدرال مانند قانون جامع کنترل جرم در سال 1984 و قانون اصلاح مصادره اموال مدنی (CAFRA) در سال 2000 به دولت اجازه می دهد تا دارایی های مرتبط با جنایات را مصادره کند.

چندین آژانس فدرال توقیف ارزهای دیجیتال را مدیریت می کنند، از جمله:

• وزارت دادگستری (DOJ) بر تحقیقات و تعقیب قضایی پرونده های مربوط به جرایم مربوط به رمزنگاری نظارت می کند.
• سرویس مارشال های ایالات متحده (USMS) نگهداری و انحلال ارزهای رمزپایه توقیف شده را مدیریت می کند.
• دفتر تحقیقات فدرال (FBI)، خدمات درآمد داخلی (IRS) و تحقیقات امنیت داخلی (HSI) اغلب تحقیقاتی را در مورد فعالیت‌های غیرقانونی ارزهای دیجیتال هدایت می‌کنند.

موارد قابل توجه، مانند توقیف وجوه جاده ابریشم (69370 بیت کوین در سال 2020) ، بر نحوه همکاری این آژانس ها برای ایمن سازی و مدیریت بیت کوین توقیف شده تأکید می کند. هنوز این تصرفات بر اساس چه مبانی قانونی صورت می گیرد؟

چارچوب قانونی حاکم بر دارایی های توقیف شده

ایالات متحده قوانین فدرال تثبیت شده ای برای رسیدگی به دارایی های توقیف شده دارد، اما استفاده از آنها برای دارایی های دیجیتال مانند بیت کوین پیچیدگی های جدیدی را ایجاد می کند. توقیف بیت کوین معمولاً در دو دسته قرار می گیرد.

• مصادره کیفری: قبل از توقیف دائمی دارایی ها نیازمند محکومیت است. بیت کوین مرتبط با محکومیت های جنایی تحت این دسته قرار می گیرد.
• مصادره مدنی: اگر دلیل محتملی برای مرتبط ساختن دارایی به جرم وجود داشته باشد، اجازه توقیف دارایی را بدون محکومیت کیفری می دهد. این امر به ویژه در مورد بیت کوین که ممکن است از طریق پزشکی قانونی بلاک چین به منشاء غیرقانونی ردیابی شود، مرتبط است.

در حال حاضر دارایی های دیجیتالی مانند سایر اشکال اموال تحت قوانین مصادره با آنها رفتار می شود. با این حال، چالش‌ها از ویژگی‌های ذاتی بیت‌کوین، مانند نام مستعار، تمرکززدایی و نوسانات قیمت ناشی می‌شوند.

در اینجا چند مورد از این چالش ها غلبه شده است.

پرونده جاده ابریشم

یکی از معروف ترین موارد توقیف بیت کوین مربوط به بازار تاریک نت Silk Road بود که توسط مقامات فدرال در سال 2013 تعطیل شد. جاده ابریشم تراکنش های مستعار را با استفاده از بیت کوین فعال کرد و ردیابی مالکیت و مرتبط کردن کیف پول های خاص به فعالیت های مجرمانه را به چالش کشید.

با وجود ثبت تراکنش های بیت کوین در بلاک چین عمومی، آدرس های کیف پول مستعار هستند، به این معنی که مستقیماً هویت کاربر را فاش نمی کنند. محققان به ابزارهای پیشرفته تجزیه و تحلیل بلاک چین و همکاری گسترده با صرافی‌های ارزهای دیجیتال برای بی‌نام کردن تراکنش‌ها و گره زدن آن‌ها به افراد خاص نیاز داشتند.

وزارت دادگستری در نهایت 144,336 بیت کوین (در آن زمان به ارزش حدود 28 میلیون دلار، اکنون حدود 14.2 میلیارد دلار ارزش دارد) توقیف کرد، که نشان دهنده دشواری اما غیرممکن بودن کار از طریق نام مستعار است. این پرونده نشان داد که چگونه نام مستعار به زمان، تخصص و منابع قابل توجهی برای اجرای قوانین ضبط دارایی نیاز دارد.

در مواردی که مجرمان از ابزارهای افزایش دهنده حریم خصوصی مانند میکسر یا لیوان سکه استفاده می کنند (همانطور که با برخی از درآمدهای جاده ابریشم انجام شد)، ردیابی وجوه حتی پیچیده تر می شود. این به بحث هایی در مورد اینکه آیا دولت باید توانایی های قوی تری برای مبارزه با چنین تاکتیک های مبهم سازی ایجاد کند یا خیر، انجامیده است.

رسوایی QuadrigaCX

فروپاشی صرافی کانادایی QuadrigaCX در سال 2019 یک چالش منحصر به فرد را در معرض دید قرار داد: بازیابی دارایی های غیرمتمرکز بدون یک مقام مرکزی. بنا به گزارش ها، زمانی که بنیانگذار صرافی، جرالد کاتن، درگذشت، دسترسی به میلیون ها بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال از بین رفت زیرا کاتن به تنهایی کلیدهای خصوصی را در اختیار داشت.

دارایی های غیرمتمرکز مانند بیت کوین تنها از طریق کلیدهای خصوصی کنترل می شوند که برای جابجایی یا بازیابی وجوه ضروری هستند. اگر کلیدهای خصوصی گم شوند، دارایی ها غیر قابل برگشت می شوند. برای مجریان قانون، توقیف بیت کوین تنها در صورتی می تواند اتفاق بیفتد که کلیدها در دسترس باشند یا مبادلات نگهبانی درگیر باشند.

در این مورد، مقامات به دلیل ماهیت غیرمتمرکز بیت کوین که هیچ نهاد مرکزی برای تسهیل بازیابی یا مسدود کردن دارایی ها ندارد، نمی توانند وجوه مشتریان را به طور کامل بازیابی کنند. این تمرکززدایی تلاش‌های قانونی را برای توقیف پیچیده می‌کند. قوانین سنتی مصادره دارایی ها اغلب به نهادهای متمرکز (مثلاً بانک ها) بستگی دارد که از دستورات دولتی پیروی می کنند، مکانیزمی که بیت کوین ذاتاً فاقد آن است.

استفاده مجاز از بیت کوین توقیف شده

پس از توقیف، بیت کوین در اختیار دولت قرار می گیرد، جایی که دستورالعمل های قانونی به شدت بر استفاده از آن حاکم است. روش اصلی رسیدگی به بیت کوین توقیف شده، انحلال از طریق مزایده است. USMS این مزایده ها را برای تبدیل بیت کوین به دلار آمریکا انجام می دهد که سپس به صندوق توقیف خزانه داری یا سایر حساب های دولتی واریز می شود. حراج های پرمخاطب شامل فروش 144336 بیت کوین است که در سال 2013 از جاده ابریشم ضبط شده است.

قوانین فدرال دولت ایالات متحده را از خرج کردن یا نگهداری مستقیم بیت کوین برای اهداف عملیاتی یا ذخیره منع می کند. دو محدودیت کلیدی برای استفاده از دارایی های توقیف شده وجود دارد. اولاً، دارایی های توقیف شده باید به منظور بهره مندی از بودجه عمومی منحل شود. ثانیا، نگهداری بیت کوین به عنوان یک دارایی ذخیره، دولت را در معرض خطرات مالی قرار می دهد.

چالش های استفاده از بیت کوین توقیف شده

مدیریت بیت کوین توقیف شده چالش های منحصر به فردی را ایجاد می کند که فراتر از مدیریت دارایی های سنتی است. ملاحظات قانونی و اخلاقی وجود دارد. نوسان ارزش بیت کوین ممکن است آن را برای ذخایر بلند مدت دولت نامناسب کند. منتقدان استدلال می کنند که اگر بیت کوین تأثیر منفی بر ذخایر دولت داشته باشد، نوسانات می تواند اعتماد عمومی را تضعیف کند.

حراج مقادیر زیاد بیت کوین می تواند به طور قابل توجهی بر پویایی بازار تأثیر بگذارد و به طور بالقوه منجر به بی ثباتی قیمت شود. این را می توان به عنوان دستکاری بازار دولت محور تلقی کرد که دولت ایالات متحده می خواهد از آن اجتناب کند.

چالش فنی و عملیاتی مدیریت بیشتر دارایی‌های ارزهای دیجیتال این است که حفاظت از کلیدهای خصوصی به اقدامات امنیتی سایبری قوی نیاز دارد. هر گونه تخلف می تواند منجر به از دست دادن سرمایه قابل توجهی شود. برخلاف سایر دارایی های مالی، دارایی های کریپتو در معرض خطرات سایبری بالاتری قرار دارند.

مدیریت و حراج بیت کوین به دانش تخصصی نیاز دارد که ممکن است سازمان های دولتی فاقد آن باشند. با توجه به اکثر دارایی های عصر جدید، از جمله بیت کوین، دولت ها در سراسر جهان در درک بازارها و مکانیک دارایی ها عقب هستند. در نتیجه، فقدان مهارت ممکن است یک چالش جدی برای ارگان های دولتی باشد.

بحث های سیاستی و قوانین پیشنهادی

استفاده از بیت کوین توقیف شده بحث های سیاستی را برانگیخته است. مدافعان معتقدند که نگهداری بیت کوین می تواند ذخایر ایالات متحده را متنوع کند و مانعی در برابر تورم ایجاد کند . دونالد ترامپ، رئیس جمهور منتخب ایالات متحده، استفاده از دارایی های رمزنگاری شده توقیف شده را برای برنامه های منافع عمومی یا تامین مالی طرح های استراتژیک پیشنهاد کرد. در این لایحه تاکید شده بود که 2 درصد از خزانه داری ایالات متحده می تواند به بیت کوین اختصاص یابد. این می تواند مزایا و خطرات خود را داشته باشد .

خطرات بیت کوین به عنوان یک دارایی ذخیره

در صورت نگهداری بیت کوین، آژانس های رتبه بندی اعتباری ممکن است مشخصات ریسک خزانه داری ایالات متحده را مجددا ارزیابی کنند. از آنجایی که بیت کوین اغلب به صورت حدس و گمان در نظر گرفته می شود، گنجاندن آن می تواند برای حفظ رتبه اعتباری AAA ایالات متحده چالش هایی ایجاد کند. بر خلاف طلا، بیت کوین ممکن است به همان میزان نتواند معیارهای کلیدی نقدینگی، ایمنی و ثبات را برآورده کند.

کاهش بالقوه در رتبه بندی اعتباری می تواند منجر به بازدهی بالاتر اوراق قرضه خزانه داری شود و هزینه خدمات بدهی را افزایش دهد. برعکس، اگر بیت کوین عملکرد فوق العاده ای داشته باشد، می تواند موقعیت مالی خزانه داری را تقویت کرده و این ریسک را کاهش دهد.

ابزارهای بدهی ایالات متحده که به طور سنتی به عنوان یک دارایی امن در نظر گرفته می شود، ممکن است با نظارت بیشتر سرمایه گذاران محافظه کار که نسبت به نوسانات محتاط هستند، مواجه شوند. با این حال، سرمایه گذاران نهادی که از بیت کوین حمایت می کنند ممکن است این حرکت را یک فرصت ببینند که به طور بالقوه باعث افزایش تقاضا می شود.

آیا می دانستید؟ اعلامیه نشویل نشان می دهد که تنها 2 درصد از کل دارایی های خزانه داری به بیت کوین تخصیص می یابد که می تواند سطح نظارت و ریسک درک شده را کاهش دهد.

فرصت هایی با بیت کوین به عنوان دارایی ذخیره

نقدینگی و ایمنی ملاحظات کلیدی برای هر دارایی است. نقدینگی به این اشاره دارد که چگونه می توان یک دارایی را بدون ضرر قابل توجه به پول نقد تبدیل کرد و نقدینگی بالاتر اغلب نشان دهنده سلامت دارایی بهتر است. بیت‌کوین به‌عنوان یکی از نقدشونده‌ترین دارایی‌های دیجیتال در سطح جهان، تریلیون‌ها حجم معاملات سالانه دارد که امکان انحلال سریع را فراهم می‌کند. با این حال، معاملات بزرگ می تواند بر قیمت های بازار تأثیر بگذارد.

ایمنی مستلزم حداقل ریسک نکول یا استهلاک است که به نفع دارایی هایی با ریسک اعتباری پایین طرف مقابل است. ماهیت غیرمتمرکز بیت کوین و مقاومت در برابر سانسور، آن را به یک محافظ بالقوه در برابر بی ثباتی سیاسی یا اقتصادی تبدیل می کند. با این حال، خطراتی مانند قرار گرفتن در معرض حملات سایبری و نیاز به راه‌حل‌های نگهداری قوی دارد.

مقایسه‌های جهانی: دولت‌های دیگر چگونه کریپتوهای توقیف شده را مدیریت می‌کنند

رویکرد دولت ایالات متحده برای توقیف بیت کوین می تواند از کشورهای دیگر گرفته شود، زیرا برخی از آنها رویکردهای متفاوتی را برای مدیریت ارزهای دیجیتال توقیف شده اتخاذ کرده اند.

انگلستان

در ژانویه 2021، پلیس بریتانیا 20 میلیون پوند (حدود 27 میلیون دلار) ارز رمزنگاری شده را طی تحقیقاتی در مورد یک گروه جنایتکار درگیر در پولشویی کشف و ضبط کرد. مقامات دارایی های مصادره شده را نقد کردند و عواید حاصله را مجدداً در عملیات اجرای قانون سرمایه گذاری کردند. بریتانیا به درمان توقیف ارزهای دیجیتال تحت قانون درآمدهای جرم خود ادامه می دهد و از آموزش های تخصصی و ابزارهای تجزیه و تحلیل بلاک چین برای مدیریت چنین مواردی استفاده می کند.

کانادا

در سال 2021، پلیس سواره سلطنتی کانادا، 720 بیت کوین (که در آن زمان بیش از 30 میلیون دلار ارزش داشت) را طی تحقیقات کلاهبرداری توقیف کرد. مقامات کانادایی عمدتاً از حراج عمومی برای انحلال ارزهای رمزنگاری شده استفاده کرده اند و اطمینان حاصل می کنند که درآمد حاصل از آن به وجوه بازپرداخت یا سایر اهداف قضایی کمک می کند.

آلمان

مقامات آلمانی 50 میلیون یورو (60 میلیون دلار) بیت کوین را در فوریه 2021 از یک کلاهبردار ضبط کردند. آنها برای دسترسی به کیف پول با مشکل مواجه شدند زیرا متهم از ارائه کلید خصوصی خودداری کرد.

پس از دسترسی به کیف پول با استفاده از تکنیک های بازیابی بلاک چین، بیت کوین به حراج گذاشته شد. آلمان همچنین برای اطمینان از شفافیت و کارایی، پروتکل‌های توقیف ارزهای دیجیتال را در سیستم‌های مدیریت دارایی‌های گسترده‌تر خود ادغام کرده است.

استرالیا

در سال 2019، پلیس فدرال استرالیا بیت کوین به ارزش 1.2 میلیون دلار (AUD) را طی تحقیقاتی در مورد قاچاق مواد مخدر و پول شویی کشف و ضبط کرد. استرالیا تصمیم می گیرد که دارایی های توقیف شده را از طریق مزایده های عمومی انحلال فوری کند و اطمینان حاصل کند که درآمد حاصل از آن به بودجه فدرال یا بودجه ویژه اجرای قانون سپرده می شود.

دولت ایالات متحده باید چارچوب های استاندارد شده ای را برای انحلال ایجاد کند که می تواند کارایی را افزایش دهد. استفاده از تخصص بخش خصوصی ممکن است چالش های فنی در مدیریت بیت کوین توقیف شده را برطرف کند.

آیا می دانستید؟ در سال 2019، پلیس هند در پونا نتوانست 1.2 میلیون دلار بیت کوین توقیف شده را از طرح پونزی به دلیل مسدود کردن حساب های مرتبط با تبدیل ارزهای دیجیتال توسط بانک مرکزی هند منتقل کند.

پیامدهای آینده استفاده از بیت کوین توقیف شده

افزایش حجم بیت کوین توقیف شده سوالات مهمی را در مورد پیامدهای گسترده تر آن ایجاد می کند.

اگر دولت ایالات متحده بخواهد ذخایر قابل توجهی از بیت کوین را نگه دارد یا بازار را با نقدینگی پر کند، می تواند تعادل بازار را مختل کند. حراج های بزرگ ممکن است منجر به کاهش قیمت کوتاه مدت شود. نگه داشتن بیت کوین ممکن است نشان دهنده اعتماد نهادی باشد و به طور بالقوه بازارها را تثبیت کند.

اگر فدرال رزرو ایالات متحده از بیت کوین توقیف شده به عنوان دارایی خزانه داری استفاده کند، می تواند سابقه ای بزرگ برای سایر بانک های مرکزی ایجاد کند و به طور بالقوه یک شوک عرضه برای ارز دیجیتال اوج ایجاد کند.

سوء مدیریت بیت کوین توقیف شده می تواند اعتماد به دولت و صنعت کریپتو را از بین ببرد. در مقابل، استفاده استراتژیک ممکن است اعتماد به ارزهای دیجیتال را به عنوان یک طبقه دارایی مشروع تقویت کند.

این سوال که آیا دولت ایالات متحده می تواند یا باید از بیت کوین توقیف شده استفاده کند، ملاحظات پیچیده قانونی، اخلاقی و عملی را در بر می گیرد. قوانین فعلی به نفع انحلال، تضمین شفافیت و منافع عمومی است. با این حال، بحث در مورد استفاده های جایگزین، مانند نگهداری بیت کوین به عنوان ذخیره، نقش در حال تحول ارزهای دیجیتال در سیاست عمومی را برجسته می کند.

همانطور که توقیف بیت کوین بیشتر می شود، ایالات متحده این فرصت را دارد که چارچوب های خود را اصلاح کند و از رویه های بین المللی درس بگیرد. ایجاد تعادل بین نوآوری و احتیاط کلیدی برای پیمایش در این قلمرو ناشناخته خواهد بود و تضمین می کند که بیت کوین توقیف شده در خدمت منافع عمومی بدون به خطر انداختن اعتماد یا ثبات بازار است.