شاخص CPI چیست ؟

شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) چیست؟

شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) تغییر ماهانه قیمت های پرداخت شده توسط مصرف کنندگان آمریکایی را اندازه گیری می کند. دفتر آمار کار (BLS) CPI را به عنوان میانگین وزنی قیمت ها برای سبدی از کالاها و خدمات که نماینده کل هزینه های مصرف کننده ایالات متحده است، محاسبه می کند.

CPI یکی از محبوب ترین معیارهای تورم و کاهش تورم است . گزارش CPI از روش نظرسنجی، نمونه‌های قیمت و وزن‌های شاخص متفاوتی نسبت به شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) استفاده می‌کند که تغییرات قیمت‌های دریافتی توسط تولیدکنندگان کالا و خدمات ایالات متحده را اندازه‌گیری می‌کند.

 

آشنایی با شاخص قیمت مصرف کننده (CPI)

BLS ماهانه حدود 80000 قیمت را از حدود 23000 خرده فروشی و مؤسسه خدمات جمع آوری می کند. اگرچه دو شاخص CPI محاسبه‌شده از داده‌ها، هر دو حاوی کلمه شهری هستند، اما گسترده‌تر و پر استنادتر از این دو، 93 درصد از جمعیت ایالات متحده را پوشش می‌دهد.

قیمت‌های طبقه‌بندی سرپناه که یک سوم CPI کلی را به خود اختصاص می‌دهند، بر اساس بررسی قیمت‌های اجاره برای 50000 واحد مسکونی است که سپس برای محاسبه افزایش قیمت‌های اجاره و همچنین معادل‌های مالکان استفاده می‌شود.

مقوله معادل مالکان، معادل اجاره مسکن تحت اشغال مالکان را مدل می کند تا به درستی سهم هزینه های مسکن از مخارج مصرف کننده را منعکس کند . هزینه های کاربر و مالیات فروش یا مالیات غیر مستقیم شامل می شود، در حالی که مالیات بر درآمد و قیمت سرمایه گذاری ها مانند سهام، اوراق قرضه یا بیمه نامه های زندگی بخشی از CPI نیستند.

محاسبه شاخص‌های CPI از عوامل داده در اثرات جایگزینی – تمایل مصرف‌کنندگان به تغییر هزینه‌ها از محصولات و دسته‌ها نسبتاً گران‌تر شده است. همچنین داده های قیمت را برای تغییرات در کیفیت و ویژگی های محصول تنظیم می کند. وزن‌دهی دسته‌های محصول و خدمات در شاخص‌های CPI مربوط به الگوهای هزینه‌های مصرف‌کننده اخیر است که از یک نظرسنجی جداگانه به دست آمده است.

 

انواع CPI

BLS هر ماه دو شاخص منتشر می کند. شاخص قیمت مصرف کننده برای همه مصرف کنندگان شهری (CPI-U) نشان دهنده 93 درصد از جمعیت ایالات متحده است که در مناطق روستایی دور افتاده زندگی نمی کنند. هزینه های افرادی که در خانوارهای کشاورزی، مؤسسات، یا در پایگاه های نظامی زندگی می کنند را پوشش نمی دهد. CPI-U اساس اعداد CPI به طور گسترده گزارش شده است که برای بازارهای مالی مهم است.

BLS همچنین شاخص قیمت مصرف کننده برای حقوق بگیران شهری و کارگران دفتری (CPI-W) را منتشر می کند . CPI-W 29٪ از جمعیت ایالات متحده را پوشش می دهد که در خانواده هایی زندگی می کنند که درآمد آنها عمدتاً از مشاغل اداری یا مشاغل با دستمزد ساعتی است.

CPI-W برای تعدیل پرداخت های تامین اجتماعی و همچنین سایر مزایا و مستمری های فدرال برای تغییرات در هزینه زندگی استفاده می شود. همچنین براکت های مالیات بر درآمد فدرال را تغییر می دهد تا اطمینان حاصل شود که مالیات دهندگان در نتیجه تورم در معرض نرخ نهایی بالاتری قرار نخواهند گرفت.

فرمول های CPI

محاسبه رایج‌تر CPI-U مستلزم دو فرمول اولیه است. اولی برای تعیین هزینه جاری سبد میانگین وزنی محصولات استفاده می شود، در حالی که دومی برای تجزیه و تحلیل تغییرات سال به سال استفاده می شود.

فرمول CPI سالانه

برای محاسبه CPI سالانه، BLS ارزش یک سبد کالای خاص را امروز در مقایسه با یک سال قبل تقسیم می‌کند:

Annual CPI=Value of Basket in Curent Y e a r_ Value of Basket in Prior Year×100CPI سالانه=ارزش سبد در سال قبلارزش سبد در سال جاریرا×1 0 0را

همانطور که در بالا ذکر شد، سبد کالاها و خدمات مورد استفاده در محاسبه CPI ترکیبی از اقلام محبوبی است که معمولا توسط آمریکایی ها خریداری می شود. وزن هر یک از اجزای سبد متناسب با نحوه فروش آنها است.CPI سالانه به عنوان یک عدد کامل گزارش می شود و این رقم اغلب بیشتر از 100 است (با فرض افزایش قیمت های فعلی بازار).

سپس، BLS از CPI سال جاری و CPI سال قبل برای محاسبه نرخ تورم استفاده می کند.

نرختورم_______ ____=New CPI-Prior CPIPrior CPI×100نرخ تورم=CPI قبلیCPI جدید–CPI قبلیرا×1 0 0را

نرخ تورم را می توان برای یک دوره ماهانه یا سالانه محاسبه کرد. در هر صورت، دوره جدید و قبلی مناسب باید انتخاب شود. نرخ تورم به صورت درصد گزارش می شود و اغلب مثبت است. (با فرض افزایش قیمت های فعلی بازار)

 

دسته بندی CPI

انتشار ماهانه CPI از BLS منجر به تغییر نسبت به ماه قبل برای کل CPI-U و همچنین زیرمجموعه های کلیدی آن، همراه با تغییرات تعدیل نشده سال به سال می شود. جداول دقیق BLS تغییرات قیمت را برای انواع کالاها و خدمات سازماندهی شده توسط هشت دسته هزینه های چتر نشان می دهد.

زیرشاخه ها تغییرات قیمت را برای همه چیز از گوجه فرنگی و سس سالاد گرفته تا تعمیرات خودرو و بلیط رویدادهای ورزشی تخمین می زنند. تغییر قیمت برای هر زیرگروه با و بدون تعدیل فصلی ارائه می شود .8

علاوه بر شاخص‌های ملی CPI، BLS داده‌های CPI را برای مناطق، مناطق فرعی و کلان‌شهرهای ایالات متحده منتشر می‌کند. داده‌های مترو در معرض نوسانات گسترده‌تری هستند و عمدتاً برای شناسایی تغییرات قیمت بر اساس شرایط محلی مفید هستند.9

جدول زیر توزیع وزنی سبد CPI برای غذا، انرژی و سایر اقلام را نشان می دهد.10

CPI دسته بندی بر اساس وزن
گروه	وزن
غذا	13.5٪
انرژی	6.7٪
همه اقلام کمتر غذا و انرژی	79.8٪
جمع	100%

 

CPI چگونه استفاده می شود؟

به طور گسترده توسط فعالان بازار مالی برای سنجش تورم و توسط فدرال رزرو برای تنظیم سیاست پولی خود استفاده می شود. کسب و کارها و مصرف کنندگان نیز از CPI برای اتخاذ تصمیمات اقتصادی آگاهانه استفاده می کنند. از آنجایی که CPI تغییر در قدرت خرید مصرف کنندگان را اندازه گیری می کند، اغلب یک عامل کلیدی در مذاکرات پرداخت است.

فدرال رزرو

فدرال رزرو از داده های CPI برای تعیین سیاست اقتصادی استفاده می کند. با نرخ تورم هدف 2٪، فدرال رزرو ممکن است سیاست پولی انبساطی را برای تحریک اقتصاد در صورت کندی رشد بازار اعمال کند، یا اگر اقتصاد (و بنابراین قیمت ها) خیلی سریع رشد کند، سیاست پولی انقباضی را اعمال کند. در پاسخ به نرخ تورم بالاتر از حد مطلوب از طریق CPI، فدرال رزرو نرخ وجوه فدرال رزرو را تعدیل می کند .11

سایر سازمان های دولتی

تعدیل هزینه زندگی (COLA) بر اساس CPI بر پرداخت‌های فدرال به تقریباً 70 میلیون آمریکایی که مزایای تأمین اجتماعی و درآمد تأمین اضافی (SSI) دریافت می‌کنند، تأثیر می‌گذارد. آنها همچنین برای پرداخت های بازنشستگی فدرال، یارانه ناهار مدرسه، و براکت های مالیات بر درآمد اعمال می شوند.27

مسکن

نرخ های وام مسکن (و سایر اشکال بدهی بلندمدت) اغلب تحت تأثیر نرخ های تعیین شده توسط سازمان های دولتی قرار می گیرند. با افزایش CPI و اعمال تغییرات سیاستی دولت برای کاهش تورم، نرخ ها اغلب افزایش می یابد. از سوی دیگر، صاحبخانه‌ها ممکن است از اطلاعات CPI برای ارزیابی کافی میزان افزایش اجاره بها برای اجاره‌کنندگان استفاده کنند.1213

بازارهای مالی

قیمت های بازار مالی تحت تأثیر عوامل بی شماری قرار دارند. یکی از این عوامل CPI است، زیرا سیاست‌های ارتجاعی فدرال رزرو مستقیماً بر رشد اقتصادی، سود شرکت‌ها و توانایی مصرف‌کننده تأثیر می‌گذارد.2

CPI بالاتر معمولاً به این معنی است که سیاست دولت کمتر سختگیرانه تر است. این به این معنی است که دریافت بدهی اغلب با قیمت ارزان‌تر آسان‌تر است و افراد ظرفیت خرج بیشتری دارند. از سوی دیگر، کاهش یا کاهش CPI ممکن است نشان دهنده این باشد که دولت ممکن است سیاست هایی را که به تقویت اقتصاد کمک می کند، کاهش دهد.

بازارهای کار

CPI و اجزای آن نیز به‌عنوان یک کاهش‌دهنده تورم برای سایر شاخص‌های اقتصادی، از جمله فروش خرده‌فروشی و درآمدهای ساعتی/هفتگی، استفاده می‌شود تا تغییرات اساسی را از تغییرات منعکس‌کننده در قیمت‌ها جدا کند. کارمندان ممکن است هنگام مراجعه به کارفرمایان خود برای افزایش حقوق بر اساس افزایش نرخ نیروی کار در سراسر کشور و همچنین قیمت، به گزارش CPI مراجعه کنند.14

توجه داشته باشید که CPI با استفاده از داده‌های ملی منتشر می‌شود، حتی اگر کارمندان برای درک بهتر وضعیت خاص خود برای استفاده از داده‌های محلی مناسب‌تر باشند. علاوه بر این، برخی از کارگران تحت پوشش قراردادهای چانه زنی دسته جمعی ممکن است دستمزدشان را با تغییرات در CPI مرتبط کنند.

 

CPI در مقابل بیکاری

در گسترده ترین مفهوم، CPI و نرخ بیکاری اغلب رابطه معکوس دارند. این همیشه در هر اقتصادی صدق نمی کند، اما فدرال رزرو اغلب سعی می کند یک معیار را کاهش دهد و در عین حال دیگری را متعادل کند. به عنوان مثال، در پاسخ به همه‌گیری کووید-19، فدرال رزرو اقدامات نظارتی و نظارتی بی‌سابقه‌ای را برای تحریک اقتصاد انجام داد.

در نتیجه، بازار کار تقویت شد و تا مارس 2022 به نرخ های قبل از همه گیری بازگشت. با این حال، این محرک منجر به بالاترین محاسبات CPI در چند دهه گذشته شده است.

در نتیجه محاسبات CPI بالاتر از هدف، فدرال رزرو شروع به افزایش نرخ بهره و کاهش خرید دارایی های خاص کرد. از یک سو، این اقدامات با هدف کاهش رشد اقتصادی، گران‌تر کردن دریافت بدهی برای مصرف‌کنندگان و جلوگیری از رشد عرضه پولی انجام می‌شود.

از سوی دیگر، این هزینه‌های اضافی ممکن است بر خانوارها سنگینی کند و شرکت‌ها را کمتر سودآور کند. وقتی فدرال رزرو تلاش می کند CPI را کاهش دهد، همه چیز برابر است، خطر افزایش ناخواسته نرخ بیکاری را به دنبال دارد.

 

نقد روش شناسی CPI

از آنجایی که شاخص CPI برای سیاست‌گذاری و تصمیم‌گیری اقتصادی بسیار حیاتی است، روش‌شناسی آن مدت‌ها بحث‌برانگیز بوده است، و ادعا می‌شود که تورم را کمتر یا بیش از حد اعلام می‌کند . گروهی از اقتصاددانان که در سال 1995 از سوی کنگره برای مطالعه این موضوع مأموریت یافتند، به این نتیجه رسیدند که CPI تورم را بیش از حد اعلام کرده است و به دنبال آن تغییرات محاسباتی برای انعکاس بهتر اثرات جایگزینی انجام شد.19

منتقدان ادعا می‌کنند که تعدیل‌ها برای تغییرات در کیفیت و ویژگی‌های محصول، CPI را کمتر نشان می‌دهند. طبق BLS، تعدیل‌های لذت‌گرای بحث‌برانگیز، که از تکنیک‌های رگرسیون برای تعدیل قیمت‌ها برای ویژگی‌های جدید در بخش نسبتاً کوچکی از اقلام CPI استفاده می‌کنند، تأثیر خالص نزدیک به صفر بر شاخص دارند.20

از آنجایی که محاسبه سنتی CPI-U فقط تورم را برای جمعیت شهری اندازه‌گیری می‌کند، منبعی کمتر از قابل اعتماد برای افراد ساکن در مناطق روستایی است. CPI به صراحت بیان نمی کند که چگونه جمعیت های مختلف ممکن است تحت تأثیر تورم قرار گیرند. برای مثال، افزایش هزینه‌های آموزشی ممکن است بر افراد جوان‌تر تأثیر منفی بگذارد، در حالی که تأثیر افزایش هزینه‌های مراقبت از سالمندان توسط گروه متفاوتی از افراد احساس می‌شود.

این مفهوم همچنین به طور گسترده به افرادی با درجات مختلف درآمد نسبت داده می شود. برای مثال، افراد کم‌درآمدی که درآمد ناخالص بیشتری را برای تامین نیازهای سرپناه و غذا مشارکت می‌دهند، نسبت به خانوارهایی که درآمد قابل تصرف بیشتری دارند، انحراف متفاوتی خواهند داشت . به همین دلیل، CPI ممکن است به اندازه کافی تجربه هر فرد را در مورد هزینه ها و تغییرات در طول زمان منعکس نکند.

نتیجه گیری

شاخص قیمت مصرف کننده یک معیار مهم اقتصادی است. میانگین تغییر در قیمت های پرداخت شده توسط مصرف کنندگان در یک دوره زمانی برای سبدی از کالاها و خدمات را اندازه گیری می کند. این شاخص به صورت ماهانه توسط اداره آمار کار محاسبه و منتشر می شود. این یکی از رایج ترین معیارهای تورم است که سلامت و جهت اقتصاد را نشان می دهد. همچنین در سایر ظرفیت‌ها، به ویژه برای کمک به تعدیل پرداخت‌های درآمدی خاص، مانند تأمین اجتماعی و حقوق بازنشستگی برای بازنشستگان خدمات مدنی فدرال، خدمت می‌کند.

همانطور که میدانیم موفقیت در معاملات بازار ارزهای دیجیتال همانند تمامی حرفه های تخصصی دیگر، نیازمند مهارت و تجربه بسیاری است. با توجه به اینکه بسیاری از افراد زمان کافی برای فراگیری دانش مربوط به فعالیت در بازار را ندارند اما همچنان تمایل به کسب سود از این بازار را به عنوان شغل دوم خود دارند. آکادمی کمال قزلباش با ارائه خدمتی کارآمد برای کمک به این دسته از عزیزان در رابطه با آموزش ارز دیجیتال تلاش کرده است. کاربران میتوانند از خدمات ما به عنوان چراغ راه مسیر موفقیت خود در این بازار استفاده کنند. و در صورت تمایل به سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال و یا آموزش ارز دیجیتال در ارومیه با مشاورین ما به صورت کاملا رایگان در ارتباط باشید.