در این مقاله از آکادمی قزلباش به دنیای سرمایه گذاری، اصطلاحات بازار گاوی و بازار خرسی می رسیم که اغلب برای اشاره به شرایط بازار استفاده می شود. این عبارات نحوه عملکرد بازارهای سهام را به طور کلی توصیف می کنند – یعنی اینکه آیا ارزش آنها در حال افزایش یا کاهش ارزش است.
و به عنوان یک سرمایه گذار، جهت گیری بازار یک نیروی اصلی است که تأثیر زیادی بر سبد سهام شما دارد. بنابراین، درک اینکه چگونه هر یک از این شرایط بازار ممکن است بر سرمایه گذاری شما تأثیر بگذارد، مهم است.
اطلاعات کلیدی
بازار صعودی بازاری است که در حال افزایش است و اقتصاد آن سالم است. در حالی که یک بازار نزولی در اقتصادی وجود دارد که در حال عقب نشینی است، جایی که بیشتر سهام در حال کاهش ارزش هستند.
اگرچه برخی از سرمایه گذاران می توانند “شورت” باشند، اما اکثر سرمایه گذاران معمولا ” لانگ” هستند. بازار سهام، به طور کلی، در افق های طولانی مدت تمایل به بازدهی مثبت داشته است.
سرمایه گذاری در بازار نزولی می تواند خطرناک تر باشد، زیرا بسیاری از سهام ارزش خود را از دست می دهند و قیمت ها نوسان می کنند.
از آنجایی که زمان‌بندی پایین‌ترین سطح بازار کار دشواری است، سرمایه‌گذاران ممکن است پول خود را از بازار نزولی برداشت کنند و تا زمانی که روند معکوس شود، روی پول نقد بنشینند، که باعث کاهش بیشتر قیمت‌ها می‌شود.
بازار گاوی در مقابل بازار خرسی
بازار گاوی یا صعودی
بازاری است که در حال افزایش است و شرایط اقتصاد در آن به طور کلی مساعد است. یک بازار نزولی در اقتصادی وجود دارد که در حال عقب نشینی است و ارزش اکثر سهام در حال کاهش است.
از آنجا که بازارهای مالی تا حد زیادی تحت تأثیر نگرش سرمایه گذاران هستند، این اصطلاحات همچنین بیانگر احساس سرمایه گذاران در مورد بازار و روندهای اقتصادی متعاقب آن هستند.
بازار صعودی با افزایش مداوم قیمت ها مشخص می شود. در چنین مواقعی، سرمایه گذاران اغلب باور دارند که روند صعودی در بلندمدت ادامه خواهد داشت.
در این سناریو، اقتصاد کشور به طور معمول قوی است و سطح اشتغال بالا است.
بازار نزولی یا خرسی
در مقابل، بازار نزولی بازاری است که در حال کاهش است. یک بازار معمولاً یک بازار واقعی “خرسی” در نظر گرفته نمی شود، مگر اینکه 20٪ یا بیشتر از اوج های اخیر سقوط کرده باشد.
در بازار نزولی، قیمت سهام به طور مداوم در حال کاهش است. این منجر به روند نزولی می شود که سرمایه گذاران معتقدند ادامه خواهد داشت.
این باور، به نوبه خود، مارپیچ رو به پایین را تداوم می بخشد. در طول یک بازار نزولی، با شروع اخراج کارگران توسط شرکت ها، اقتصاد کند می شود و بیکاری افزایش می یابد.
ویژگی های بازارهای گاوی و بازارهای خرسی
اگرچه یک بازار صعودی یا شرایط بازار نزولی با جهت قیمت سهام مشخص می شود، اما برخی از ویژگی های همراه وجود دارد که سرمایه گذاران باید از آنها آگاه باشند.
عرضه و تقاضا برای اوراق بهادار
در بازار صعودی، تقاضای قوی و عرضه ضعیف برای اوراق بهادار وجود دارد. به عبارت دیگر، بسیاری از سرمایه گذاران مایل به خرید اوراق بهادار هستند اما تعداد کمی حاضر به فروش آنها هستند.
در نتیجه، با رقابت سرمایه گذاران برای به دست آوردن سهام موجود، قیمت سهام افزایش خواهد یافت .
در بازار نزولی، برعکس است: افراد بیشتری به دنبال فروش هستند تا خرید. تقاضا به طور قابل توجهی کمتر از عرضه است و در نتیجه قیمت سهام کاهش می یابد.
روانشناسی سرمایه گذار
از آنجایی که رفتار بازار تحت تأثیر نحوه درک و واکنش افراد نسبت به رفتار آن است، روانشناسی و احساسات سرمایه گذار بر افزایش یا سقوط بازار تأثیر می گذارد.
عملکرد بازار سهام و روانشناسی سرمایه گذار به یکدیگر وابسته هستند. در یک بازار صعودی، سرمایه گذاران با کمال میل به امید به دست آوردن سود مشارکت می کنند.
در طول یک بازار نزولی، احساسات بازار منفی است. سرمایه گذاران در حالی که منتظر حرکت مثبت در بازار سهام هستند، شروع به انتقال پول خود از سهام و به اوراق بهادار با درآمد ثابت می کنند.
در مجموع، کاهش قیمت در بازار سهام اعتماد سرمایه گذاران را متزلزل می کند. این امر باعث می شود که سرمایه گذاران پول خود را از بازار دور نگه دارند که به نوبه خود باعث کاهش عمومی قیمت با افزایش خروجی می شود.
تغییر در فعالیت اقتصادی
از آنجا که مشاغلی که سهام آنها در بورس معامله می شود، در اقتصاد بزرگ شرکت می کنند، بازار سهام و اقتصاد به شدت با هم مرتبط هستند.
بازار نزولی با اقتصاد ضعیف همراه است. اکثر مشاغل قادر به ثبت سودهای کلان نیستند زیرا مصرف کنندگان تقریباً به اندازه کافی هزینه نمی کنند. این کاهش سود مستقیماً بر نحوه ارزش گذاری سهام در بازار تأثیر می گذارد.
در بازار صعودی، برعکس اتفاق می افتد. مردم پول بیشتری برای خرج کردن دارند و حاضرند آن را خرج کنند. این امر باعث حرکت و تقویت اقتصاد می شود.
سنجش تغییرات بازار
عامل اصلی تعیین کننده بازار گاوی و بازار خرسی بودن بازار فقط واکنش تند بازار به یک رویداد خاص نیست، بلکه نحوه عملکرد آن در دراز مدت است. حرکات کوچک فقط نشان دهنده یک روند کوتاه مدت یا یک اصلاح بازار است . اینکه آیا قرار است بازار صعودی یا نزولی وجود داشته باشد یا خیر، تنها در مدت زمان طولانی‌تری می‌توان تعیین کرد.
با این حال، تمام حرکات طولانی در بازار را نمی توان به عنوان گاو یا خرس توصیف کرد. گاهی اوقات یک بازار ممکن است دوره رکودی را پشت سر بگذارد، زیرا سعی می کند جهت پیدا کند. در این حالت، یک سری حرکات صعودی و نزولی عملاً سود و زیان را خنثی می کند که منجر به یک روند ثابت بازار می شود.
زمان بندی کامل بازار تقریبا غیرممکن است
در بازار صعودی، بهترین کار یک سرمایه گذار این است که با خرید سهام در اوایل روند و سپس فروش آنها در زمانی که به اوج خود رسیدند. از افزایش قیمت ها استفاده کند.
در بازار صعودی، هر گونه ضرر باید جزئی و موقت باشد. یک سرمایه‌گذار معمولاً می‌تواند به طور فعال و با اطمینان در سهام بیشتری با احتمال بالاتری برای بازدهی سرمایه‌گذاری کند.
با این حال، در یک بازار نزولی، احتمال ضرر بیشتر است، زیرا قیمت‌ها به طور مداوم ارزش خود را از دست می‌دهند و پایان آن اغلب در چشم نیست.
حتی اگر تصمیم به سرمایه‌گذاری با امید به رشد داشته باشید، احتمالاً قبل از وقوع هرگونه تغییری ضرر خواهید کرد. بنابراین، بیشترین سودآوری را می توان در فروش کوتاه مدت یا سرمایه گذاری های مطمئن تر، مانند اوراق بهادار با درآمد ثابت یافت.
یک سرمایه گذار همچنین ممکن است به سهام دفاعی روی بیاورد ، که عملکرد آنها فقط تحت تأثیر روندهای تغییر در بازار حداقل است. بنابراین، سهام تدافعی در هر دو دوره تیرگی اقتصادی و رونق پایدار هستند.
اینها صنایعی مانند آب و برق هستند که اغلب در مالکیت دولت هستند. آنها ملزوماتی هستند که مردم بدون توجه به شرایط اقتصادی آنها را خریداری می کنند.
علاوه بر این، سرمایه گذاران ممکن است از گرفتن یک موقعیت کوتاه در بازار نزولی و سود بردن از کاهش قیمت سود ببرند. راه‌های مختلفی برای رسیدن به این هدف وجود دارد، از جمله فروش کوتاه ، خرید وجوه قابل معامله در مبادلات معکوس (ETF)، یا خرید گزینه‌های فروش .
آیا از سال 2023 در بازار گاوی یا بازار خرسی هستیم؟
پس از قرار گرفتن در بازار نزولی از ژوئن 2022، S&P 500 پس از افزایش 20 درصدی نسبت به پایین‌ترین سطح خود در اکتبر 2022، در 8 ژوئن 2023 وارد بازار صعودی شد. میانگین صنعتی داوجونز و نزدک نیز به ترتیب در 30 نوامبر 2022 و 8 می 2023 وارد بازارهای صعودی شده اند.
اصطلاحات گاوی و خرسی از کجا می آیند؟
تصور می شود که اصطلاحات “خرس” و “گاو” از نحوه رفتار هر حیوان ناشی می شود. گاو نر شارژ می کند، بنابراین نام مستعار نشان دهنده بازار سهام در حال افزایش است.
در مقابل، خرس ها به خواب زمستانی می روند، بنابراین خرس ها بازاری را نشان می دهند که در حال عقب نشینی است.
چه چیزی بیشتر دوام می آورد، بازار گاوی یا بازار خرسی؟
بازارهای گاوی معمولا طولانی تر از بازارهای نزولی هستند، اگرچه مدت زمان آن می تواند از چند ماه تا چند سال متغیر باشد.
متوسط طول یک بازار گاوی 2.7 سال است. طولانی ترین بازار صعودی درست پس از رکود بزرگ اتفاق افتاد که از سال 2009 شروع شد و تا سال 2020 ادامه داشت.
در مقابل، متوسط طول یک بازار نزولی کمتر از 10 ماه است، اگرچه برخی از بازارهای نزولی سال‌ها دوام آورده‌اند: طولانی‌ترین آن در دوران رکود بزرگ رخ داد و 61 ماه طول کشید.
نتیجه گیری
هر دو بازار نزولی و گاوی تأثیر زیادی بر سرمایه‌گذاری‌های شما خواهند داشت، بنابراین ایده خوبی است که برای تعیین اینکه بازار هنگام تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری چه می‌کند، زمان بگذارید. به یاد داشته باشید که در بلندمدت، بازار سهام همیشه بازدهی مثبت داشته است.امیدوارم در این مقاله با اصطلاحات بازار گاوی و بازار خرسی آشنا شدیم که هر کدام حرکت سرمایه گذاران در بازار را نشان می دهد.
همانطور که میدانیم موفقیت در معاملات بازار ارزهای دیجیتال همانند تمامی حرفه های تخصصی دیگر، نیازمند مهارت و تجربه بسیاری است. با توجه به اینکه بسیاری از افراد زمان کافی برای فراگیری دانش مربوط به فعالیت در بازار را ندارند اما همچنان تمایل به کسب سود از این بازار را به عنوان شغل دوم خود دارند، آکادمی کمال قزلباش با ارائه خدمتی کارآمد برای کمک به این دسته از عزیزان در رابطه با آموزش ارز دیجیتال تلاش کرده است. کاربران میتوانند از خدمات ما به عنوان چراغ راه مسیر موفقیت خود در این بازار استفاده کنند. و در صورت تمایل به سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال و یا آموزش ارز دیجیتال در ارومیه با مشاورین ما به صورت کاملا رایگان در ارتباط باشید.
