آلت کوین ها 65% معاملات بایننس را تصاحب کردند؛ آلت سیزن بزرگ در راه است؟

بازار ارزهای دیجیتال بار دیگر شاهد افزایش توجه معامله گران به آلت کوین ها است. داده های جدید نشان می دهد سهم آلت کوین ها از حجم معاملات صرافی بایننس به بالاترین سطح خود در حدود 2 سال گذشته رسیده‌است. اتفاقی که می تواند نشانه افزایش ریسک پذیری سرمایه گذاران و تغییر تمرکز بخشی از نقدینگی بازار از بیت کوین به دارایی های پرنوسان تر باشد.

هم زمان با رالی اخیر بازار، ارزش بازار آلت کوین ها بدون احتساب اتریوم حدود 135 میلیارد دلار افزایش یافته‌است. این رشد پس از دوره ای از کاهش نوسانات و افت فعالیت معاملاتی رخ‌داده‌و اکنون بار دیگر توجه تحلیلگران را به احتمال آغاز یا تقویت یک موج‌گسترده در بازار آلت کوین ها جلب کرده‌است.

با این حال، افزایش حجم معاملات و رشد ارزش بازار به تنهایی برای تایید آغاز یک آلت سیزن کامل کافی نیست. پایداری روند به عواملی مانند وضعیت بیت کوین، جریان نقدینگی، عملکرد اتریوم و شرایط کلی بازار بستگی خواهد داشت.

آلت کوین ها 65% حجم معاملات بایننس را در اختیار گرفتند

دارک فست (Darkfost)، تحلیل گر کریپتوکوانت، اعلام کرده است که در اوج حرکت اخیر بازار، آلت کوین ها حدود 65% از مجموع حجم معاملات در بایننس را به خود اختصاص داده اند.

در همان مقطع، سهم بیت کوین از حجم معاملات حدود 21% و سهم اتریوم حدود 13.6% گزارش شده‌است.

این تغییر در ترکیب حجم معاملات اهمیت زیادی دارد؛ زیرا معمولاً زمانی که بخش بزرگی از فعالیت معاملاتی از بیت کوین به سمت آلت کوین ها حرکت می کند، می تواند نشانه افزایش تمایل معامله گران به پذیرش ریسک باشد.

بیت کوین معمولاً به عنوان اصلی ترین دارایی بازار ارز دیجیتال شناخته می شود، اما آلت کوین ها نوسانات بالاتری دارند. بنابراین، افزایش سهم آنها از معاملات می تواند نشان دهد بخشی از سرمایه فعال بازار به دنبال فرصت های پرریسک تر و بازدهی بالقوه بالاتر حرکت کرده است.

چرا سهم بایننس در معاملات آلت کوین اهمیت دارد؟

بایننس یکی از مهم ترین مراکز نقدینگی در بازار جهانی ارزهای دیجیتال محسوب می شود و داده های مربوط به حجم معاملات آن می تواند تصویر قابل توجهی از رفتار کوتاه مدت معامله گران ارائه دهد.

بر اساس داده های مطرح‌شده، بایننس نزدیک به 40% از حجم معاملات آلت کوین ها در میان صرافی ها را در اختیار دارد.

به همین دلیل، افزایش سهم آلت کوین ها از معاملات این پلتفرم می تواند نشان دهنده تغییر محسوس در رفتار معامله گران باشد.

البته باید توجه داشت که داده های یک صرافی، به تنهایی نماینده تمام بازار جهانی نیست. برای ارزیابی دقیق تر روند آلت کوین ها باید حجم معاملات در صرافی های دیگر، جریان سرمایه و عملکرد دارایی های بزرگ بازار نیز بررسی شود.

رشد 135 میلیارد دلاری ارزش بازار آلت کوین ها

هم زمان با افزایش فعالیت معاملاتی، ارزش بازار آلت کوین ها بدون در نظرگرفتن اتریوم حدود 135 میلیارد دلار افزایش یافته‌است.

این رشد نشان می دهد حرکت اخیر تنها به یک یا دو ارز دیجیتال محدود نبوده و بخش گسترده تری از بازار را درگیر کرده است.

افزایش ارزش بازار همراه با رشد حجم معاملات معمولاً نشان دهنده ورود سرمایه و افزایش مشارکت معامله گران است. اما نکته مهم این است که باید مشخص شود این جریان سرمایه تا چه اندازه پایدار خواهد بود.

اگر حجم معاملات پس از رشد قیمت به سرعت کاهش پیدا کند، احتمال اصلاح و افزایش نوسانات بیشتر می شود. در مقابل، ادامه رشد نقدینگی و حجم معاملات می تواند از روند صعودی حمایت کند.

شاخص Altcoin Impulse به 93% رسید

یکی دیگر از داده‌های مهم، افزایش شاخص Altcoin Impulse متعلق به Altcoin Vector به سطح 93% است.

این شاخص تلاش می کند میزان گستردگی و شدت حرکت بازار آلت کوین ها را اندازه گیری کند. رسیدن این شاخص به 93% می تواند نشان دهد حرکت صعودی اخیر تنها به چند توکن محدود‌نبوده و بخش بزرگی از بازار را دربر گرفته است.

این موضوع برای تحلیلگران اهمیت زیادی دارد؛ زیرا رالی گسترده بازار معمولاً از نظر ساختاری با رشد چند دارایی محدود تفاوت دارد.

اما داده های تاریخی این شاخص نشان می دهد اعداد بالاتر از 75% می تواند نشانه گسترش شدید حرکت بازار باشد.

به بیان ساده، هرچه تعداد بیشتری از آلت کوین ها هم زمان وارد روند صعودی شوند، احتمال رسیدن‌بازار به مرحله ای از هیجان و افزایش بیش از حد نوسانات نیز بیشتر می شود.

آیا رشد شاخص به 93% نشانه پایان رالی است؟

خیر، لزوماً چنین نیست.

رسیدن شاخص Altcoin Impulse به سطح 93% به تنهایی به معنای پایان روند صعودی نیست.

یک بازار می تواند برای مدتی در شرایط رشد گسترده باقی بماند. اما این سطح می تواند نشان دهد که معامله گران باید نسبت به احتمال کاهش شتاب حرکت، افزایش نوسانات یا اصلاح کوتاه مدت محتاط تر باشند.

سه سناریوی اصلی در چنین شرایطی می تواند مطرح باشد:

1. ادامه رالی و ثبت سقف های جدید
2. توقف موقت و حرکت خنثی بازار
3. اصلاح قیمت و بازتنظیم بخشی از بازار

بنابراین، سطح 93% را باید یک نشانه برای افزایش دقت در مدیریت ریسک دانست، نه سیگنال قطعی فروش.

آیا بازار ارز دیجیتال وارد آلت سیزن شده‌است؟

این سوال اکنون یکی از مهم ترین موضوعات میان فعالان بازار است.

آلت سیزن معمولاً به دوره ای گفته‌می‌شود که بخش قابل توجهی از آلت کوین ها عملکرد بهتری نسبت به بیت کوین ثبت می کنند و جریان سرمایه به صورت گسترده‌به سمت دارایی های غیر از BTC حرکت می کند.

افزایش سهم آلت کوین ها از حجم معاملات بایننس، رشد ارزش بازار و افزایش شاخص Altcoin Impulse می تواند نشانه های مثبتی برای بازار آلت کوین ها باشد.

اما برای تایید یک آلت سیزن پایدار، معمولاً باید عوامل دیگری نیز بررسی شوند؛ از جمله:

• عملکرد بیت کوین
• دامیننس بیت کوین
• عملکرد اتریوم
• حجم معاملات آلت کوین ها
• ورود نقدینگی جدید
• گستردگی رشد در میان پروژه های مختلف
• جریان سرمایه در بازار

بنابراین، هنوز نمی توان تنها با استناد به یک یا چند شاخص اعلام کرد که بازار وارد یک آلت سیزن کامل شده‌است.

پیش بینی بازدهی 10 تا 1000 برابری؛ سناریوی تحلیلگران چقدر واقع بینانه است؟

متیو هایلند (Matthew Hyland)، تحلیل گر تکنیکال، شرایط اصلاح قبلی بازار آلت کوین ها را با سقوط بازار در مارس 2020 مقایسه کرده است.

بر اساس دیدگاه او، در صورتی که ساختار تاریخی بازار به شکلی مشابه تکرار شود، برخی آلت کوین ها ممکن است بازدهی های بسیار بالایی ثبت کنند.

او بازه هایی بین 10 تا 1000 برابر را به عنوان یک سناریوی بالقوه برای برخی دارایی ها مطرح کرده است.

با این حال، این نکته اهمیت زیادی دارد که چنین ارقامی نباید به عنوان پیش بینی قطعی برای تمام آلت کوین ها در نظر گرفته‌شود.

بازار ارزهای دیجیتال شامل هزاران پروژه مختلف است و بسیاری از آنها ممکن است هرگز به سقف های قبلی خود بازنگردند.

در هر چرخه بازار، معمولاً تنها بخشی از پروژه ها عملکرد بسیار قوی دارند و انتخاب اشتباه دارایی می تواند با زیان قابل توجه همراه باشد.

نقش اتریوم و کاردانو در رالی آلت کوین ها

اتریوم به عنوان بزرگ ترین آلت کوین بازار، معمولاً نقش مهمی در جهت گیری کلی بخش آلت کوین ها دارد.

زمانی که سرمایه به سمت اتریوم و سپس سایر پروژه های بزرگ حرکت می کند، برخی معامله گران این جریان را به عنوان نشانه افزایش ریسک پذیری در بازار تفسیر می کنند.

متیو هایلند معتقد است برخی دارایی ها از جمله اتریوم، کاردانو و تعدادی از پروژه های دیگر ممکن است در صورت ادامه روند مثبت بازار، بخشی از افت های گذشته خود را جبران کنند.

اما عملکرد هر ارز دیجیتال به شرایط اختصاصی همان پروژه نیز وابسته‌است. توسعه شبکه، میزان استفاده، نقدینگی، وضعیت عرضه و تقاضا و شرایط کلی بازار می توانند بر عملکرد قیمت تاثیر بگذارند.

چرا معامله گران به سمت آلت کوین ها حرکت می کنند؟

در دوره هایی که بیت کوین رشد قابل توجهی را تجربه کرده و بازار وارد مرحله ثبات نسبی می شود، بخشی از سرمایه گذاران ممکن است به دنبال فرصت های جدید در میان آلت کوین ها باشند.

آلت کوین ها معمولاً نوسانات بیشتری نسبت به بیت کوین دارند. این ویژگی می تواند فرصت بازدهی بالاتر ایجاد کند، اما هم زمان ریسک زیان را نیز افزایش می دهد.

افزایش سهم آلت کوین ها از حجم معاملات می تواند نشان دهد معامله گران به دنبال دارایی هایی با پتانسیل نوسان بیشتر هستند.

با این حال، افزایش علاقه بازار به آلت کوین ها همیشه پایدار نیست و جریان سرمایه می تواند به سرعت به بیت کوین یا استیبل کوین ها بازگردد.

جمع بندی؛ افزایش ریسک پذیری در بازار آلت کوین ها

داده های اخیر نشان می دهد سهم آلت کوین ها از حجم معاملات بایننس به بالاترین سطح حدود 2 سال اخیر رسیده‌ست.

در اوج حرکت اخیر، آلت کوین ها حدود 65% از حجم معاملات بایننس را به خود اختصاص داده‌اند. در حالی که سهم بیت کوین حدود 21% و سهم اتریوم 13.6% بوده است.

هم زمان، ارزش بازار آلت کوین ها بدون احتساب اتریوم حدود 135 میلیارد دلار افزایش یافته و شاخص Altcoin Impulse نیز به سطح 93% رسیده‌است.

این داده ها می تواند نشان‌دهنده افزایش تمایل معامله گران به دارایی های پرریسک تر باشد، اما سطح بالای شاخص ها هم زمان احتمال افزایش نوسانات و کاهش شتاب روند را نیز مطرح می کند.

بنابراین، شرایط فعلی را می توان نشانه افزایش قابل توجه توجه بازار به آلت کوین ها دانست. اما برای تایید یک آلت سیزن پایدار باید روند نقدینگی و سایر شاخص های بازار در ادامه بررسی شوند.

آموزش تحلیل آلت کوین و بازار ارز دیجیتال در آکادمی کمال قزلباش

رشد یک آلت کوین یا افزایش حجم معاملات به تنهایی به معنی فرصت قطعی سرمایه گذاری نیست. تحلیل درست بازار نیازمند بررسی هم زمان حجم معاملات، روند قیمت، دامیننس بیت کوین، نقدینگی، داده‌های آنچین و مدیریت ریسک است.

آکادمی کمال قزلباش با تمرکز بر آموزش مفاهیم و مهارت های کاربردی بازار کریپتو، به علاقه مندان کمک می کند شرایط بازار را تنها بر اساس هیجان و تیترهای خبری بررسی نکنند و با اصول تحلیل بازار، مدیریت سرمایه و مدیریت ریسک آشنا شوند.

شناخت چرخه های بازار و تفاوت میان یک رالی کوتاه مدت و یک روند پایدار می تواند به معامله گران کمک کند تصمیم های آگاهانه تری در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال بگیرند.

توجه: این مطلب صرفاً جنبه خبری و آموزشی دارد و توصیه خرید، فروش یا سرمایه گذاری در آلت کوین ها محسوب نمی شود.

مقالات مرتبط