چگونه صندوق های تامینی در بازار کریپتو حرکت می کنند

نکات کلیدی

• صندوق‌های تامینی به طور فزاینده‌ای در حال ورود به بازار ارزهای دیجیتال هستند، به طوری که تقریبا نیمی از صندوق‌های تامینی سنتی در حال حاضر دارایی‌های دیجیتال را در اختیار دارند.
• صندوق‌های سرمایه‌گذاری پرتفوی خود را با ارزهای دیجیتال متنوع می‌کنند در حالی که همچنان از استراتژی‌های مالی سنتی مانند آربیتراژ، تجارت کمی و بازارسازی استفاده می‌کنند.
• بازیگران کلیدی مانند Pantera Capital، Digital Galaxy و BH Digital با استراتژی های نوآورانه و سرمایه گذاری های جسورانه بازار را شکل می دهند.
• قبل از سرمایه گذاری در یک صندوق تامینی کریپتو، میزان تحمل ریسک خود را ارزیابی کنید، درباره استراتژی صندوق تحقیق کنید و کارمزدها، شفافیت و انطباق با مقررات را ارزیابی کنید.

صندوق‌های تامینی به صورت همه جانبه روی ارزهای دیجیتال می‌روند و اعداد و ارقام دروغ نمی‌گویند. از آنجایی که کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده بیت کوین را تایید کردبیت کوین94,828 دلاربر اساس گزارش سالانه پرایس واترهاوس کوپرز، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) در 10 ژانویه 2024، بازار کریپتو شاهد فعالیت بی‌سابقه‌ای بوده است و حجم معاملات بین ناشران از 350 میلیارد دلار فراتر رفته است .

علاوه بر این، این گزارش بیان می‌کند که تقریباً نیمی (47%) از صندوق‌های تامینی سنتی اکنون در معرض دارایی‌های دیجیتال هستند. این رقم در سال 2022 تنها 29 درصد بود.

این فقط یک روند نیست – می تواند تغییر بزرگ بعدی باشد. با سرازیر شدن پول نهادی، این موج پذیرش ممکن است نشانه کاتالیزور بزرگ بعدی برای صنعت باشد.

خب، بازی اینجا چیست؟ چرا صندوق های تامینی به سمت ارزهای رمزنگاری شده فرو می روند و از دارایی های سنتی دور می شوند؟ آنها از چه استراتژی هایی استفاده می کنند و کدام صندوق ها بزرگترین حرکت های قدرت را انجام می دهند؟

بیایید آن را تجزیه کنیم و در مورد پنج صندوق تامینی مهم که بازار را تکان می دهند، بیاموزیم.

صندوق های تامینی چیست و چرا به کریپتو علاقه مند هستند؟

صندوق‌های تامینی را به‌عنوان باشگاه‌های مالی انحصاری در نظر بگیرید که در آن استراتژیست‌های پول‌های کلان سعی در تعقیب بازدهی کلان از انواع مختلف سرمایه‌گذاری دارند. این صندوق‌ها با قوانینی مشابه با میانگین ETF یا صندوق سرمایه‌گذاری مشترک شما عمل نمی‌کنند . آنها در انعطاف پذیری و انجام حرکات جسورانه برای جلوتر ماندن از بازی پیشرفت می کنند.

و اکنون، صندوق های تامینی در حال ورود به بازار ارزهای دیجیتال هستند. چه چیزی باعث علاقه آنها می شود؟

برای شروع، مقررات شفاف‌تر مانند بازارهای دارایی‌های رمزنگاری اتحادیه اروپا (MiCA) و افزایش ETF بیت‌کوین به نگرانی‌های آن‌ها در مورد اعتبار صنعت کریپتو پاسخ داده است. با قوانین وضع شده، صندوق های تامینی در حال غواصی هستند.

اما این فقط در مورد انطباق نیست. این در مورد دستاوردها است. Crypto یک بلیط طلایی برای تنوع بخشیدن به پرتفوی ها با پروژه های پیشرفته و دارایی های توکن شده ارائه می دهد .

صندوق های تامینی استراتژی های مالی سنتی خود (TradFi) مانند مدیریت ریسک، بهینه سازی پورتفولیو و تعقیب آلفا را به دنیای دارایی های دیجیتال می آورند. بازی آنها؟ از نوسانات و نوآوری ارزهای دیجیتال برای تسلط بر فضا سرمایه گذاری کنید.

نتیجه نهایی: صندوق‌های تامینی در حال تغییر شکل بازار ارزهای دیجیتال هستند و نشان می‌دهند که حتی سنتی‌ترین بازیگران نیز نمی‌توانند عجله طلای دیجیتال را نادیده بگیرند.

صندوق های تامینی کریپتو که باید در سال 2025 مراقب آنها بود

انتخاب بهترین صندوق های سرمایه گذاری رمزنگاری کار آسانی نیست، زیرا بازار به سرعت در حال تغییر است و استراتژی ها دائما در حال تغییر هستند. اما در اینجا بازیگران اصلی هستند که صحنه کریپتو را با حرکت‌های بزرگ و حتی سرمایه‌گذاری‌های بزرگ‌تر تکان می‌دهند.

1. Pantera Capital

Pantera Capital اولین بازیکن در میان صندوق‌های سرمایه‌گذاری دیجیتال است که در سال 2013 و زمانی که بیت‌کوین تنها 65 دلار بود، به بیت کوین وارد شد. به سرعت تا به امروز، سبد سهام صندوق با موفقیت های سنگین، توکن های مرحله اولیه، ارزهای دیجیتال مایع و پروژه های بلاک چین ، از جمله Polkadot، Cosmos و Filecoin، انباشته شده است.

اما موضوع فقط نگه داشتن سکه نیست.

اقدامات اولیه Pantera، مانند جذب 2 درصد از عرضه جهانی بیت کوین، نشان دهنده اعتقاد و برتری رویایی آن است. آن‌ها از حمایت از پروژه‌های بالقوه مانند ریپل که پرداخت‌های فرامرزی را بهبود می‌بخشد، نمی‌ترسند.

2. مورگان کریک دیجیتال

مورگان کریک دیجیتال یکی از بازیگران اصلی در بازی صندوق های تامینی رمزنگاری است که به بازیکنان بزرگی مانند صندوق های بازنشستگی و دفاتر خانوادگی کمک می کند تا از فضای پررونق دارایی های دیجیتال استفاده کنند.

صندوق تامینی، بازوی سرمایه گذاری مورگان کریک روی رمزارز است که همه چیز در مورد رشد بلندمدت و تنوع بخشیدن به پرتفوی ها با ترکیبی از بلاک چین، هوش مصنوعی و دارایی های دیجیتال برجسته مانند بیت کوین، اتر است.ETH3,392.11 دلارو سایر دارایی های دیجیتال عمده

مورگان کریک دیجیتال با همکاری Bitwise، صندوق شاخص دارایی دیجیتال را  راه اندازی کرد و سرمایه گذاران نهادی را در معرض 10 ارز دیجیتال برتر قرار داد.

3. بی اچ دیجیتال

Brevan Howard Asset Management در سال 2021 وارد بازی کریپتو شد و به سرمایه گذاران نهادی برتری جدی در دنیای دارایی های دیجیتالی داده است. BH Digital مدیریت ریسک سطح بالا را با تخصص بومی رمزارز ترکیب می کند و رویکردی متنوع و چند استراتژی را در بازارهای عمومی و خصوصی ارائه می دهد.

از ارزهای دیجیتال مایع گرفته تا سرمایه‌گذاری‌های مخاطره‌آمیز در شرکت‌های بلاک‌چین، BH Digital همه چیز را در اختیار دارد. این صندوق فقط در حال سرمایه‌گذاری نیست، بلکه در حال ورود به حوزه مدیریت بلاک چین، سهام‌داری و اجرای گره‌ها است که در 11 ماهه اول سال 2024 51 درصد را تشکیل می‌دهد. مجموعه آن شامل پروژه های مختلفی مانند Messari، Plume Network، Injective و Ethena است.

4. Galaxy Digital

Galaxy Digital به یک نیروی پیشرو در فضای دارایی های دیجیتال و فناوری بلاک چین تبدیل شده است. این شرکت سرمایه‌گذاری دو راه متمایز را برای سرمایه‌گذاران ارائه می‌کند تا به بازار ارزهای رمزنگاری‌شده دسترسی پیدا کنند: وجوه با مدیریت فعال و صندوق‌هایی که عملکرد کلی بازار را ردیابی می‌کنند، و ارائه یک سبد پرتفوی مملو از ارزهای دیجیتال، مانند Monero.XMR195.98 دلار، EOSEOS0.7986 دلارو بهمنAVAX36.79 دلار.

اما این همه چیز نیست، زیرا کهکشان خود را با چشم انداز در حال تغییر کریپتو سازگار می کند. در شرایطی که استخراج بیت‌کوین با چالش‌هایی مواجه است، آن‌ها به سمت هوش مصنوعی می‌روند تا جریان‌های درآمدی جدید را باز کنند و از رقبا جلوتر بمانند. و کار می کند: طبق گزارش فایننشال تایمز، استراتژی صندوق تامینی Galaxy در ماه نوامبر 43 درصد افزایش یافت و در سال 2024 90 درصد افزایش یافت .

5. Multicoin Capital

Multicoin Capital خود را به عنوان یک بازیگر برجسته در صنعت کریپتو تثبیت کرده است. به عنوان یک شرکت چند وجهی، Multicoin Capital مجموعه‌ای متنوع را ارائه می‌کند که دارایی‌های رمزنگاری، زیرساخت‌های بلاک چین و خدمات مالی را در بر می‌گیرد، در حالی که هدف آن این است که یک نیروی پیشرو در فضای دارایی دیجیتال باشد.

این صندوق بر نقدینگی و بازارسازی تاکید دارد . یکی از استراتژی‌های کلیدی Multicoin تمرکز آن بر پتانسیل بلندمدت اکوسیستم بلاک چین، سرمایه‌گذاری قابل توجه در دارایی‌های دیجیتال امیدوارکننده و پروژه‌های بلاک چین است. این شامل سهام عمده در بیت کوین، اتریوم و پلتفرم های لایه 1 در حال ظهور است .

از سرمایه گذاری های اولیه در سولاناSOL195.38 دلار، نمونه کارها Multicoin دارای پروژه هایی مانند Algorand استALGO0.3351 دلارو نزدیک پروتکلنزدیک5.26 دلار، همه با پتانسیل صعودی.

آیا می دانستید؟ بسیاری از صندوق‌های تامینی کریپتو با دارایی‌هایی مانند استیبل کوین‌ها، کالاهای توکن‌شده و توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT) پرتفوی خود را متنوع می‌کنند، که نشان‌دهنده علاقه‌مندی به دسته‌های دارایی دیجیتال گسترده‌تر است.

چگونه صندوق های تامینی در بازار کریپتو حرکت می کنند

صندوق‌های تامینی از استراتژی‌های منحصربه‌فردی برای هدایت بازار بی‌ثبات کریپتو استفاده می‌کنند و هدف آن به حداکثر رساندن بازده در عین مدیریت ریسک‌ها است. در اینجا نحوه نشان دادن آنها آمده است:

استراتژی های سهام بلند و کوتاه

چرا به شرط بندی یک طرفه بسنده کنیم؟ صندوق‌های تامینی برای مدت طولانی روی سکه‌هایی که انتظار دارند ارزش آن‌ها افزایش یابد و موقعیت‌های کوتاه برای شرط‌بندی در برابر دارایی‌هایی که معتقدند سقوط خواهند کرد، استفاده می‌کنند. با متعادل کردن این شرط‌ها، صندوق‌ها می‌توانند بدون توجه به جهت بازار سود ببرند. این بازی “سود از هر دو طرف” به آنها اجازه می دهد بدون توجه به نوسانات بازار، پول نقد کنند.

تجارت کمی

با استفاده از الگوریتم‌ها و مدل‌های داده، صندوق‌ها برای شناسایی و اقدام بر روی فرصت‌های کوتاه‌مدت بازار، به معاملات کمی می‌پردازند. این استراتژی‌های ریاضی مجموعه داده‌های عظیمی را برای الگوها تجزیه و تحلیل می‌کنند و معاملات دقیق و سریعی را امکان‌پذیر می‌سازند که اغلب از تصمیم‌گیری انسانی بهتر عمل می‌کنند.

فرصت های آربیتراژ

آربیتراژ از تفاوت قیمت ها در صرافی ها سوء استفاده می کند. صندوق های تامینی روی یک پلتفرم ارزان می خرند و روی پلتفرم دیگر بالا می فروشند. این حرکات سریع و با مدیریت ریسک بر ناکارآمدی بازار سرمایه گذاری می کند و سودهای ثابتی را ایجاد می کند.

بازارسازی

با خرید و فروش فعال ارزهای دیجیتال، صندوق های تامینی به عنوان تامین کننده نقدینگی عمل می کنند. این استراتژی تجارت روان‌تر را برای دیگران تضمین می‌کند و در عین حال به وجوه اجازه می‌دهد از اسپرد سود ببرند – تفاوت بین قیمت‌های خرید و فروش.

فعالیت های DeFi و staking

برخی از صندوق‌های تامینی به فعالیت‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) مانند کشاورزی بازده و سهام‌داری، کسب پاداش با قفل کردن دارایی‌ها می‌پردازند. این استراتژی‌ها جریان‌های درآمدی غیرفعال ایجاد می‌کنند و لایه‌ای از تنوع را به پرتفوی خود اضافه می‌کنند.

آیا می دانستید؟ برخی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری رمزارز در حال ادغام هوش مصنوعی برای توسعه مدل‌های معاملاتی پیش‌بینی‌کننده هستند و به آنها امکان می‌دهد روند بازار را سریع‌تر از الگوریتم‌های سنتی شناسایی کنند.

آیا باید در یک صندوق تامینی کریپتو سرمایه گذاری کنید؟

صندوق های تامینی در بازار کریپتو در حال جلب توجه هستند، اما آیا باید وارد آن شوید؟ قبل از شروع غواصی، میزان تحمل ریسک خود را افزایش دهید، زیرا بازار کریپتو به شدت نوسان دارد. اهداف سرمایه گذاری خود را نیز بشناسید – آیا به دنبال سود سریع یا رشد بلندمدت هستید؟

صندوق مناسب همه تفاوت را ایجاد می کند. به دنبال یکی با شهرت خوب، عملکرد گذشته و تیم مدیریتی باشید که بازی کریپتو را می شناسد. استراتژی سرمایه گذاری آن را بررسی کنید. خواه کشاورزی محصول باشد یا آربیتراژ، مطمئن شوید که با اهداف شما مطابقت دارد.

مراقب کارمزدها، شفافیت و نقدینگی باشید. برخی از صندوق ها هزینه های سنگین یا دوره های قفلی دارند که می تواند سال ها طول بکشد. در نهایت، در مورد انطباق با مقررات صندوق به روز باشید. سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال می‌تواند پاداش بزرگی به همراه داشته باشد، اما تنها در صورتی که تکالیف خود را انجام دهید.