اعلان ولز نامهای است که توسط یک تنظیم‌کننده اوراق بهادار به پاسخ‌دهنده احتمالی ارسال می‌شود و او را از محتوای اتهاماتی که رگولاتور قصد دارد علیه پاسخ‌دهنده وارد کند مطلع می‌کند و به پاسخ‌دهنده این فرصت را می‌دهد تا یک بیانیه کتبی را به شرکت نهایی ارائه کند. ما در این مقاله از آکادمی کمال قزلباش به بررسی کامل اعلان ولز پرداختیم. با ما همراه باشید.
هیچ الزام قانونی برای یک تنظیم کننده برای ارائه اعلان ولز وجود ندارد، با این حال این رویه SEC و NASD است که چنین اطلاعیه ای را ارائه کنند. از نظر رویه ای، SEC و کارکنان NASD (افرادی که در طول تحقیق با آنها سر و کار دارید) صلاحیت شروع رسیدگی را ندارند. آنها برای شروع رسیدگی نیاز به تایید دارند. فرآیند تأیید بدون هیچ گونه نظری از طرف متهم احتمالی انجام می شود.
در حالی که هیچ قانون یا مقرراتی وجود ندارد که مستلزم این باشد که به متهم احتمالی فرصت داده شود تا قبل از طرح دعوی با تصمیم گیرنده صحبت کند، در سال 1972، ویلیام جی کیسی، رئیس SEC، کمیته ای را منصوب کرد (به ریاست جان ولز و معمولاً ارجاع داده می شود). به عنوان (“کمیته چاه”) برای بررسی و ارزیابی سیاست ها و شیوه های اجرایی کمیسیون. اعلامیه ولز از توصیه‌های آن کمیته سرچشمه می‌گیرد.
اطلاعیه های ولز برای سرمایه گذاران چه معنایی دارد؟
سرمایه گذاران باید برای درک گزینه ها و خطرات احتمالی خود با کارشناسان حقوقی و مالی مشورت کنند، زیرا دریافت اخطار ولز می تواند عواقب عمده ای برای آنها داشته باشد.
اطلاعیه ولز یک اطلاعیه رسمی از کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) است که در حال بررسی طرح اقدام اجرایی علیه یک فرد یا نهاد است. یک اخطار ولز معمولاً نشان می‌دهد که SEC تحقیقات را تکمیل کرده و شواهدی مبنی بر نقض احتمالی قوانین اوراق بهادار کشف کرده است. اما چرا به آن اطلاعیه ولز می گویند؟
اعلان ولز به نام جان ولز، که مشاور کل SEC از سال 1972 تا 1976 بود، نامگذاری شده است. ولز نقش کلیدی در ایجاد فرآیندهایی داشت که SEC برای راه اندازی اقدامات اجرایی علیه سوء رفتار مالی توسط افراد و مشاغل به کار می برد. SEC این رویه‌ها را در سال 1972 اتخاذ کرد و نامهای “رویه‌های چاه” و “اعلامیه‌های چاه” را به آنها داد.
پس اطلاعیه ولز چقدر جدی است؟
دریافت اخطار ولز می تواند سرمایه گذاران را نگران کند زیرا به این معنی است که کسب و کار یا شخصی که در آن سرمایه گذاری کرده اند می تواند تحت پیگرد قانونی قرار گیرد.
با این حال، اعلامیه ولز باید به عنوان فرصتی برای گیرنده درک شود تا به اتهامات وارده رسیدگی کند و قبل از اینکه کمیسیون SEC تصمیم بگیرد که آیا اقدام اجرایی انجام دهد یا نه، به عنوان یک حکم نهایی مجرمیت یا تخلف، موردی را مطرح کند.
اعلان ولز ممکن است از بسیاری جهات بر سرمایه گذاران تأثیر بگذارد. قیمت سهام شرکت یا سایر اوراق بهادار ممکن است پس از دریافت اعلان ولز کاهش یابد. همچنین، می‌تواند باعث عدم اطمینان و نگرانی سرمایه‌گذاران شود که می‌تواند تمایل آنها را برای سرمایه‌گذاری در کسب‌وکار یا بازار کلی مختل کند.
در شرایط نادر، حل و فصل یک اخطار ولز ممکن است منجر به اعمال جریمه، مجازات یا سایر تحریم‌ها علیه شرکت یا شخص درگیر شود. این پیامدها بسته به جدیت تخلفات ادعایی می‌تواند به‌طور قابل‌توجهی بر وضعیت مالی شرکت و چشم‌انداز آینده تأثیر بگذارد.
اعلامیه های ولز چگونه کار می کنند؟
اعلامیه ولز به منزله تشخیص نهایی گناه یا تخلف نیست، به این معنی که گیرنده این شانس را دارد که قبل از شروع هر گونه اقدام اداری، پاسخ دهد و پرونده ای را مطرح کند. با این حال، رویه اعلان ولز، سرنخی است مبنی بر اینکه SEC در حال بررسی اقداماتی است، و اینکه چگونه معلوم می شود ممکن است تأثیر زیادی بر گیرنده و هر سرمایه گذار مرتبط داشته باشد.
موردی را در نظر بگیرید که در آن SEC در حال بررسی تخلفات احتمالی معاملات داخلی در یک تجارت عمومی است. SEC مشکوک است که یکی از مقامات این شرکت ممکن است قبل از اعلام مهم بر اساس اطلاعات غیر عمومی، در معاملات ممنوعه سهام شرکت داشته باشد.
SEC اخطاریه ولز را برای کارمند مشکوک در این شرایط صادر می کند و به فرد هشدار می دهد که درباره تخلفات تجاری تحقیق کند و به فرد فرصتی می دهد تا قبل از تصمیم گیری در مورد انجام اقدامات اجرایی، اتهامات را رد کند.
بنابراین، پس از صدور اطلاعیه ولز چه اتفاقی می افتد؟
به طور معمول، اطلاعیه ولز، اتهامات دقیقی را که بر علیه شخص وارد می شود فهرست می کند و مهلتی برای پاسخ به SEC، همانطور که در مراحل زیر بیان شده است، ارائه می کند.
در اینجا نحوه عملکرد اعلان ولز به طور معمول آمده است:
تحقیق و بررسی
برای اطمینان از اینکه آیا توجیه کافی برای انجام اقدامات اجرایی وجود دارد یا خیر، SEC به بررسی نقض احتمالی قوانین اوراق بهادار می پردازد.
اطلاع
SEC اگر تصمیم بگیرد که شواهد کافی مبنی بر سوء رفتار احتمالی وجود دارد، اخطاریه ولز را برای شخص یا کسب و کار مورد نظر صادر می کند. اطلاعیه ولز معمولاً اتهامات خاص را فهرست می کند. و فرصتی برای پاسخ دادن به مخاطب فراهم می کند که به عنوان “پاسخ ولز” شناخته می شود.
واکنش
گیرنده اخطار ولز ممکن است به صورت کتبی پاسخ دهد. یا از SEC شخصاً برای بحث در مورد اتهامات و ارائه دفاع بخواهد، جلسه ای داشته باشد. این پاسخ می‌تواند حاوی استدلال‌ها یا داده‌های پشتیبان برای پشتیبان‌گیری از دفاع، و همچنین هرگونه شرایط کاهش‌دهنده مربوط باشد.
تصمیم گیری
SEC بر اساس پاسخ و سایر داده‌های جمع‌آوری‌شده تصمیم می‌گیرد که آیا اقدامات اجرایی را ادامه دهد یا خیر. در صورتی که SEC تصمیم به پیگیری قانونی یا اتهام کلاهبرداری در اوراق بهادار داشته باشد، ممکن است در دادگاه فدرال شکایت کند و به دنبال جریمه یا راه حل های دیگر باشد.
سرمایه گذاران چگونه می توانند به اطلاعیه ولز پاسخ دهند؟
برخی از شیوه های کلی که باید در هنگام پاسخ دادن به اعلان ولز در نظر گرفت شامل مشاوره با یک وکیل، بررسی ادعاها و توسعه یک استراتژی برای پاسخگویی و سایر موارد است.
مشاور حقوقی را جذب کنید
دریافت اخطار ولز می تواند یک فرآیند دشوار و استرس زا باشد. بنابراین بسیار مهم است که با یک وکیل اوراق بهادار واجد شرایط برای دریافت دفاع قانونی مشورت کنید. بهترین اقدام را می توان پس از بررسی اتهامات مربوط به تخلف با وکیل تعیین کرد.
یک طرح پاسخ ایجاد کنید
با وکیل کار کنید تا یک طرح واکنشی ایجاد کنید که به اتهامات رسیدگی کند و دفاعی قوی داشته باشد. این می تواند مستلزم گردآوری اثبات بیشتر یا ایجاد حفره هایی در استدلال SEC باشد.
به سرعت پاسخ دهید
بسیار مهم است که به اطلاعیه ولز در اسرع وقت و در زمان تعیین شده SEC پاسخ دهید. این نشان دهنده تمایل فرد برای جدی گرفتن مسائل حقوقی است و می تواند هرگونه جریمه یا جریمه مدنی بالقوه را کاهش دهد .
احتمالات تسویه حساب را در نظر بگیرید
بسته به جدیت اتهامات، در نظر گرفتن گزینه های تسویه حساب SEC، مانند موافقت با دستور توقف و توقف یا پرداخت جریمه یا جریمه، می تواند سودمند باشد.
ارتباط باز را حفظ کنید
باید همیشه خطوط ارتباطی با یک وکیل و کارمندان SEC درگیر در این موضوع را باز نگه داشت. با انجام این کار، همه طرف های درگیر می توانند مطمئن شوند که به خوبی مطلع هستند و مشکلات یا موانع احتمالی را شناسایی می کنند.
برای نتایج احتمالی آماده باشید
در حالی که دریافت اخطار ولز لزوماً به این معنی نیست که اقدامات اجرایی انجام خواهد شد. اما مهم است که برای نتایج بالقوه آماده باشید و پیامدهای بالقوه برای سرمایه گذاری یا عملیات تجاری خود را درک کنید.
تفاوت بین اعلامیه ولز و احضاریه چیست؟
در حالی که تفاوت‌هایی بین اعلامیه‌های ولز و احضاریه‌ها وجود دارد، هر دو ابزار قانونی مهمی هستند که در تحقیقات قانونی مورد استفاده قرار می‌گیرند. و گیرندگان باید هر دو را جدی بگیرند.
اخطار ولز اعلان اقدام اجرایی بالقوه است. در حالی که احضاریه یک سند قانونی است. که دریافت کننده را ملزم به ارائه اسناد، شهادت یا ارائه سایر شواهد در تحقیقات یا دادرسی قانونی می کند.
چگونه از دریافت اخطار ولز اجتناب کنیم؟
رعایت تمام قوانین و مقررات مربوط به معاملات و افشای اوراق بهادار به منظور جلوگیری از دریافت اخطار ولز بسیار مهم است.
کسب و کارها همچنین باید یک برنامه انطباق داخلی قوی داشته باشند. که به طور منظم کارکنان را در مورد الزامات قانونی و عواقب بالقوه عدم انطباق آموزش دهد. به منظور اطمینان از صحت و کامل بودن، انجام ارزیابی های کامل کلیه افشاهای مالی و عملیاتی به طور منظم نیز بسیار مهم است.
حفظ ارتباط باز و شفاف با مقامات، سرمایه گذاران و سایر ذینفعان نیز بسیار مهم است. این امر مستلزم پاسخگویی به موقع به هرگونه سؤال یا نگرانی بیان شده توسط نهادهای نظارتی و فعال بودن در انتشار اطلاعات و به روز رسانی های مربوطه است.
کار با کارشناسان حقوقی و مالی آگاه که از محیط نظارتی آگاه هستند. و می توانند در مورد مسائل مربوط به انطباق مشاوره ارائه دهند بسیار مهم است.
نتیجه گیری
در این مطلب بررسی کردیم که اعلان ولز (Wells Notice) چیست و چه تبعاتی به‌دنبال دارد. همانطور که مشاهده کردید، شرکت‌های کریپتویی تمام تلاش خود را می‌کنند تا این هشدار را دریافت نکنند.
شما هم به‌عنوان سرمایه‌گذار، باید حتماً درباره این موضوع حساس باشید. چنانچه یک پروژه یا صرافی از سوی کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا این هشدار را دریافت کرد، حتماً جوانب احتیاط را بیش از پیش رعایت کنید. چراکه این موضوع مستقیماً در سرمایه شما تأثیرگذار است.
همانطور که میدانیم موفقیت در معاملات بازار ارزهای دیجیتال همانند تمامی حرفه های تخصصی دیگر، نیازمند مهارت و تجربه بسیاری است. با توجه به اینکه بسیاری از افراد زمان کافی برای فراگیری دانش مربوط به فعالیت در بازار را ندارند اما همچنان تمایل به کسب سود از این بازار را به عنوان شغل دوم خود دارند، آکادمی کمال قزلباش با ارائه خدمتی کارآمد برای کمک به این دسته از عزیزان در رابطه با آموزش ارز دیجیتال تلاش کرده است. کاربران میتوانند از خدمات ما به عنوان چراغ راه مسیر موفقیت خود در این بازار استفاده کنند. و در صورت تمایل به سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال و یا آموزش ارز دیجیتال در ارومیه با مشاورین ما به صورت کاملا رایگان در ارتباط باشید.
