بیت کوین در معاملات آسیا بار دیگر به زیر 86 هزار دلار رسید و همزمان بیش از 608 میلیون دلار موقعیت اهرمی در بازار ارز دیجیتال پاکسازی شد. در حالی که شاخصهای سهام آسیا با چشمانداز کاهش نرخ بهره فدرال رزرو تثبیت شدند، فشار فروش در بازار رمزارزها شدت گرفت.
جزئیات سقوط و پاکسازی موقعیتها
قیمت بیت کوین طی معاملات روز دوشنبه به سطح حدود 86,053 دلار سقوط کرد که کاهش تقریبی 5.4 درصد را نشان میدهد. اتریوم نیز همگام با بیت کوین افت کرد و تا حدود 2,819 دلار پایین آمد (کاهش حدود 6.1 درصد). به نقل از Coinglass، در 24 ساعتگذشته حدود 608 میلیون دلار لیکوییدیشن در بازار رمزارزها رخ دادهاست که بخش عمده آن مربوط به پوزیشنهای لانگ با حدود 535 میلیون دلار بوده و پوزیشنهای شورت تنها حدود 73 میلیون دلار را تشکیل دادهاند. در این پاکسازی بیت کوین و اتریوم بیشترین سهم را داشتند و به ترتیب تقریبا 185 میلیون و 154 میلیون دلار از پوزیشنها بستهشدند.
علت فنی و روانی سقوط
تحلیل حرکت قیمت نشان میدهد که بیت کوین از اواخر نوامبر که حوالی 91,000 دلار قرار داشت با افتهای تدریجی روبهرو شد. افتی که بیشتر به ناپایداری و خستگی بازار شباهت داشت تا ریزش ناگهانی. با این حال موجی از فروش که حجم قابلتوجهی از سفارشات فروش را فعال کرد، چند سطح حمایت در طول روز را شکست و قیمت را تا حوالی 86,900 دلار و پایینتر هدایت کرد. افزایش ناگهانی حجم فروش و بستهشدن موقعیتهای اهرمی نشان میدهد بخش قابلتوجهی از معاملهگران با لوریج بالا در معرض توقفهای اجباری قرار گرفتند.
وضعیت بازار سهام آسیا و عوامل کلان
درسمتدیگر، سهام آسیایی در آغاز آخرین ماه سال 2025 تا حدی آرامش نشاندادند و تحت تأثیر انتظارات کاهش نرخ بهره در آمریکا تقویت نسبی داشتند. شاخص MSCI بازارهای آسیا به جز ژاپن تغییر زیادی نداشت و همچنان تا کنون حدود 23.5 درصد افزایش سالانه را تجربه کرده است. در معاملات ابتدایی، شاخص نیکی ژاپن نزدیک به 1.3 درصد کاهش یافت اما هنگ کنگ با رشد بیش از یک درصد بخشی از ضعف را جبران کرد. بخشی از نوسان به افزایش بازده اوراق قرضه دولتی دو ساله ژاپن نسبت دادهمیشود که برای نخستین بار از سال 2008 از مرز 1 درصد عبور کرد. این تغییرات نرخ در بازارهای مالی منطقه بازتاب داشت.
چشم انداز فدرال رزرو و تأثیر بر رمزارزها
تمرکز بازارها اکنون بر دادههای اقتصادی سنگین هفته جاری در آمریکا و همچنین اظهارات جروم پاول رئیس فدرال رزرو است. طبق گزارشها، اظهارنظرهای اخیر مقامات فدرال رزرو مواضع ملایمتری را نشانداده و بازارهای آتی قیمتگذاری کردهاند که احتمال کاهش نرخ در جلسه میانه دسامبر افزایش یافته است. به نقل از Cryptonews، بازارهای آتی اکنون حدود 87 درصد احتمال کاهش نرخ در این ماه را منعکس میکنند. برای معاملهگران رمزارز، این انتظارات نرخ میتواند تعیینکننده باشد که آیا ریزش اخیر صرفا یک پاکسازی موضعی برای ورود به دسامبر بوده یا آغاز بازتنظیم عمیقتر پس از رشد یکساله بازار است.
پیامدها برای معاملهگران و کاربران
پاکسازی گسترده پوزیشنهای اهرمی میتواند اثراتی فراتر از کاهش قیمت کوتاهمدت داشته باشد. معاملهگران دارای لوریج بالا ممکن است برای بازسازی موقعیتها نیاز به تسویههای بیشتر یا حاشیهگذاری مجدد داشته باشند که نوسان را تشدید میکند. علاوه بر این، انتشار دادههای اقتصادی آمریکا شامل بخش تولید و خدمات، اعتماد مصرفکننده و خوانشهای اولیه هزینههای تعطیلات میتواند مسیر قیمتی بیت کوین و سایر رمزارزها را در روزهای آتی تعیین کند. در بازارهای چین نیز افزایش تقاضا برای سهام فلزی و نگرانیهای مربوط به بخش املاک از جمله گزارشها درباره مشکلات وام کوتاهمدت شرکتهای ساختوساز، فضای ریسکپذیری را تحت تأثیر قرار داده است.
جمعبندی اینکه معاملهگران باید علاوه بر سطوح فنی بیت کوین، اخبار نرخ بهره و دادههای اقتصادی آمریکا را نیز دنبال کنند تا تعیین شود آیا افت اخیر صرفا یک اصلاح موقتی بوده یا مقدمهای بر بازتنظیم گستردهتر بازار رمزارزها.
آکادمی ارز دیجیتال کمال قزلباش
تحلیل تکنیکال ابزاری قدرتمند است، اما در صورت استفاده نادرست میتواند خطرناک باشد. اشتباهاتی مانند استفاده افراطی از اندیکاتورها، نادیدهگرفتن تایمفریمهای بالاتر، معامله احساسی و نبود مدیریت سرمایه از عوامل اصلی شکست در بازار هستند. موفقیت در ترید تنها با ترکیب دانش، نظم و تجربه به دست میآید.
برای یادگیری علمی تحلیل تکنیکال، درک روانشناسی بازار و تسلط بر مدیریت ریسک، آکادمی ارز دیجیتال کمال قزلباش بهترین گزینه آموزشی در ایران است. این آکادمی با برگزاری دورههای تخصصی و پشتیبانی حرفهای، مسیر تبدیل شدن به یک تریدر آگاه و سودآور را برای شما هموار میکند.
