به سایت آکادمی قزلباش در مورد میانگین صنعتی داوجونز (که «داو جونز»، «داو»، «US 30» و «DJIA» نیز نامیده می‌شود)، یکی از شاخص‌ترین شاخص‌های بازار سهام ایالات متحده خوش آمدید. این راهنمای معتبر و جامع برای ایالات متحده 30، شاخص داوجونز، رابطه آن با سایر شاخص ها، پیشینه تاریخی و تأثیر آن بر اقتصاد را روشن می کند.
در دنیای پرسرعت سرمایه گذاری، درک شاخص های کلیدی بازار برای تصمیم گیری آگاهانه و به حداکثر رساندن بازده ضروری است. در میان شاخص ترین شاخص ها، داوجونز به عنوان نمادی از عملکرد بازار و نشاط اقتصادی ایستاده است. به عنوان سرمایه گذار، داشتن درک جامع از داو جونز و اهمیت آن در چشم انداز مالی جهانی بسیار مهم است.
در پایان این مقاله، سرمایه گذاران به دانش و بینش مرتبط مجهز خواهند شد تا با اطمینان در DJIA حرکت کنند.
داو جونز چیست؟
داو جونز یک شاخص بازار سهام است که به طور گسترده ای شناخته شده است که به عنوان معیاری برای عملکرد بازار سهام ایالات متحده عمل می کند.
آیا داو جونز و US 30 یکسان هستند؟
بله، اصطلاحات “داو جونز” و “US 30” اغلب به جای هم برای اشاره به یک شاخص استفاده می شوند. US 30 یک نام کوتاه رایج برای میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) است، زیرا این شاخص از 30 سهام بزرگ ایالات متحده (بر اساس وزن) تشکیل شده است.
آیا داو جونز و DJIA یکسان هستند؟
بله، داو جونز و DJIA در واقع یک چیز هستند. DJIA مخفف Dow Jones Industrial Average، نام کامل شاخصی است که معمولاً به عنوان داو جونز شناخته می شود.
توجه به این نکته ضروری است که میانگین صنعتی داوجونز شاخصی است که توسط داوجونز و شرکت ایجاد شده است – این شرکت و شاخص قابل تعویض نیستند .
چرا به آن داو جونز می گویند؟
شاخص داو جونز به نام چارلز داو و ادوارد جونز نامگذاری شده است. در سال 1882، آنها Dow Jones & Company را به عنوان یک شرکت برجسته اخبار مالی و اطلاعاتی تأسیس کردند که به منبع اصلی اطلاعات تجاری و بازار تبدیل شد و بعداً در سال 1892 شاخص داو جونز را توسعه داد.
داو جونز کجاست؟
داو جونز از نظر فیزیکی در مکان خاصی مستقر نیست زیرا به عنوان یک شاخص مجازی وجود دارد. با این حال، داو جونز و شرکت، ناشر این شاخص (در کنار سایر نشریات مالی)، مقر آن در ایالات متحده است و دفاتر اصلی آن در شهر نیویورک است.
داو جونز (DJIA) متعلق به چه کسی است؟
در حالی که US 30 متعلق به کسی نیست، خود این شاخص توسط S&P Dow Jones Indices نگهداری می شود، که نهادی است که اکثریت آن متعلق به S&P Global است.
Dow Jones & Company (در سال 2007 خریداری شد) در حال حاضر تحت مالکیت News Corp، یک شرکت جهانی رسانه و خدمات اطلاعاتی است.
چه کسی ایالات متحده 30 را کنترل می کند؟
US30 که نشان دهنده میانگین صنعتی داوجونز است، مستقیماً توسط هیچ نهاد واحدی کنترل نمی شود. این یک شاخص بازار است که عملکرد جمعی سهام 30 جزء آن را منعکس می کند. با این حال، داو جونز و شرکت، ناشر این شاخص، ترکیب میانگین صنعتی داوجونز را تعیین می کند و ارزش آن را با استفاده از یک روش خاص محاسبه می کند. مؤلفه‌ها و روش‌شناسی شاخص به‌طور دوره‌ای توسط یک کمیته بررسی و تنظیم می‌شود تا از ارتباط و دقت آن اطمینان حاصل شود.
چرا داو جونز برای سرمایه گذاران مهم است؟
در زیر ما 5 دلیل مهم برای درک و نظارت DJIA برای سرمایه گذاران را گردآوری کرده ایم.
احساسات سرمایه گذار:
حرکت در داو جونز می تواند منعکس کننده تغییرات در احساسات سرمایه گذار باشد. روند صعودی یا نزولی ممکن است نشانه خوش بینی یا بدبینی در بازار باشد، بر رفتار سرمایه گذاران تاثیر بگذارد و تصمیمات تجاری را شکل دهد.
معیار برای عملکرد پرتفوی:
بسیاری از سرمایه گذاران از داو جونز به عنوان معیاری برای ارزیابی عملکرد پرتفوی سرمایه گذاری خود استفاده می کنند. با مقایسه بازده خود با عملکرد شاخص، سرمایه‌گذاران میتوانند میزان عملکرد سرمایه‌گذاری‌هایشان را نسبت به بازار گسترده‌تر ارزیابی کنند.
مبنای استراتژی های سرمایه گذاری:
داوجونز که یکی از شناخته شده ترین و گسترده ترین شاخص ها است، اغلب بر استراتژی های سرمایه گذاری تأثیر می گذارد. سرمایه‌گذاران و مدیران صندوق‌ها ممکن است از این شاخص به‌عنوان یک نقطه مرجع استفاده کنند (نه بی شباهت به نکته‌ای که در بالا در مورد معیار بیان شد) تا تصمیمات تخصیص خود را راهنمایی کنند و پرتفوی خود را بر این اساس تنظیم کنند.
درآمد سود سهام:
خود داوجونز به طور مستقیم درآمد سود سهام را ارائه نمی کند (زیرا به سادگی عملکرد قیمتی شرکت های جزء خود را نشان می دهد). با این حال، بسیاری از شرکت های موجود در میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) به پرداخت سود سهام به سهامداران خود معروف هستند. این بدان معناست که سرمایه‌گذارانی که سهام شرکت‌های درون داو جونز را دارند میتوانند به طور بالقوه درآمد سود سهام دریافت کنند. سرمایه گذارانی که به دنبال درآمد سود سهام هستند باید روی سهام خاصی در داو جونز که سابقه پرداخت سود سهام دارند و چشم انداز سود سهام جذابی دارند تمرکز کنند، زیرا همه شرکت های داوجونز سود سهام پرداخت نمی کنند. (10 سهام برتر در شاخص داو جونز اغلب به صورت عامیانه به عنوان «سگ های داو» شناخته می شوند.)
فرصت های سرمایه گذاری:
داوجونز فرصت های سرمایه گذاری زیادی را ارائه می دهد. با طیف متنوعی از شرکت‌ها، سرمایه‌گذاران میتوانند سهام را از غول‌های تثبیت‌شده تا افراد خوش‌آمد در شاخص انتخاب کنند، یا تصمیم بگیرند که در بخش کوچکی از کل شاخص از طریق صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنند. این تنوع به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا سبدهای خود را بر اساس میزان تحمل ریسک، افق زمانی، اهداف سرمایه گذاری و ترجیحات بخش خود تنظیم کنند. (برای جزئیات بیشتر در مورد نحوه سرمایه گذاری در داو جونز به زیر مراجعه کنید.)
آیا داو بر اقتصاد تأثیر می گذارد؟
در حالی که داوجونز می تواند احساسات سرمایه گذاران و روندهای بازار را منعکس کند، تأثیر مستقیمی بر اقتصاد ندارد. در اینجا دلیل آن است:
- تأثیر غیرمستقیم: جنبش‌های داو جونز میتوانند به‌طور غیرمستقیم بر اقتصاد از طریق تأثیرشان بر اعتماد سرمایه‌گذاران و احساسات مصرف‌کننده تأثیر بگذارند. هنگامی که داوجونز در حال افزایش است، ممکن است احساسات مثبت را تقویت کند و هزینه ها و سرمایه گذاری را تشویق کند. در مقابل، کاهش داوجونز ممکن است به احتیاط و کاهش فعالیت اقتصادی منجر شود.
- حجم نمونه محدود: داوجونز تنها بخش کوچکی از هزاران شرکتی را که اقتصاد گسترده‌تری را تشکیل می‌دهند، نشان می‌دهد. عملکرد این 30 شرکت به سادگی نمی تواند پیچیدگی ها و پیچیدگی های کل چشم انداز اقتصادی را به طور کامل نشان دهد.
- عوامل اقتصادی جامع: اقتصاد تحت تأثیر عوامل متعددی مانند سیاست های دولت، نرخ بهره، تجارت بین المللی، بهره وری و شرایط اقتصاد جهانی قرار دارد. در حالی که داوجونز بینش هایی در مورد بازار سهام ارائه می دهد، اما تنها بخشی از پازل اقتصادی بزرگتر است.
- تأثیر اقتصادی متنوع: بخش‌ها و صنایع مختلف به درجات مختلف به کل اقتصاد کمک می‌کنند. داوجونز، با تمرکز متمرکز بر صنایع خاص، ممکن است عملکرد سایر بخش‌هایی را که به همان اندازه برای رشد اقتصادی حیاتی هستند، منعکس نکند.
به طور خلاصه، در حالی که داوجونز می تواند به طور غیرمستقیم بر اقتصاد از طریق احساسات سرمایه گذاران تأثیر بگذارد، باید به عنوان تنها یکی از چندین شاخص در ارزیابی سلامت کلی و جهت گیری اقتصاد در نظر گرفته شود.
آیا داوجونز به عنوان یک معیار اقتصادی مفید است؟
خیر، میانگین صنعتی داوجونز به دلایل بالا نمی تواند یک معیار اقتصادی مفید در نظر گرفته شود. این امر به‌ویژه در مقایسه با شاخص‌های بزرگتر و قوی‌تر مانند S&P 500 قابل مشاهده است، که هم اعداد تشکیل‌دهنده بیشتر، هم احتمالاً سوگیری بخش کمتر و هم روش‌های وزنی متفاوتی دارند.
برای به دست آوردن درک جامع تر از اقتصاد، توصیه می شود در کنار عملکرد شاخص های بورس، سایر شاخص ها و شاخص ها مانند نرخ رشد تولید ناخالص داخلی، داده های اشتغال، شاخص های احساسات مصرف کننده، روندهای سیاسی جهانی و سایر عوامل را در نظر بگیرید.
انتقاد از شاخص داو جونز (30 ایالات متحده).
داو جونز طی سال‌ها با انتقادهایی از سوی منابع مختلف مواجه شده است. برخی از انتقادات رایج عبارتند از:
- حجم نمونه محدود: منتقدان استدلال می کنند که داوجونز، که تنها از 30 شرکت بزرگ تشکیل شده است، نمایش جامعی از کل بازار سهام یا اقتصاد ارائه نمی دهد. حجم نمونه محدود نمی تواند به اندازه کافی عملکرد شرکت ها یا بخش های کوچکتر را منعکس کند.
- شاخص وزنی قیمت: داوجونز یک شاخص وزنی قیمتی است، به این معنی که سهام با قیمت بالاتر تأثیر قابل توجهی بر حرکت آن دارند. این روش وزن دهی می تواند عملکرد شاخص را مخدوش کند، زیرا قیمت سهام لزوماً منعکس کننده ارزش واقعی یا ارزش بازار یک شرکت نیست.
- فقدان نمایندگی: داو جونز به دلیل حذف بخش های حمل و نقل و خدمات عمومی مورد انتقاد قرار می گیرد. چنین تمرکز محدودی توانایی آن را برای نمایش دقیق بازار کلی و شرایط اقتصادی محدود می کند.
- روش‌شناسی منسوخ شده: منتقدان پیشنهاد می‌کنند که روش داو جونز، که بر وزن‌دهی قیمت و فرآیند انتخاب مبتنی بر کمیته تکیه دارد، ممکن است با رویکردهای مدرن برای ساخت شاخص‌ها و نمایش پویایی‌های بازار همسو نباشد. آنها استدلال می کنند که شاخص های جایگزین، مانند S&P 500، تصاویر فوری جامع و دقیق تری از عملکرد بازار ارائه می دهند.
داوجونز همچنان به طور گسترده دنبال می شود و مورد احترام قرار می گیرد، اما این انتقادات و دیدگاه های کارشناسان و ناظران مختلف در صنعت مالی حوزه های بحث و مناظره جاری در مورد روش شناسی و نمایندگی آن را برجسته می کند.
آیا داوجونز بهتر از سایر شاخص های ایالات متحده است؟
تعیین اینکه آیا داوجونز «بهتر» از سایر شاخص‌ها است بستگی به معیارهای خاصی دارد که برای ارزیابی آنها استفاده می‌شود (به عنوان مثال اندازه، معیار، روش‌شناسی، بازده سالانه و غیره). سرمایه گذاران ممکن است (و در بسیاری از موارد باید) تصمیم بگیرند که چندین شاخص را تجزیه و تحلیل و مقایسه کنند تا درک جامع تری از بازار به دست آورند و تصمیمات سرمایه گذاری آگاهانه تری اتخاذ کنند.
تاریخچه داو جونز
در این بخش، تاریخچه DJIA را مورد بحث قرار می‌دهیم تا درک عمیق‌تری از منشأ و تکامل آن به دست آوریم.
شاخص داو جونز چند ساله است؟
شاخص داو جونز برای اولین بار در 26 می 1896 ایجاد شد و بیش از 125 سال قدمت داشت.
داو جونز چگونه ایجاد شد؟
داو توسط چارلز داو و ادوارد جونز، بنیانگذاران داو جونز و شرکت ایجاد شد. این شاخص در ابتدا برای ارائه تصویری از عملکرد بخش صنعتی طراحی شد که در آن زمان نقش حیاتی در اقتصاد آمریکا داشت.
شاخص داو جونز (که اکنون به عنوان میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) یا به سادگی داو نیز شناخته می شود) با استفاده از روش شناسی ساده ای که خود چارلز داو ابداع کرده بود ایجاد شد.
در ابتدا، این شاخص شامل تنها 12 سهم بود که توسط داو و جونز بر اساس شهرت و شهرت آنها در صنایع مربوطه انتخاب شدند.
داو برای محاسبه شاخص، قیمت سهام 12 شرکت را جمع کرد و کل آن را بر 12 تقسیم کرد. این میانگین حسابی ساده، اولیه ترین شکل شاخص بود. با گذشت زمان، با گسترش شاخص به 30 سهم، روش محاسبه به یک سیستم مبتنی بر مقسوم‌گیرنده پیچیده‌تر تغییر کرد تا انشعاب، تغییرات و سایر تعدیل‌های سهام را در نظر بگیرد (که در ادامه با جزئیات بیشتر صحبت خواهیم کرد).
تاریخچه DJIA
در طول تاریخ خود، شاخص داوجونز (DJIA) شاهد نقاط عطف و رویدادهای بازار بوده است. این کشور رکود اقتصادی، بحران های مالی، بازارهای صعودی و بازارهای نزولی را تحمل کرده است.
با گذشت زمان، شاخص داو جونز تکامل یافت و دامنه خود را گسترش داد و بخش‌های مختلفی را فراتر از شرکت‌های صنعتی نیز در بر گرفت. ترکیب این شاخص بارها تغییر کرده است زیرا شرکت‌هایی اضافه یا حذف شده‌اند تا ارتباط و نمایندگی آن حفظ شود.
برای نگاهی عمیق تر به بازده تاریخی داوجونز (بر اساس سال) و تحلیل کلی دهه، نگاهی به مقاله اختصاصی ما در مورد تاریخچه شاخص داوجونز بیندازید.
داو جونز چه زمانی باز می شود؟
داوجونز در ساعات عادی بازار، که معمولاً از دوشنبه تا جمعه، به استثنای روزهای تعطیل، از ساعت 9:30 صبح تا 4:00 بعد از ظهر به وقت شرقی (ET) فعالیت می کند. این بازه زمانی به عنوان جلسه بازار شناخته می شود، و زمانی است که سرمایه گذاران می توانند به طور فعال سهام موجود در داو جونز را معامله کنند.
چه عوامل خارجی و داخلی بر داو جونز تأثیر می گذارد؟
داوجونز تحت تأثیر طیف وسیعی از عوامل خارجی و داخلی است که می تواند بر حرکات آن (هم به طور مستقیم و هم غیر مستقیم) تأثیر بگذارد. در اینجا چند فاکتور کلیدی وجود دارد که باید در نظر گرفته شود:
عوامل خارجی:
- شاخص‌های اقتصادی: داده‌های اقتصادی، مانند رشد تولید ناخالص داخلی، گزارش‌های اشتغال، ارقام تورم و احساسات مصرف‌کننده میتوانند بر داو جونز تأثیر بگذارند. شاخص های مثبت اقتصادی اغلب منجر به افزایش اعتماد سرمایه گذاران و سودهای بالقوه بازار می شود.
- رویدادهای ژئوپلیتیکی: تحولات سیاسی، درگیری‌های بین‌المللی، اختلافات تجاری و تنش‌های ژئوپلیتیکی میتوانند تأثیر قابل‌توجهی بر داو جونز داشته باشند. احساسات بازار می تواند تحت تأثیر تغییرات در روابط جهانی، سیاست ها یا رویدادهایی باشد که ممکن است ثبات اقتصادی را مختل کند.
- نرخ بهره و سیاست پولی: تصمیمات بانک های مرکزی در مورد نرخ بهره و سیاست پولی می تواند بر داو جونز تأثیر بگذارد. نرخ بهره پایین تر معمولاً رشد اقتصادی را تحریک می کند و می تواند از عملکرد بازار سهام حمایت کند.
عوامل داخلی:
- گزارش‌های سود: عملکرد مالی شرکت‌های گنجانده شده در داوجونز، همانطور که در گزارش‌های سود سه ماهه یا سالانه آنها منعکس می‌شود، می‌تواند بر وزن‌دهی و ساختار بعدی شاخص تأثیر بگذارد. غافلگیری یا ناامیدی درآمدهای مثبت ممکن است به حرکت های مربوطه در داو جونز منجر شود.
- اقدامات شرکتی: ادغام، اکتساب، تقسیم سهام، اعلام سود سهام، و سایر اقدامات شرکتی که شامل شرکت‌های سازنده داو جونز می‌شود می‌تواند بر شاخص تاثیر بگذارد. چنین رویدادهایی می توانند بر ارزش بازار سهام تکی تأثیر بگذارند و در نتیجه بر عملکرد کلی DJIA تأثیر بگذارند.
- احساسات سرمایه گذار: روانشناسی بازار و احساسات سرمایه گذار در تحرکات داو جونز نقش دارند. عواملی مانند ترس، خوش‌بینی و سفته‌بازی بازار میتوانند به فشار خرید یا فروش منجر شوند و بر شاخص تأثیر بگذارند.
وزن داو جونز چگونه است؟
داو جونز یک شاخص وزنی قیمتی است، به این معنی که اجزا بر اساس قیمت سهام آنها وزن می شوند نه ارزش بازار آنها. این با سایر شاخص ها مانند S&P 500 که از وزن ارزش بازار استفاده می کنند متفاوت است.
در داو جونز، سهام با قیمت های بالاتر تاثیر بیشتری بر حرکت شاخص دارند. بنابراین، سهام با قیمت بالاتر، بدون توجه به ارزش بازار شرکت، وزن بیشتری در شاخص نسبت به سهام با قیمت پایین‌تر خواهد داشت. این امر ناشی از هدف انعکاس عملکرد این شرکت‌های تاثیرگذار در حرکت‌های شاخص است.
اگر قیمت سهام فعلی و قیمت کلی شاخص مشخص باشد، محاسبه وزن هر سهم در DJIA ساده است.
معیارهای واجد شرایط بودن داو جونز
برای اینکه یک شرکت واجد شرایط قرار گرفتن در میانگین صنعتی داوجونز (30 ایالات متحده) باشد، باید معیارهای خاصی را داشته باشد و سپس توسط کمیته مورد توافق قرار گیرد. شرایط واجد شرایط بودن به شرح زیر است:
- رهبری صنعت: داو جونز قصد دارد شرکت‌هایی را که در صنایع مربوطه خود پیشرو هستند، شامل شود. اینها اغلب شرکت های تثبیت شده و شناخته شده ای هستند که حضور چشمگیری در اقتصاد ایالات متحده دارند.
- شهرت: شرکت باید شهرت خوبی داشته باشد و به عنوان یک بازیگر کلیدی در صنعت خود در نظر گرفته شود. شرکت‌هایی که سابقه عملکرد و ثبات قوی دارند برای گنجاندن ترجیح داده می‌شوند.
- اندازه و سرمایه بازار: داوجونز معمولاً شرکت هایی را انتخاب می کند که دارای ارزش بازار قابل توجهی هستند. در حالی که حداقل شرط خاصی وجود ندارد، شرکت های انتخاب شده عموماً از بزرگترین و تأثیرگذارترین شرکت ها در بازار سهام ایالات متحده هستند.
- عملکرد مالی: عملکرد مالی یک شرکت عامل مهمی است. باید سابقه ای از رشد درآمد و درآمد ثابت داشته باشد. اطلاعات مالی قوی نشان دهنده ثبات و توانایی شرکت برای ایجاد بازده پایدار است.
- نمایندگی بخش: داو جونز قصد دارد شرکت‌هایی را از بخش‌های مختلف در بر بگیرد تا بازنمایی متنوعی از اقتصاد ایالات متحده ارائه کند. این شاخص به دنبال انعکاس عملکرد کلی صنایع مختلف است، اگرچه حمل و نقل و آب و برق را شامل نمی شود.
توجه به این نکته ضروری است که فرآیند انتخاب داو جونز ذهنی است و توسط کمیته شاخص تعیین می شود. کمیته کاندیداهای بالقوه را بررسی می کند و واجد شرایط بودن آنها را بر اساس معیارهای بالا ارزیابی می کند. تغییراتی در ترکیب داو جونز به صورت دوره ای رخ می دهد تا اطمینان حاصل شود که همچنان نماینده اقتصاد در حال تحول ایالات متحده است.
US 30 هر چند وقت یک بار تنظیم می شود؟
میانگین صنعتی داوجونز (30 ایالات متحده) مانند برخی از شاخص‌های دیگر مانند FTSE 100 بریتانیا ، مجدداً تنظیم و بر اساس یک برنامه ثابت بررسی نمی‌شود . کمیته شاخص مسئول داو جونز به طور دوره ای ترکیب و واجد شرایط بودن 30 شرکت جزء را بر اساس معیارهای فوق بررسی می کند. اگر یک شرکت جزء دیگر معیارهای واجد شرایط بودن را برآورده نکند یا کاندیدای بهتری برای گنجاندن وجود داشته باشد، کمیته ممکن است تصمیم بگیرد که تغییراتی در شاخص ایجاد کند.
فرکانس مشخصی برای این بررسی‌ها وجود ندارد، با این حال، اصلاحات گاه به گاه رخ می‌دهد تا اطمینان حاصل شود که شاخص دقیقاً نشان‌دهنده اقتصاد در حال تحول ایالات متحده است و نیازهای سرمایه‌گذاران را برآورده می‌کند.
قیمت داوجونز چگونه محاسبه می شود؟
روش دقیق برای محاسبه داو جونز شامل تقسیم مجموع قیمت سهام 30 جزء بر یک مقسوم است که به طور دوره ای برای محاسبه تقسیم سهام، سود سهام، و سایر اقدامات شرکت تنظیم می شود. این محاسبه تضمین می کند که تغییرات در قیمت هر جزء به طور نامتناسبی بر شاخص تأثیر نمی گذارد.
محاسبه میانگین صنعتی داوجونز (30 ایالات متحده) شامل یک روش حسابی ساده است که به عنوان محاسبه شاخص وزنی قیمت شناخته می شود. در اینجا توضیح ساده ای از نحوه محاسبه قیمت داوجونز با استفاده از اعداد مثال آورده شده است:
- با جمع آوری قیمت سهام همه شرکت های سازنده داو جونز شروع کنید.
مثال: شرکت A: 50 دلار شرکت B: 100 دلار شرکت ج: 75 دلار
- قیمت سهام همه شرکت ها را جمع کنید.
همانند: 50 دلار + 100 دلار + 75 دلار = 225 دلار
- برای تنظیم عوامل مختلف مانند تقسیم سهام و تغییرات در شرکت های جزء، مبلغ را بر یک تقسیم کننده تقسیم کنید . برای این مثال، تقسیم‌کننده را 0.146 فرض می‌کنیم.
عین: 225 دلار / 0.146 ≈ 1547.95
- نتیجه را گرد کنید تا با اعشار استفاده شده در شاخص سازگاری داشته باشد.
مثال: 1548 (1547.95 گرد شده به نزدیکترین عدد صحیح).
توجه به این نکته مهم است که این یک مثال ساده شده است و محاسبه واقعی شامل ارقام دقیق تر و تنظیمات انجام شده توسط کمیته شاخص است.
یا، برای کسانی از ما که با چارچوب بصری بهتر هستند:
کدام شرکت ها در داو جونز هستند؟
میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) از 30 شرکت بزرگ و سهامی عام تشکیل شده است که نماینده بازار سهام ایالات متحده در نظر گرفته می شوند. این شرکت‌ها از بخش‌های مختلف اقتصاد، از جمله فناوری، مراقبت‌های بهداشتی، مالی، خرده‌فروشی و غیره هستند.
انتخاب شرکت ها برای شاخص داو جونز در طول سال ها تغییر کرده است. امروز، کمیته ای در S&P Dow Jones Indices، مالک و مدیر فعلی این شاخص، شمول و حذف شرکت ها را بر اساس معیارهای خاصی مانند اندازه، شهرت و نمایندگی بخش تعیین می کند.
شرکت داو جونز چیست؟
شرکت داو جونز (که به آن مؤسسه 30 ایالات متحده نیز گفته می شود) به هر شرکتی اشاره دارد که در حال حاضر بخشی از شاخص 30 ایالات متحده است، مانند موارد ذکر شده در بالا در زمان نوشتن این مقاله.
چند شرکت در داو جونز هستند؟
30 شرکت در میانگین صنعتی داوجونز وجود دارد. این عدد از سال 1928 ثابت مانده است و این شاخص شامل تعداد ثابتی از شرکت‌های دارای تراشه آبی است.
شرکت های داو چیست؟
شرکت‌های میانگین صنعتی داوجونز (همچنین به نام مؤلفه‌های 30 ایالات‌متحده یا مؤلفه‌های DJIA نیز نامیده می‌شوند) شامل برخی از شناخته‌شده‌ترین و تأثیرگذارترین شرکت‌ها در ایالات متحده است. در حالی که ترکیب خاص شاخص 30 ایالات متحده ممکن است در طول زمان به ندرت تغییر کند، لیست فعلی شرکت های فهرست شده در شاخص داو جونز (از ژوئیه 2023) عبارتند از:
| جزء (شرکت) | سمبل | سال اضافه شد |
|---|---|---|
| 3M | MMM | 1976 |
| آمریکن اکسپرس | AXP | 1982 |
| Amgen | AMGN | 2020 |
| سیب | AAPL | 2015 |
| بوئینگ | BA | 1987 |
| کرم ابریشم | گربه | 1991 |
| شورون | CVX | 2008 |
| سیستم های سیسکو | CSCO | 2009 |
| شرکت کوکاکولا | KO | 1987 |
| داو شیمیایی | DOW | 2019 |
| گلدمن ساکس | جی اس | 2013 |
| انبار خانه | HD | 1999 |
| هانیول | HON | 2020 |
| IBM | IBM | 1979 |
| اینتل | INTC | 1999 |
| جانسون و جانسون | JNJ | 1997 |
| جی پی مورگان چیس | JPM | 1991 |
| مک دونالد | MCD | 1985 |
| Merck & Co. | MRK | 1979 |
| مایکروسافت | MSFT | 1999 |
| نایک | NKE | 2013 |
| پراکتر اند گمبل | PG | 1932 |
| نیروی فروش | CRM | 2020 |
| شرکت های مسافرتی | TRV | 2009 |
| گروه یونایتد هلث | UNH | 2012 |
| Verizon | VZ | 2004 |
| ویزا | V | 2013 |
| اتحاد چکمه های Walgreens | WBA | 2018 |
| والمارت | WMT | 1997 |
| شرکت والت دیزنی | DIS | 1991 |
آیا هیچ شرکتی از ایالات متحده 30 خارج شده است؟
شرکت ها به مرور زمان از میانگین صنعتی داوجونز (30 ایالات متحده) اضافه و حذف شده اند. در اینجا چند نمونه قابل توجه از شرکت هایی که از این شاخص حذف شده اند آورده شده است:
- جنرال الکتریک (GE): جنرال الکتریک، یک مجموعه با سابقه طولانی، در ژوئن 2018 از میانگین صنعتی داوجونز حذف شد. از سال 1907 عضو این شاخص بود، اما توسط Walgreens Boots Alliance جایگزین شد.
- شرکت اکسون موبیل (XOM): اکسون موبیل، یک شرکت انرژی، در آگوست 2020 از میانگین صنعتی داوجونز حذف شد. از سال 1928 جزء این شاخص بود. این حذف به دلیل تمایل به تنوع بخشی به بخش‌های نمایندگی در ایندکس، و Salesforce.com جایگزین آن شد.
- Pfizer Inc. (PFE): فایزر، یک شرکت دارویی، نیز در آگوست 2020 از میانگین صنعتی داوجونز حذف شد. این جزء از سال 2004 بود. حذف بخشی از تلاش این شاخص برای متعادل کردن نمایندگی بخش‌های مختلف بود. و فایزر با Amgen جایگزین شد.
بزرگترین شرکت در داو چیست؟
بزرگترین شرکت در میانگین صنعتی داوجونز به تعریف “بزرگترین” بستگی دارد. از جولای 2023، بزرگترین شرکت در داو جونز:
آیا همه سهام DJIA چیپ آبی هستند؟
سهام بلو چیپ معمولاً نشان دهنده شرکت های با ثبات، مالی با ثبات و معتبر با سابقه طولانی موفقیت است. با این حال، توجه به این نکته مهم است که همه شرکت‌های موجود در DJIA را نمی‌توان به عنوان سهام بلو چیپ دسته‌بندی کرد. برخی از شرکت‌ها ممکن است ویژگی‌هایی را نشان دهند که با سهام در حال رشد یا ارزش سهام هماهنگ‌تر باشد.
چگونه می توانم در داو جونز سرمایه گذاری کنم؟
سرمایه گذاری در میانگین صنعتی داوجونز (30 ایالات متحده) می تواند از طریق ابزارهای سرمایه گذاری مختلف انجام شود. در اینجا چند روش متداول وجود دارد:
ETF/صندوق های مشترک:
یکی از ساده ترین راه ها برای سرمایه گذاری در داو جونز از طریق صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) یا صندوق های سرمایه گذاری مشترک است که عملکرد شاخص را دنبال می کنند. هدف این صندوق ها تکرار حرکات قیمت داوجونز با در اختیار داشتن یک سبد متنوع از شرکت های تشکیل دهنده است. افراد می توانند با یک کارگزار سرمایه گذاری کار کنند ، یا سهام این صندوق ها را در بورس اوراق بهادار به عنوان یک سرمایه گذار خریداری کنند، که هر دو روش فرصتی مناسب برای قرار گرفتن در معرض داو جونز فراهم می کند.
قراردادهای آتی:
راه دیگری برای سرمایه گذاری در داو جونز از طریق قراردادهای آتی است. معاملات آتی به سرمایه گذاران این امکان را می دهد که در مورد تغییرات قیمت آتی شاخص حدس و گمان کنند. معاملات آتی داوجونز شامل عقد قراردادی برای خرید یا فروش شاخص با قیمت از پیش تعیین شده در تاریخ آتی است. این روش معمولا توسط سرمایه گذاران نهادی و معامله گران با تجربه استفاده می شود.
گزینه‌ها:
گزینه‌ها به سرمایه‌گذاران این حق را می‌دهند، اما نه تعهدی، که داو جونز را با قیمتی مشخص در یک بازه زمانی خاص خریداری یا بفروشند. سرمایه گذاران می توانند از گزینه ها برای حدس و گمان در مورد جهت شاخص استفاده کنند یا موقعیت های موجود را پوشش دهند. معاملات اختیار معامله نیاز به درک ابزارهای مشتقه دارد و ممکن است برای سرمایه گذاران با تجربه مناسب تر باشد.
به طور کلی، هر کسی می تواند تا زمانی که به پلتفرم های سرمایه گذاری لازم دسترسی داشته باشد و الزامات تعیین شده توسط موسسات مالی و نهادهای نظارتی را برآورده کند، می تواند در داو جونز سرمایه گذاری کند.
توجه به این نکته مهم است که در حالی که این شاخص نشان دهنده شرکت های آمریکایی است، سرمایه گذاران از سراسر جهان معمولاً می توانند در آن سرمایه گذاری کنند، طبق قوانین و مقررات محلی. این محدودیت ها می تواند از کشوری به کشور دیگر متفاوت باشد و ممکن است شامل عواملی مانند اقامت، تابعیت، حداقل آستانه سرمایه گذاری، یا معیارهای واجد شرایط بودن تعیین شده توسط شرکت های کارگزاری یا پلت فرم های سرمایه گذاری باشد. علاوه بر این، قوانین محلی و الزامات مالیاتی ممکن است متفاوت باشد، و اطمینان از انطباق با قوانین قابل اجرا و جستجوی مشاوره حرفه ای در صورت نیاز مهم است.
آیا برای سرمایه گذاری در DJIA به یک کارگزار نیاز دارم؟
سرمایه گذاران این گزینه را دارند که از طریق یک کارگزار یا با اتخاذ یک رویکرد خودگردان، در میانگین صنعتی داوجونز (30 ایالات متحده) سرمایه گذاری کنند. هر دو روش مزایا و معایبی دارند و انتخاب به ترجیحات، تجربه و منابع سرمایه گذار بستگی دارد.
استفاده از کارگزار:
بسیاری از سرمایه گذاران استفاده از یک شرکت کارگزاری یا یک پلت فرم معاملات آنلاین را برای سرمایه گذاری در داو جونز انتخاب می کنند. استفاده از یک کارگزار می تواند مفید باشد، به ویژه برای سرمایه گذاران تازه کار یا کسانی که راهنمایی و کمک را در مدیریت سرمایه گذاری خود ترجیح می دهند. کارگزاران می توانند در راه اندازی حساب، اجرای تجارت، و دسترسی به محصولات سرمایه گذاری مختلف، از جمله وجوه یا مشتقات مربوط به داو جونز کمک کنند.
سرمایه‌گذاری خودگردان:
سرمایه‌گذارانی که تجربه و دانش در زمینه سرمایه‌گذاری دارند، میتوانند با استفاده از پلتفرم‌های پشتیبانی مانند InvestingPro ، رویکرد خودراهبری را انتخاب کنند . این شامل مدیریت مستقیم سرمایه گذاری آنها در داو جونز بدون اتکا به کمک یک کارگزار است. سرمایه‌گذاران خودگردان معمولاً تحقیقات خود را انجام می‌دهند، تصمیمات سرمایه‌گذاری خود را می‌گیرند و مستقیماً از طریق پلتفرم‌های معاملات آنلاین یا ابزارهای دیگر معاملات را انجام می‌دهند. سرمایه گذاری به این روش کنترل و انعطاف بیشتری را بر تصمیمات سرمایه گذاری فراهم می کند، اما نیاز به درک خوب بازار، تحلیل و نظارت بر سرمایه گذاری دارد.
چه از یک کارگزار استفاده کنید و چه به طور مستقل سرمایه گذاری کنید، مهم است که هنگام انتخاب یک شرکت کارگزاری یا پلت فرم معاملات، عواملی مانند کارمزد تراکنش، حداقل حساب، ابزارهای معاملاتی، منابع تحقیقاتی و پشتیبانی مشتری را در نظر بگیرید. سرمایه گذاران همچنین باید اطمینان حاصل کنند که کارگزار یا پلتفرم انتخابی دسترسی به محصولات سرمایه گذاری خاص مرتبط با داوجونز مورد علاقه آنها، مانند ETF ها یا صندوق های شاخص را ارائه می دهد.
نتیجه گیری
در خاتمه، شاخص داو جونز، که اغلب با نام داو یا DJIA شناخته می‌شود، یک شاخص گسترده شناخته شده و تأثیرگذار در بازار سهام است که نشان‌دهنده عملکرد 30 شرکت بزرگ و سهامی عام در ایالات متحده است.
در طول این مقاله، جنبه‌های مختلف شاخص داوجونز، از جمله تعریف آن، تفاوت‌ها با سایر شاخص‌ها، اهمیت تاریخی و اجزای آن را بررسی کردیم. ما همچنین به روش محاسبه، معیارهای واجد شرایط بودن، و فرصت های سرمایه گذاری آن پرداختیم.
درک شاخص داو جونز می تواند بینش و اطلاعات ارزشمندی را برای سرمایه گذارانی که به دنبال حرکت در دنیای پویای سرمایه گذاری در بازار سهام هستند، ارائه دهد. چه یک سرمایه گذار با تجربه باشید و چه تازه شروع به کار کرده اید، شاخص داو جونز به عنوان یک نقطه مرجع برای نظارت بر روند بازار و تصمیم گیری آگاهانه برای سرمایه گذاری عمل می کند.
آکادمی قزلباش
همانطور که میدانیم موفقیت در معاملات بازار ارزهای دیجیتال همانند تمامی حرفه های تخصصی دیگر، نیازمند مهارت و تجربه بسیاری است. با توجه به اینکه بسیاری از افراد زمان کافی برای فراگیری دانش مربوط به فعالیت در بازار را ندارند اما همچنان تمایل به کسب سود از این بازار را به عنوان شغل دوم خود دارند، آکادمی کمال قزلباش با ارائه خدمتی کارآمد برای کمک به این دسته از عزیزان در رابطه با آموزش ارز دیجیتال تلاش کرده است. کاربران میتوانند از خدمات ما به عنوان چراغ راه مسیر موفقیت خود در این بازار استفاده کنند. و در صورت تمایل به سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال و یا آموزش ارز دیجیتال در ارومیه با مشاورین ما به صورت کاملا رایگان در ارتباط باشید.
