شاخص ترس و طمع مجموعه ای از هفت شاخص مختلف است که برخی از جنبه های رفتار بازار سهام را اندازه گیری می کند. آنها حرکت بازار، قدرت قیمت سهام، وسعت قیمت سهام، اختیار خرید و فروش، تقاضای اوراق قرضه ناخواسته، نوسانات بازار، و تقاضای پناهگاه امن هستند. این شاخص دریچه ای را ارائه می دهد که آیا سهام در هر مقطع زمانی معین قیمت گذاری شده اند یا خیر. شاخص ترس و طمع روزانه، هفتگی، ماهانه و سالانه محاسبه میشود و بر این منطق استوار است که ترس بیش از حد قیمت سهام را پایین میآورد و طمع بیش از حد باعث افزایش قیمت میشود.
شاخص ترس و طمع: (Fear & Greed Index)
(شاخصی است که عددی بین 0 تا 100 را تجزیه و تحلیل و تولید می کند که در آن عدد 1 نشان دهنده ترس شدید و 100 نشان دهنده طمع شدید است . ترس شدید حاکی از آن است که سرمایه گذاران در بازار در حال فروش هستند و طمع شدید نشان می دهد که معامله گران تمایل به خرید بیشتر دارند)
درک مفهوم ترس و شاخص طمع در بازارهای رمزنگاری:
بازار ارزهای دیجیتال به شدت تحت تأثیر احساسات خریداران و فروشندگانی است که فعالانه در بازار معامله می کنند، به این معنی که یک خبر منفی می تواند بر اسپویل اسپورت تأثیر بگذارد یا یک خبر عالی می تواند بازار را به بالاترین حد خود برساند. این احساسات بیشتر منجر به وضعیت ” ترس ” و ” طمع ” در بازار می شود. چنین احساساتی می تواند به دلایل مختلفی ایجاد شود.
برای مثال، «ترس از دست دادن» زمانی اتفاق میافتد که شرکتهای بزرگ تمام توجه خود را به بیتکوین معطوف میکنند و این امر منجر به وسوسه سایر شرکتکنندگان خردهفروشی در بازار برای انجام اقدامات مشابه میشود. بنابراین، اگر افراد تحت شرایط خاص به همان شیوه رفتار کنند، امکان کسب سود بسیار زیاد است.
این جایی است که شاخص برای ارزهای دیجیتال به تصویر کشیده می شود. هدف اصلی شاخص ترس و طمع این است که احساسات بازار معامله گران ارزهای دیجیتال را در یک زمان معین مقیاس کند و به آنها کمک کند تا حرکت بعدی را شناسایی کنند. توجه داشته باشید که این شاخص واکنش محکمی به روند صعودی بلندمدت نشان نمیدهد، بلکه به رویدادهای خبری جاری در سراسر جهان و تغییرات کوتاهمدت در بازار واکنش نشان میدهد.
ویژگی های کلیدی شاخص ترس و طمع:
*_این شاخص، احساسات شرکتکنندگان در بازار کریپتو را اندازهگیری میکند.
*_از چندین معیار مانند حرکت بازار، نوسانات، حجم و مهمتر از همه رسانه های اجتماعی استفاده می کند.
*_این شاخص احساسات بازار را در حالت ترس یا طمع تجزیه و تحلیل می کند.
*_همچنین به معامله گران رمزارز کمک می کند تا تصمیمات آگاهانه بگیرند.
*_این شاخص به صورت روزانه، هفتگی، ماهانه یا سالانه اندازه گیری می شود.
چگونه کاربران کریپتو می توانند از شاخص ترس و طمع بهره ببرند؟
ارزهای دیجیتال پر از پیچیدگی ها و پیچیدگی ها هستند. حتی یک معامله گر خبره در بازار کریپتو به دلیل ماهیت بی ثبات آن بسیار محتاطانه معامله می کند. شاخص ترس و طمع به معاملهگران کمک میکند تا با کمک به تصمیمگیریهای سرمایهگذاری خوب، دنیای غیرقابل پیشبینی ارزهای دیجیتال را طی کنند. بهترین بخش در مورد این شاخص این است که به طور مداوم آشکار می شود و به سرعت با شرایط متغیر بازار سازگار می شود، که به معامله گران کمک می کند تا از منحنی جلوتر بمانند.
این شاخص نوعی ابزار نسبتاً جدید است که به ارائه یک دید کلی از بازار ارزهای دیجیتال کمک می کند. اگر با ابزارهای خاص معاملاتی و نموداری استفاده شود، می تواند چشم انداز بسیار بهتری از احساسات بازار و حال و هوای کلی آن ارائه دهد و در نتیجه منجر به تصمیم گیری های سودآور شود.
این شاخص ابزاری عالی برای سنجش احساسات است، زیرا طیف وسیعی از ورودیها مانند رسانههای اجتماعی و تجزیه و تحلیل جستجوی گوگل را در نظر میگیرد. این شاخص می تواند توسط سرمایه گذارانی که قصد سرمایه گذاری بزرگ در ارزهای رمزنگاری شده مانند بیت کوین، اتریوم، دوج کوین و دیگران را دارند، بسیار مورد استفاده قرار گیرد.
شاخص ترس و طمع چگونه در بازارهای رمزنگاری کار می کند؟
شاخصی است که عددی بین 0 تا 100 را تجزیه و تحلیل و تولید می کند که در آن عدد 1 نشان دهنده ترس شدید و 100 نشان دهنده طمع شدید است . ترس شدید حاکی از آن است که سرمایه گذاران در بازار در حال فروش هستند و طمع شدید نشان می دهد که معامله گران تمایل به خرید بیشتر دارند.
این شاخص از یک قانون بسیار ساده پیروی می کند: زمانی که بازار رو به افزایش است، تمایل به انباشت کریپتوها بیشتر می شود که به این معنی است که مردم حریص تر هستند و در نتیجه منجر به حرکت قیمت های بالا می شود. به همین ترتیب، هنگامی که بازار سقوط می کند، سرمایه گذاران شروع به فروش می کنند و در نتیجه به فروش وحشتناک منجر می شود و جهت منفی را منعکس می کند.
این شاخص در حال حاضر برای شما کاملاً واضح است که احساسات بازار را در مورد دینامیک کریپتو اندازه گیری می کند، این شاخص بر اساس دو فرض اساسی و ساده است.
هر چه امتیاز کمتر باشد، ترس بیشتر است. سرمایه گذاران نسبت به آینده بیت کوین ترس بیشتری دارند. این می تواند یک فرصت خرید عالی باشد.
هر چه امتیاز بالاتر باشد، سرمایه گذاران نسبت به آینده بیت کوین اعتماد بیشتری دارند. این همچنین به این معنی است که بازار کریپتو برای کسب سود یا برای اصلاح مناسب است.
این شاخص در درجه اول بر اساس عواملی مانند نوسانات بازار، حجم و تسلط، احساسات رسانه های اجتماعی، نظرسنجی ها و داده های جستجو در رابطه با بیت کوین است. بیایید ترس و طمع بیت کوین را با مثال هایی درک کنیم.
ترس شدید:
بیت کوین پس از سقوط FTX در نوامبر 2022 به پایین ترین حد دو ماهه سقوط کرد، شاخص ترس و طمع بیت کوین ارزش 12 را منعکس کرد که به معنای منطقه احتیاط شدید در بازار است.
طمع افراطی:
بیت کوین به طور ناگهانی با خبر اعلام ایلان ماسک مبنی بر سرمایه گذاری هنگفت تسلا در بیت کوین در فوریه 2021 افزایش یافت، این شاخص به 92 از 100 افزایش یافت که نشان دهنده طمع شدید در بازار بود. اگر نمونه فعلی بیت کوین را ببینیم که از اواسط سال 2022 در حالت “ترس” معامله می شد، در نهایت از محدوده 20000 دلار عبور کرده است. بنابراین پس از گذشت نزدیک به 9 ماه از “ترس” به “خنثی” تبدیل شده است.
حالا بیایید نگاهی به نحوه اندازه گیری شاخص ترس و طمع بیندازیم:
سطوح شاخص احساسات بازار
0-24 ترس شدید
25-49 ترس
50-74 طمع
75-100 طمع افراطی
عوامل مؤثر بر ترس و طمع :
به طور کلی، شاخص ترس و طمع بر اساس معیارهای زیر است:
نوسان:
در موقعیتهای نوسان شدید، ترس نیز بیشتر میشود. نوسانات قیمت نشان دهنده علاقه کمتر سرمایه گذاران و بازار پر اضطراب است. شاخص ترس و طمع، نوسانات بازار را اندازه گیری می کند و سپس آن را با میانگین ماه یا 90 روز گذشته مقایسه می کند.
حجم:
حرص و طمع بیشتر در بازار کریپتو به معنای حجم خرید بالاتر است. بنابراین، حجم بیشتر به معنای تعداد بیشتری از معامله گران شرکت کننده است. شاخص ترس و طمع حجم فعلی را با استفاده از میانگین 30 روز یا حتی 90 روز گذشته اندازه گیری می کند.
رسانه های اجتماعی :
اطلاعات مربوط به ارزهای دیجیتال بسیار مبتنی بر زمان و حساس است. پلتفرمهای مختلف رسانههای اجتماعی نقش مهمی در تأثیرگذاری بر بازار ارزهای دیجیتال بهویژه «توئیتر» دارند. یک توییت این قدرت را دارد که یا حال و هوای بازار را تنظیم کند یا کل بازار را خراب کند. توییتر نیز تقریباً 15 درصد وزن شاخص را به خود اختصاص داده است. شاخص ترس و طمع معمولاً ذکرها و هشتگ ها را دنبال می کند و بعداً آنها را با میانگین های تاریخی مقایسه می کند.
نظرسنجی:
نظرات کاربران و سرمایه گذاران بیشترین اهمیت را دارد و نقش مهمی در تاثیرگذاری بر قیمت ارزهای دیجیتال دارد. نظرسنجیهای سازندهتر، شاخص ترس و حرص را بیشتر مقایسه میکنند و شرایط طمع را در بازار ایجاد میکنند.
تسلط :
همه ما از این واقعیت آگاه هستیم که بیت کوین پادشاه بازار ارزهای دیجیتال است. بنابراین، برای مقیاسبندی احساسات کلی بازار، این شاخص تسلط BTC را در کل بازار اندازهگیری میکند. هر چه تسلط بیت کوین بیشتر باشد، بازار ترسناک تر است و هر چه تسلط بیت کوین کمتر باشد، بازار کریپتو حریص تر می شود.
روندهای جستجوی گوگل:
ترس و طمع جستجوی پرطرفدار گوگل را در مقدار نهایی می گیرد. جستجوی بیشتر کریپتو به معنای علاقه بیشتر و در نتیجه طمع بیشتر در بازار است. به عنوان مثال، افزایش جستجوهای گوگل بیت کوین با نوسانات منظم در قیمت کریپتوها تضاد داشته است.
Whales : The Fear and Greed Index سرمایه گذاری های انجام شده توسط نهنگ های بیت کوین در بازار از طریق کیف پول های دیجیتال را تجزیه و تحلیل می کند. این سرمایه گذاری های هنگفت یا بیت کوین بیشتر ذخیره شده در کیف پول نهنگ ها نشان می دهد که رشد بازار کریپتو در شرف صعود است. و زمانی که بازار حرکت صعودی نشان دهد به تدریج فروخته می شود.
محدودیتهای این شاخص برای کریپتو:
مزایای شاخص ترس و طمع در بخش فوق بسیار واضح است، اما همیشه جایی برای محدودیت وجود دارد، اجازه دهید برخی از معایب این شاخص را ببینیم:
بر اساس شاخص هایی است که ماهیت ذهنی دارند. به عنوان مثال، وابستگی به تجزیه و تحلیل جستجوی گوگل و معیارهای رسانه های اجتماعی نیز می تواند به تصویری نادرست از بازار ارزهای دیجیتال منجر شود.
در محاسبه شاخص های ترس و طمع که به صورت عمومی در دسترس نیست شفافیت یا فقدان آن وجود ندارد. بنابراین سردرگمی ایجاد می کند یا درک الگوریتم های محاسبه شده توسط این شاخص را برای سرمایه گذاران دشوار می کند.
همه ما می دانیم که بازار بسیار سوداگرانه و بی ثبات است و بنابراین احساسات می توانند به سرعت تغییر کنند. برای این شاخص دشوار است که خلق و خوی دقیق را در هر نقطه از زمان مشخص کند.
نتیجه گیری :
این واقعیت عجیبی نیست که بازار ارزهای دیجیتال سوداگرانه و بی ثبات است. قیمتها دائماً در نوسان هستند، بنابراین حرکت با ابزارهایی مانند شاخص ترس و طمع آسان میشود، که به سرمایهگذاران کمک میکند تا احساسات بازار را بسنجند یا حتی رویدادها و اطلاعات آتی را پیشبینی کنند.
این شاخص دارای پتانسیل عظیمی است که به معاملهگران ارز دیجیتال کمک میکند تا تصمیم درست را در مسیر درست بگیرند. این امر باعث ایجاد وحشت در بین آنها مربوط به فروش نمی شود که اغلب با شایعات گسترده یا حتی واکنش بیش از حد ایجاد می شود.
تردیدی در مورد نگرانی در مورد بازار فعلی وجود ندارد. زیرا سکه های رمزنگاری برتر مانند بیت کوین و اتریوم نیز شاهد زیان دو رقمی در میانه تورم، نقدینگی و پیامدهای مبادلات بوده اند.
برای کنترل موقعیتهایی مانند این، زمانی که بازار بسیار نوسان است، و میتواند کمک بزرگی به سرمایهگذاران باشد. همچنین به معاملات و علاقه مندان کمک می کند تا از واکنش بیش از حد به عدم قطعیت های فعلی جلوگیری کنند. در این مقاله از آکادمی قزلباش به صورت جامع به این موضوع پرداختیم.
همانطور که میدانیم موفقیت در معاملات بازار ارزهای دیجیتال همانند تمامی حرفه های تخصصی دیگر، نیازمند مهارت و تجربه بسیاری است. با توجه به اینکه بسیاری از افراد زمان کافی برای فراگیری دانش مربوط به فعالیت در بازار را ندارند اما همچنان تمایل به کسب سود از این بازار را به عنوان شغل دوم خود دارند، آکادمی کمال قزلباش با ارائه خدمتی کارآمد برای کمک به این دسته از عزیزان در رابطه با آموزش ارز دیجیتال تلاش کرده است. کاربران میتوانند از خدمات ما به عنوان چراغ راه مسیر موفقیت خود در این بازار استفاده کنند. و در صورت تمایل به سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال و یا آموزش ارز دیجیتال در ارومیه با مشاورین ما به صورت کاملا رایگان در ارتباط باشید.