کال مارجین چیست ؟ چگونه از کال مارجین شدن جلوگیری کنیم ؟

در این مقاله از آکادمی قزلباش به بررسی وضعیت کال مارجین ، نحوه پیش‌بینی وضعیت حساب قبل از کال مارجین شدن آن و چگونگی خروج از این وضعیت میپردازیم.

امروزه معاملات اهرم دار موضوع توجه ویژه سرمایه گذاران فردی و نهادی است و فرصتی را برای چند برابر کردن مقدار سرمایه اولیه سرمایه گذاری شده فراهم می کند. با این حال، علیرغم تمام مزایایی که معاملات مارجین فراهم می کند، اغلب شرایطی وجود دارد که فعالان بازار در استراتژی سرمایه گذاری خود پیش بینی های نادرستی انجام می دهند که منجر به ظهور پدیده ای به نام فراخوان مارجین و پیش از لیکوئید شدن همه موقعیت های باز برای جلوگیری از ضررهای مالی بزرگ می شود.

این مقاله به این سوال می پردازد که کال مارجین چیست و چگونه ظاهر می شود. همچنین خواهید آموخت که چه اقداماتی باید برای جلوگیری از تماس حاشیه ای انجام دهید و در صورت وقوع چه اقداماتی باید انجام دهید.

 

کال مارجین در دنیای تجارت چیست؟

امروزه، معاملات حاشیه فرصت های باورنکردنی را برای اجرای جسورانه ترین استراتژی های سرمایه گذاری، برای به دست آوردن بالاترین سود ممکن در چارچوب معامله و در هر بازار مالی و هر طبقه از ابزارهای مالی باز می کند.

مفهوم معامله حاشیه ای به دلیل ظهور علاقه زیاد در میان معامله گران بازار، به امکان استفاده از به اصطلاح اهرم به منظور چند برابر کردن بازده از حرکات بازار که احتمالاً انتظارات را برآورده می کند، رایج شده است.

با این حال، علیرغم این مزیت بزرگ، معامله مارجین یک بازی ریسکی با عواقب بعضاً غیرقابل پیش بینی است که منجر به لیکوئید شدن پوزیشن های باز و قبل از فراخوان مارجین می شود.

فراخوان مارجین پدیده ای گسترده و در عین حال ناخوشایند است، که در نتیجه فقدان حاشیه آزاد در حساب مارجین سرمایه گذار برای باز نگه داشتن موقعیت ها به وجود می آید.

برای بازگرداندن این تعادل و جلوگیری از ضررهای زیاد در نتیجه نوسانات بالای استفاده شده برای معاملات در بازار، به زور بخشی یا تمام معاملات تجاری موجود (سفارش ها) را ببندد.

چنین رویه‌ای ویژگی محافظتی دارد و در بین کارگزاران بسیار رایج است. زیرا اغلب افزایش متناسب اهرم می‌تواند منجر به زیان‌های هنگفتی شود که پیشگیری از آن به جلوگیری از تشکیل بدهی حاشیه به کارگزار کمک می‌کند.

معاملات مارجین

از آنجایی که معاملات مارجین در ابتدا دارای زیرساخت توسعه‌یافته‌ای مانند امروز نبود. زمانی که شرایطی پیش آمد که سرمایه‌گذار مجبور بود وجوه اضافی را به حساب معاملاتی واریز کند. تا موقعیت‌های غیرسودآور را به عنوان بخشی از عملیات سفته‌بازی پوشش دهد.

هیچ برنامه یا خدماتی وجود نداشت که بتواند برای دریافت اعلان‌های فوری در مورد وضعیت موقعیت‌های باز استفاده شود. در عوض، بخش ویژه ای در صرافی ها وجود داشت که مستقیماً با سرمایه گذاران تماس گرفت تا به آنها اطلاع دهد که مانده مارجین با کسری است و برای جلوگیری از لیکوئید اجباری نیاز به پر کردن حساب وجود دارد. از این رو، نام حاشیه فراخوانی است .

در مورد حاشیه، همچنین شایان ذکر است که پدیده کال مارجین کاملاً فردی است. زیرا بسته به نوع بازار مالی و نوع ابزار مورد معامله، شرایط ارائه وجوه قرض‌گرفته شده، به کارگزاران برای معامله به سرمایه‌گذار می‌تواند به میزان قابل توجهی متفاوت باشد.

بنابراین در مورد بازارهای فارکس و کریپتو، اندازه اهرم می تواند به مقادیر بسیار بالایی برسد. که معیارهای ارزیابی حاشیه آزاد و شرایط را برای بسته شدن موقعیت ها تعیین می کند. در مورد بازار سهام، نوسانات کم و اهرم پایین الزامات حاشیه ملایم تری را برای شرایط عملیات حاشیه تعیین می کند.

چه چیزی باعث کال مارجین شدن می شود؟

همانطور که در بالا ذکر شد، یکی از ویژگی های معاملات حاشیه استفاده از اهرم است که به لطف آن می توان مقدار سود (یا ضرر) بالقوه را متناسب با افزایش این پارامتر افزایش داد که در نتیجه منجر به افزایش می شود. افزایش در ارزش حساب یا کاهش آن بسته به پویایی ارزش بازار دارایی معامله شده، یعنی میزان نوسانات آن. این جنبه همیشه در فرآیند فعالیت سرمایه گذاری مورد توجه قرار می گیرد، زیرا تأثیر آن بر آن نیز مشروط به تعدادی از عوامل همراه است که باعث فراخوان مارجین می شود . از جمله این عوامل می توان به موارد زیر اشاره کرد:

وضعیت بازار

داد و ستد در هر بازار مالی یک «ترن هوایی» غیرقابل پیش بینی است که در نتیجه اقدامات نادرست هم سودهای فوق العاده زیاد و هم زیان های قابل توجهی را به همراه دارد. بنابراین شرایط بازار همیشه سبک معاملاتی یک سرمایه گذار یا معامله گر را تعیین می کند و سودآوری معاملات به آن بستگی دارد.

بدیهی است که رفتار بازار عامل تعیین کننده ای در تعیین احتمال فراخوان مارجین هنگام معامله دارایی های مالی است، به ویژه آنهایی که سطح نوسان آنها محدودیت هایی را برای امکان اجرای استراتژی های معاملاتی مورد استفاده برای سودهای کوتاه مدت، مانند اسکالپینگ، تعیین می کند. در این مورد، لازم است برای جلوگیری از وقوع لیکوئید موقعیت های باز، که به ویژه مشخصه دارایی هایی با حجم معاملات بالا است، مراقب باشید.

تصمیمات

این عامل ثانویه است و از اقدامات اغلب نسنجیده در معاملات دارایی ناشی می شود. به ویژه در بین سرمایه گذاران و معامله گران جدید رایج است. بی تجربگی و تشنگی برای سودهای سریع همراه با ناتوانی در اتخاذ تصمیمات متوازن سرمایه گذاری به اشتباهات زنجیره ای تبدیل می شود که منجر به لیکوئید موقعیت های باز می شود. در این حالت، پدیده ای به وجود می آید که در آن اقدامات اشتباه در روند معاملات منجر به خروج معامله گران و سرمایه گذاران از این تجارت می شود بدون اینکه اصول کسب درآمد را یاد بگیرند.

شایان ذکر است که امروزه خدمات تخصصی وجود دارد که خدمات حرفه‌ای را برای مدیریت فعالیت‌های سرمایه‌گذاری ارائه می‌کنند. زمانی که متخصصان می‌توانند، به عنوان مثال، اوراق بهادار را خریداری کنند یا وضعیت حساب حاشیه معامله‌گر را تجزیه و تحلیل کنند و استراتژی سرمایه‌گذاری را به گونه‌ای تنظیم کنند که امکان حذف اشتباه را فراهم کند. تصمیمات در معاملات مارجین و در نتیجه کال مارجین و لیکوئید معاملات.

شرایط کارگزاری

هر کارگزاری می‌تواند الزامات و شرایط استفاده از ابزار حاشیه را در هر زمانی به هر دلیلی تغییر دهد که مستقیماً بر توانایی استفاده از اهرم تأثیر می‌گذارد. و همچنین بر معیارهای ارزیابی فرصت‌های معاملاتی سرمایه‌گذار از جمله سطح وام حاشیه‌ای که می‌تواند تأثیر می‌گذارد. استفاده کنید.

اگر یک سرمایه‌گذار موقعیت باز داشته باشد و کارگزار شرایط خدمات مارجین را بدون اطلاع قبلی تغییر دهد، ممکن است نسبت بین سطح حاشیه آزاد و مارجین مورد نیاز برای حفظ موقعیت‌های باز را تغییر دهد که ممکن است منجر به کال مارجین و لیکوئید شود.

 

اقداماتی که باید در صورت کال مارجین انجام دهید

غیرقابل پیش بینی بودن احساسات بازار، معامله گران را در موقعیتی قرار می دهد که باید بسیاری از عوامل اساسی را در نظر بگیرند تا از کوچکترین نوسانات قیمت ابزارهای مالی به طور ایمن سود ببرند. توانایی استفاده استادانه از نوسانات آنها در بسیاری از سرمایه گذاران حرفه ای با تجربه گسترده در بازار سرمایه ذاتی است. اما حتی آنها نیز نمی توانند در هر حرکت بعدی خود کاملاً مطمئن باشند و دقیقاً بدانند در لحظه بعدی چه اتفاقی خواهد افتاد.

اگر هنوز یک تصمیم غیرقابل اندازه گیری در فرآیند معاملاتی گرفته می شود که منجر به کال مارجین می شود. در این شرایط باید چندین تاکتیک را دنبال کرد.

واریز وجوه اضافی

اولین و ساده‌ترین راه‌حل در شرایطی که کال مارجین وجود دارد. پر کردن حساب حاشیه سرمایه‌گذار با هر مقدار موجود است تا نسبت بین مقدار وجوه استقراضی (مارجین بدهی) و مقدار وجه نقد آزاد (حاشیه آزاد) افزایش یابد. که از لیکوئید اجباری بیشتر معاملات باز در بازار جلوگیری می کند.

این روش ماهیت جهانی دارد، اما باید توجه داشت که اعمال آن تنها در صورتی امکان پذیر است. که سرمایه گذار دارای وجوه اضافی باشد که بتواند الزامات میزان وثیقه در معاملات مارجین را پوشش دهد.

فروش دارایی

اغلب در عمل معاملات در بازارهای مالی، در صورت بروز وضعیتی مرتبط با کال مارجین، فروش بخشی از دارایی های موجود در یک حساب معاملاتی توصیه می شود که به شما امکان می دهد مقدار اضافی وجوهی را آزاد کنید. می تواند برای افزایش سطح حاشیه آزاد مورد نیاز و در نتیجه تنظیم حاشیه نگهداری مورد استفاده قرار گیرد.

ارزش محاسبه شده آن هنگام استفاده در تجارت یک دارایی مالی خاص می تواند به طور قابل توجهی متفاوت باشد و عمدتاً به درجه آن بستگی دارد. نوسانات، در جایی که هرچه این شاخص قوی تر باشد، سطح حاشیه نگهداری مورد نیاز بالاتر است، که از لیکوئید موقعیت های باز موجود خارج می شود.

لازم به ذکر است که در اغلب موارد، سرمایه گذاران و معامله گران از این روش جلوگیری از لیکوئید غفلت می کنند. زیرا گاهی اوقات وضعیت متناقضی وجود دارد که در آن می توان دارایی را با قیمت مطلوب خریداری کرد، اما جو نامطلوب بازار، قیمت آن را به سطحی کاهش می دهد که سرمایه گذار نمی تواند به دلیل ضرر زیاد چنین معامله ای بفروشد.

در این حالت، فروش داوطلبانه چنین دارایی‌هایی منجر به کاهش سرمایه وی می‌شود. که با این حال، بسیار ارجح‌تر از، از دست دادن کل حجم سرمایه‌گذاری اولیه در نتیجه لیکوئید اجباری موقعیت‌های باز است.

بستن پوزیشن های باز

این تاکتیک مستلزم بسته شدن داوطلبانه سفارشات معلق (محدود) قبلی است. که ماهیت آن در چارچوب معاملات مارجین.  مستلزم رزرو بخشی از حاشیه آزاد در حساب معاملاتی سرمایه گذار برای امکان گشایش معامله به قیمت است.

این روش بسیار ایمن تر از روشی است که در بالا توضیح داده شد. زیرا شامل فروش دارایی های موجود با قیمت نامطلوب به سرمایه گذار نیست.

در انتظار

در صورت امکان بدون فروش دارایی های موجود در حساب معاملاتی، امکان واریز وجوه اضافی وجود ندارد و سفارشات محدود باز وجود ندارد. منطقی است که بر شانس تکیه کنیم و انتظار داشته باشیم که جهت حرکت قیمت دارایی مورد معامله به قیمت لازم تغییر کند. که این امر خطر فراخوانی مارجین و در نتیجه لیکوئید اجباری معاملات باز موجود را کاهش می دهد. این روش در بسیاری از سناریوهای بازار از نتیجه گیری عجولانه معاملات نادرست جلوگیری می کند.

راه ها و تاکتیک های اصلی برای جلوگیری و کال مارجین

اکنون که می‌دانید کال مارجین چیست ؟

و چگونه ایجاد می‌شود، و همچنین می‌دانید که اگر موقعیتی با کال مارجین رخ داد. چه کاری باید انجام دهید و شما را مجبور به تصمیم‌گیری‌های گاهی دشوار می‌کند.

 

پول نقد اضافی داشته باشید

این توصیه ممکن است بی‌اهمیت به نظر برسد، اما مؤثرترین سلاح در مبارزه با کال مارجین است. زیرا در دسترس بودن پول نقد رایگان در حساب به استفاده از آن در صورت نیاز به سرعت کمک می‌کند.

می تواند به شدت به نوسانات بازار به عنوان یک کل بستگی داشته باشد. و نه تنها برای ابزارهای معاملاتی فردی، که دلالت بر نیاز به همیشه مقدار پول در مقدار دارد. برای پوشش تمام نیازها کافی است زیرا نمی توان دانست که در هر مورد چقدر به عنوان حاشیه تعمیر و نگهداری نیاز است.

برای مبارزه با نوسانات، پورتفولیوی خود را متنوع کنید

دومین راه نه چندان مؤثر برای جلوگیری از کال مارجین روش آزمایش شده با زمان پوشش ریسک است . این تنوع معمول سبد سرمایه گذاری است . که شامل استفاده از استراتژی سرمایه گذاری در طبقات و انواع مختلف دارایی های تجاری است. اغلب منطقی است که نه تنها به دارایی‌های با نقدشوندگی بالا، که در چارچوب معاملات حاشیه می‌تواند درآمد قابل‌توجهی به همراه داشته باشد، بلکه به ابزارهایی با نقدینگی پایین و پایدار نیز توجه کنیم که سودآوری آنها بسیار کمتر است. اما به طور قابل توجهی در برابر ضررهای پیش‌بینی نشده محافظت می‌کنند. به ویژه در شرایطی که امکان سپرده گذاری نقدی یا فروش دارایی های موجود وجود ندارد.

نظارت فعال بر حساب معاملاتی داشته باشید

نظارت ساده بر فعالیت های معاملاتی و به ویژه معاملات باز نیز تا حدودی به کاهش احتمال کال مارجین کمک می کند. از آنجایی که معاملات مارجین به طور کلی دارای سطح ریسک بالاتری نسبت به معاملات نقطه ای است، باید سوابق دقیق تری را حفظ کرده و وضعیت سبد سرمایه گذاری را تجزیه و تحلیل کند. که شامل استفاده از ابزارهای تحلیلی داخلی بستر کارگزار نیز می شود که به داشتن کمک می کند. تمام اطلاعات لازم در مورد معاملات باز و همچنین اطلاع از پارامترهای لازم حالت حاشیه.

از اهرم به درستی استفاده کنید

اهمیت درک عملکرد اصول معاملات حاشیه را نمی توان بیش از حد تاکید کرد. و توانایی استفاده صحیح از اهرم، علیرغم پیچیدگی نسبی آن، نقش مهمی در تضمین شرایط معاملاتی راحت ایفا می کند، که کلید آن تعادل خوب بین سطح ریسک است. و سودی که سرمایه گذار مایل به پذیرش آن باشد.

اندازه اهرم مستقیماً با تنظیم سطح ارزش ویژه حساب که برای تشکیل حاشیه حمایتی برای هر یک از معاملات باز استفاده می شود، بر درجه ریسک تأثیر می گذارد. بنابراین، همیشه ارزش دارد که فقط از مقدار اهرم استفاده کنید.

از Stop Loss و Limit Orders استفاده کنید

ظهور ابزارهای ضروری مانند توقف ضرر و سفارشات محدود در معاملات الکترونیکی دیدگاه در مورد اصول مدیریت ریسک در چارچوب معاملات حاشیه را به شدت تغییر داده است. این سفارش‌ها به‌عنوان ابزار قدرتمندی برای تنظیم سطح ریسک، جلوگیری از کال مارجین و لیکوئید موقعیت‌ها به‌طور گسترده مورد استفاده قرار می‌گیرند.

در حالت اول، اجرای سفارش با قیمت از پیش تعیین شده کمی کمتر از قیمت خرید به شما امکان می دهد .

اوراق بهادار را بفروشید و از افزایش زیان به دلیل حرکت شدید قیمت جلوگیری کنید. نوع دوم سفارش به فروش اوراق بهادار با قیمت از پیش تعیین شده در محدوده ای که حرکت تقریبی قیمت دارایی انتظار می رود کمک می کند.

سخن پایانی کال مارجین

مارجین در معاملات الکترونیکی به اندازه نوسانات بالای دارایی های جداگانه است. اما با داشتن توصیه های ارزشمند در مورد پیشگیری از آن، می توانید بدون ترس از لیکوئید موقعیت های باز، با استفاده از اهرم در هر بازاری فعالیت های سرمایه گذاری انجام دهید. در نتیجه به شکل گیری اصول برنامه ریزی شایسته استراتژی سرمایه گذاری کمک خواهد کرد.

همانطور که میدانیم موفقیت در معاملات بازار ارزهای دیجیتال همانند تمامی حرفه های تخصصی دیگر، نیازمند مهارت و تجربه بسیاری است. با توجه به اینکه بسیاری از افراد زمان کافی برای فراگیری دانش مربوط به فعالیت در بازار را ندارند. اما همچنان تمایل به کسب سود از این بازار را به عنوان شغل دوم خود دارند. آکادمی کمال قزلباش با ارائه خدمتی کارآمد برای کمک به این دسته از عزیزان در رابطه با آموزش ارز دیجیتال تلاش کرده است. کاربران میتوانند از خدمات ما به عنوان چراغ راه مسیر موفقیت خود در این بازار استفاده کنند. و در صورت تمایل به سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال و یا آموزش ارز دیجیتال در ارومیه با مشاورین ما به صورت کاملا رایگان در ارتباط باشید.