اور تریدینگ Overtrading چیست ؟

“اور ترید” یا “اوور تریدینگ” (Overtrading) در بازار سهام یا دیگر بازارهای مالی به معنای این است که یک سرمایه‌گذار یا تریدر بیش از حد معامله می‌کند. این می‌تواند به دلایل مختلف مانند تلاش برای بازیابی تلفات یا افزایش سود اتفاق بیافتد.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) بیش از حد معامله را به عنوان خرید و فروش بیش از حد در حساب مشتری تعریف می کند که کارگزار آن را کنترل می کند تا کمیسیون افزایش یابد. کارگزارانی که بیش از حد معامله می کنند ممکن است قانون 15c1-7 SEC را که بر رفتارهای فریبنده و فریبنده حاکم است، نقض کنند.

سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) بر تجارت بیش از حد تحت قانون 2111 نظارت می کند و بورس نیویورک (NYSE) طبق قانون 408 (c) این عمل را ممنوع می کند. سرمایه گذارانی که فکر می کنند قربانی سرگردانی هستند می توانند با SEC یا FINRA شکایت کنند.

انواع بیش از حد معامله در بین سرمایه گذاران

معامله بیش از حد به حساب خود شخص فقط با خود تنظیمی می تواند محدود شود. در زیر برخی از اشکال رایج معامله بیش از حد وجود دارد که سرمایه گذاران ممکن است در آن شرکت کنند، و شروع به اطلاع از هر یک می تواند منجر به خودآگاهی بهتر شود.

معامله بیش از حد اختیاری:

معامله گر اختیاری از اندازه های موقعیت و  اهرم انعطاف پذیر استفاده می کند  و قوانینی را برای تغییر اندازه تعیین نمی کند. اگرچه چنین انعطاف‌پذیری می‌تواند مزایای خود را داشته باشد، اما بیشتر اوقات ثابت می‌شود که سقوط معامله‌گر است.

معامله بیش از حد فنی:

معامله گرانی که به اندیکاتورهای فنی تازه وارد هستند، اغلب از آنها به عنوان توجیهی برای انجام یک معامله از پیش تعیین شده استفاده می کنند. آنها قبلاً تصمیم گرفته اند که چه موضعی اتخاذ کنند و سپس به دنبال شاخص هایی می گردند که از تصمیم آنها حمایت می کند و به آنها امکان می دهد احساس راحتی بیشتری کنند. سپس قوانینی را تدوین می کنند، شاخص های بیشتری را می آموزند و سیستمی را طراحی می کنند. این رفتار به عنوان سوگیری تایید طبقه بندی می شود و معمولاً در طول زمان منجر به ضررهای سیستمیک می شود.

معامله بیش از حد با تفنگ ساچمه ای:

معامله گران با ولع اقدام، اغلب رویکرد “انفجار تفنگ ساچمه ای” را توسعه می دهند، هر چیزی و هر چیزی که فکر می کنند ممکن است خوب باشد را می خرند. یکی از نشانه های مبالغ بیش از حد معامله با تفنگ ساچمه ای این است که چندین موقعیت کوچک به طور همزمان باز هستند، که هیچ یک از آنها برنامه خاصی برای معامله گر ندارد.

جلوگیری از معامله بیش از حد

چند قدم وجود دارد که معامله گران می توانند برای جلوگیری از معامله بیش از حد انجام دهند:

خودآگاهی را تمرین کنید:

سرمایه‌گذارانی که می‌دانند ممکن است بیش از حد معامله کنند، می‌توانند اقداماتی را برای جلوگیری از وقوع آن انجام دهند. ارزیابی‌های مکرر از فعالیت‌های معاملاتی می‌تواند الگوهایی را نشان دهد که نشان می‌دهد سرمایه‌گذار ممکن است بیش از حد معامله کند. به عنوان مثال، افزایش تدریجی تعداد معاملات در هر ماه ممکن است نشانه ای از مشکل باشد.

استراحت کنید:

معامله بیش از حد ممکن است به این دلیل باشد که سرمایه گذاران احساس می کنند که باید معامله کنند. این اغلب منجر به معاملات کمتر از حد مطلوب می شود که منجر به ضرر می شود. مرخصی از معاملات به سرمایه گذاران این امکان را می دهد تا استراتژی های معاملاتی خود را مجددا ارزیابی کنند و اطمینان حاصل کنند که آنها با اهداف کلی سرمایه گذاری خود مطابقت دارند.

ایجاد قوانین:

افزودن قوانین برای ورود به یک معامله می تواند مانع از سفارش سرمایه گذاران شود که از برنامه معاملاتی آنها منحرف می شود. قوانین را می توان با استفاده از تحلیل تکنیکی یا بنیادی یا ترکیبی از هر دو ایجاد کرد. به عنوان مثال، یک سرمایه گذار ممکن است قانونی را معرفی کند که تنها در صورتی به آنها اجازه معامله را می دهد که میانگین متحرک 50 روزه اخیراً از میانگین متحرک 200 روزه عبور کرده باشد و سهام بازدهی بیش از 3 درصد را بپردازد.

به مدیریت ریسک متعهد باشید:

معامله گرانی که مدیریت اندازه موقعیت را سخت انجام می دهند، بدون در نظر گرفتن سیستم ها یا بازه های زمانی مورد معامله، از کسانی که این کار را نمی کنند بهتر عمل می کنند. مدیریت ریسک در تجارت فردی نیز احتمال کاهش شدید سرمایه را کاهش می دهد و به نوبه خود مشکلات روانی ناشی از چنین شرایطی را کاهش می دهد.

چه عواملی باعث به وجود آمدن اور تریدینگ Overtrading می شود؟

اور تریدینگ Overtrading ممکن است به دلیل چندین عامل به وجود آید. در زیر برخی از عوامل رایج که ممکن است منجر به اوور تریدینگ شوند، آورده شده‌اند:

1. حرص و طمع: زیاده‌خواهی برای کسب سود ممکن است باعث شود که تریدرها معاملات بیشتری انجام دهند، که این موضوع می‌تواند به اوور تریدینگ منجر شود.
2. ترس و واهمه: وقتی معامله‌گران ترس یا واهمه داشته باشند، ممکن است تصمیمات عاطفی بگیرند و معاملات زیاد و غیرمنطقی انجام دهند.
3. نبود برنامه‌ریزی و استراتژی:  نبود یک برنامه یا استراتژی معاملاتی مشخص می‌تواند باعث شود که تریدرها به صورت تصادفی و بدون تحقیق و تحلیل معاملات انجام دهند.
4. فشار عاطفی: تصمیم‌گیری‌های مبتنی بر عواطف، مانند ترس یا حرص، می‌تواند باعث شود که تریدرها معاملات غیرمنطقی انجام دهند. تاثیرات روانی مانند اعتماد به نفس زیاد یا کم، استرس، و اضطراب نیز می‌توانند بر تصمیمات معامله‌گران تاثیر گذارند و آن‌ها را به اوور تریدینگ هل دهند.
5. عدم دانش و تجربه: عدم داشتن دانش و تجربه کافی می‌تواند باعث شود که تریدرها به جای انتخاب استراتژی‌های معقول، به صورت تصادفی معامله کنند.
6. تعقیب دستاوردها: تلاش برای بازیابی تلفات یا تعقیب سودهای غیرممکن ممکن است تریدرها را به سمت معاملات بیشتر هل دهد.
7. نبود مدیریت ریسک: عدم استفاده از تکنیک‌های مدیریت ریسک ممکن است تریدرها را ترغیب کند که معاملات بیشتر و ریسک‌آلودتری انجام دهند.

راه‌ حل‌ های اور تریدینگ Overtrading

• ایجاد یک برنامه معاملاتی مشخص و رعایت آن.
• تحصیل دانش و مهارت‌های لازم برای تحلیل بازار.
• استفاده از تکنیک‌های مدیریت ریسک.
• تصمیم‌گیری بر اساس داده‌ها و تحلیل‌ها، نه بر اساس عواطف.

با توجه به این عوامل و راه‌حل‌ها، تریدرها می‌توانند ریسک اور تریدینگ را کاهش دهند و معاملات موفق‌تری داشته باشند.
برای جلوگیری از اور تریدینگ، معامله‌گران باید به مدیریت ریسک، برنامه‌ریزی و استراتژی، یادگیری مستمر، و کنترل عواطف توجه کنند. همچنین، آن‌ها باید تصمیمات خود را بر اساس داده‌ها و تحلیل‌های منطقی بگیرند و از تصمیم‌گیری‌های عاطفی پرهیز کنند.

راه‌حل‌های پیشگیری از اور تریدینگ Overtrading

• تدبیر و برنامه‌ریزی: تدبیر در معاملات و داشتن یک برنامه معقول می‌تواند به کاهش اوور تریدینگ کمک کند.
• مدیریت ریسک: داشتن یک سیستم مدیریت ریسک می‌تواند ریسک‌های مرتبط با اوور تریدینگ را کاهش دهد.
• آموزش و یادگیری: دانش و تجربه ممکن است به تریدرها کمک کند تا تصمیمات بهتری بگیرند و از اوور تریدینگ پرهیز کنند.
• برای جلوگیری از اوور تریدینگ، تریدرها باید روی استراتژی‌های خود متمرکز شوند، اهداف معقول تعیین کنند و به تحلیل‌ها و تحقیقات خود اعتماد کنند، نه بر روی حرکات عاطفی و غیر منطقی.