یکی از اصول اساسی سرمایه گذاری در بازارهای مالی سنتی و ارزهای دیجیتال این است که دارایی های شما برای شما کار کند.
امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) فرصت‌های زیادی را برای درآمد غیرفعال، مانند سهام‌داری، وام دهی و کشاورزی بازده ارائه می‌دهد. به ویژه کشاورزی بازده به دلیل بازده بالا به یک استراتژی سرمایه گذاری دارایی محبوب تبدیل شده است.
در این مقاله، نحوه عملکرد فارم، استراتژی‌های رایج کشاورزی محصول و خطرات موجود را توضیح خواهیم داد.
فارم محصول چیست؟
Yield Farming یک استراتژی درآمد غیرفعال DeFi است که به شما برای قفل کردن رمزارز خود در صرافی ها یا پلتفرم های غیرمتمرکز پاداش می دهد. با انجام این کار، شما به یک ارائه دهنده نقدینگی تبدیل می شوید، یعنی به تسهیل معاملات بین دو یا چند ارز دیجیتال در پلتفرم کمک می کنید. در مقابل، پلتفرم‌های کشاورزی بازده درصدی از کارمزدهای معاملاتی را با تمام ارائه‌دهندگان نقدینگی در استخر به اشتراک می‌گذارند.
بیایید ببینیم این در عمل چگونه کار می کند.
نحوه عملکرد فارم عملکرد
فارم بازده با قفل کردن دو یا چند دارایی رمزنگاری در یک استخر مشترک توکن با نسبت ثابت کار می کند. بسته به نوع استخر، نسبت ثابت می تواند یک محصول ثابت یا مجموع ارزهای دیجیتال درگیر باشد.
به عنوان مثال، اگر 1500 دلار ETH و 500 دلار DAI را در یک جفت تجاری ETH-DAI سپرده گذاری کنید، در مجموع دارایی به ارزش 2000 دلار در استخر خواهید داشت. در یک جمع ثابت، تضمین می‌کنید که دارایی‌های 2000 دلاری را پس خواهید گرفت.
با این حال، بسته به تقاضا برای توکن‌های کشاورزی بازدهی، تقسیم می‌تواند ۱۰۰۰ دلار ETH و ۱۰۰۰ دلار DAI باشد. به طور مشابه، در یک مجموعه محصول ثابت، ارزش محصول ثابت این دارایی ها تضمین می شود.
برخلاف صرافی‌های متمرکز که از دفترچه‌های سفارش استفاده می‌کنند، صرافی‌های غیرمتمرکز از قراردادهای هوشمند برای خودکارسازی کل مکانیسم معاملاتی استفاده می‌کنند.
استخرهای توکن یا «بازارهای بازار خودکار» صرفاً قراردادهای هوشمندی هستند که به کاربران اجازه می‌دهند پول خود را به آنها واریز کنند. این قراردادهای هوشمند توکن هایی را که هر کاربر سپرده گذاری می کند، ثبت می کند تا محصول ثابت یا فرمول جمع جمع ثابت را حفظ کند.
هنگام واریز رمزنگاری خود، کاربران توکن های ارائه دهنده نقدینگی معادل (LP) را دریافت می کنند که نشان دهنده سهم آنها در استخر است. این توکن‌های LP دارای بهره هستند، به این معنی که قراردادهای هوشمند در کشاورزی بازده، جوایزی را بین دارندگان این توکن‌ها توزیع می‌کند.
استراتژی های محبوب فارم عملکرد
انتخاب استراتژی‌های کشاورزی عملکرد شما به میزان تحمل ریسک فردی، سطوح مشارکت فعال و اهداف سرمایه‌گذاری بستگی دارد. سه استراتژی محبوب عبارتند از استخراج نقدینگی، تجمیع بازده و کشاورزی دارایی مصنوعی.
استخراج نقدینگی
استخراج نقدینگی ابتدایی‌ترین و ساده‌ترین استراتژی کشاورزی بازدهی است که در آن برای سپرده‌گذاری توکن‌های خود در یک پروتکل، سود دریافت می‌کنید. در ازای آن، از توکن های حاکمیتی اکوسیستم یا بخشی از کارمزدهای معاملاتی، جوایز کشاورزی بازده دریافت می کنید.
در حالی که استخراج نقدینگی بازدهی ثابتی را فراهم می کند، شما در خطر تکیه بیش از حد به یک اکوسیستم هستید.
جمع کننده های بازده
جمع‌آوری‌کننده‌های بازده از قراردادهای هوشمند برای خودکارسازی و بهینه‌سازی بازده شما در استراتژی‌های کشاورزی بازده و DeFi استفاده می‌کنند. این قراردادهای هوشمند وجوه سرمایه گذاران را جمع آوری می کند و آنها را در مجموعه ای از روش های از پیش برنامه ریزی شده بازده سرمایه گذاری می کند. می‌توانید جمع‌آورندگان سود را به‌عنوان مدیران صندوق‌های خودکار در نظر بگیرید.
یکی از مزایای یک تجمیع کننده بازده این است که از استراتژی های آزمایش شده و آزمایش شده برای تنوع بخشیدن به وجوه شما در پروتکل ها استفاده می کند. با این حال، هنگامی که استراتژی های سرمایه گذاری را به شخص ثالث واگذار می کنید، سطحی از کنترل را نیز از دست می دهید.
فارم دارایی مصنوعی
در امور مالی سنتی، محصولات معاملات مشتقه مانند قراردادهای آتی یا اختیار معامله دارایی‌های اساسی خود را از سهام، اوراق قرضه یا ارزهای دیجیتال شبیه‌سازی می‌کنند اما به صورت فیزیکی مالک آنها نیستند.
در کریپتو، مصنوعی این مفهوم را با ایجاد یک توکن در بلاک چین که ارزش واقعی یک یا چند دارایی را ردیابی می‌کند، یک قدم به جلو برمی‌دارد. این دارایی ها می توانند سایر ارزهای دیجیتال یا دارایی هایی مانند املاک و مستغلات یا سهام باشند.
توکن‌های دارایی مصنوعی به دلیل قرار گرفتن در معرض بسیاری از دارایی‌ها فراتر از ارزهای دیجیتال، دارای یک اکوسیستم کشاورزی سودآور هستند. کاربران می توانند با ارائه نقدینگی به استخرهای دارایی مصنوعی یا مشارکت در ایجاد و تجارت دارایی های مصنوعی، جوایزی کسب کنند.
خطرات امنیتی فارم محصول
در حالی که فارم بازدهی راهی پرسود برای به دست آوردن سود در کریپتو شما است، باید بدانید که بازده بالا اغلب با خطرات یکسانی همراه است. دو ریسک اصلی کشاورزی شامل ریسک قرارداد هوشمند و از دست دادن دائمی است.
از دست دادن دائمی
زیان دائمی زیان تحقق نیافته ای است که وقتی ارزش نسبی توکن های استخر نقدینگی شما نسبت به زمانی که آنها را در یک استخر نقدینگی قفل می کنید، به شدت تغییر می کند، متحمل می شوید.
از آنجایی که نسبتی که سرمایه اولیه خود را در آن واریز می‌کنید ثابت است، در نهایت به نشانه‌های کمتری از دارایی افزایش‌دهنده و تعداد بیشتری از دارایی کاهش‌یافته در طول زمان خواهید داشت. این به دلیل تلاش معامله گران آربیتراژ برای سود بردن از اختلاف قیمت استخر توکن اتفاق می افتد.
با این حال، به یاد داشته باشید: از دست دادن پول شما تا زمانی که دارایی‌های خود را از استخر بازخرید نکنید، «دائمی» است. اگر ارزش بازار دارایی ها به نسبتی که آنها را در آن سپرده گذاری کرده اید برگردد، “زیان” شما صفر می شود. بنابراین، هنگام سرمایه‌گذاری دارایی‌های کشاورزی عملکردی خود، باید به طور مداوم بر آنها نظارت کنید.
ریسک قرارداد هوشمند
استخرهای رمز نقدینگی اغلب مقادیر زیادی پول را مدیریت می کنند و آنها را به اهداف جذابی برای هکرها و اهداف مخرب تبدیل می کند. هر گونه اشکال یا آسیب پذیری در کد قرارداد هوشمند می تواند باعث از دست دادن پول شما شود.
بنابراین، مهم است که هنگام انتخاب پروتکل کشاورزی عملکرد، دقت لازم را انجام دهید. پروتکل‌هایی با سابقه یا شهرت طولانی، تیم‌های خوب، ممیزی‌های امنیتی کشاورزی عملکرد جامع و ترجیحاً کد منبع باز را اولویت‌بندی کنید.
سوالات متداول (سؤالات متداول)
کشاورزی بازده در DeFi چیست؟
فارم سود که به عنوان استخراج نقدینگی نیز شناخته می‌شود، عملی در فضای غیرمتمرکز مالی (DeFi) است که در آن کاربران ارزهای دیجیتال خود را در قراردادهای هوشمند قفل می‌کنند تا پاداش یا بازدهی کسب کنند.
فارم محصول چگونه کار می کند؟
کشت بازدهی، نقدینگی را به پروتکل‌های DeFi با وام دادن یا به اشتراک گذاشتن دارایی‌های خود ارائه می‌کنند. در ازای آن، پاداش هایی به صورت توکن یا پرداخت بهره دریافت می کنند.
خطرات کشاورزی محصول چیست؟
کشاورزی محصول به دلیل آسیب‌پذیری‌های قرارداد هوشمند، زیان‌های دائمی و نوسانات بازار می‌تواند خطرآفرین باشد. مهم است که قبل از شرکت، پروتکل ها را به طور کامل تحقیق و درک کنید.
زیان های ناپایدار چیست؟
زیان دائمی زمانی اتفاق می‌افتد که ارزش دارایی‌های موجود در استخر نقدینگی نسبت به نگهداری آنها در کیف پول تغییر کند. این یک ریسک بالقوه در هنگام تامین نقدینگی است.
کدام سکوها برای کشاورزی محصول مناسب هستند؟
پلتفرم‌های DeFi مانند Uniswap، Compound و Aave فرصت‌های کشاورزی را ارائه می‌دهند. تحقیق و دقت لازم در انتخاب پلتفرم بسیار مهم است.
چگونه می توانم کشاورزی محصول را شروع کنم؟
برای شروع کشاورزی بازده، باید کیف پول خود را به یک پلتفرم DeFi متصل کنید، دارایی ها را به یک استخر نقدینگی سپرده گذاری کنید و دستورالعمل های خاص ارائه شده توسط پلت فرم را دنبال کنید.
آیا می توانم با کشاورزی محصول ضرر کنم؟
بله، کشاورزی محصول با خطراتی همراه است و از دست دادن پول ممکن است. ضروری است که با مبالغ کم شروع کنید و فقط آنچه را که می توانید از دست بدهید سرمایه گذاری کنید.
چه استراتژی هایی می تواند سود فارم را افزایش دهد؟
استراتژی هایی مانند بهینه سازی عملکرد، ترکیب عملکرد، و انتخاب ابزار مناسب می تواند به حداکثر رساندن سود در فارم بازده کمک کند.
پاداش ها در کشاورزی عملکرد چگونه توزیع می شود؟
جوایز در کشاورزی محصول را می توان به روش های مختلفی از جمله از طریق توکن های پلت فرم، پرداخت بهره یا ترکیبی توزیع کرد.
آیا فارم محصول مشمول مالیات است؟
بله، در بیشتر حوزه‌های قضایی، پاداش‌های کشاورزی محصول درآمد مشمول مالیات در نظر گرفته می‌شود. برای راهنمایی در مورد گزارش، مشورت با یک متخصص مالیاتی ضروری است.
به یاد داشته باشید، فارم محصول مستلزم خطرات مالی است و انجام تحقیقات کامل و در نظر گرفتن مشاوره از متخصصان مالی قبل از مشارکت بسیار مهم است.
نتیجه گیری
کشاورزی بازدهی DeFi یکی از راه‌های محبوب برای کسب ارز دیجیتال با حداقل مدیریت فعال سرمایه‌گذاری‌های شما است. با این حال، هنگامی که یک استراتژی سرمایه‌گذاری ناپایدار مانند کشاورزی بازدهی را انتخاب می‌کنید، داشتن درک قوی از تمام ریسک‌های موجود مهم است. به‌علاوه، مطمئن شوید که بهترین شیوه‌های کشاورزی عملکرد مانند بررسی پروتکل، استفاده از راه‌حل ذخیره‌سازی قابل اعتماد و نظارت منظم بر دارایی‌های خود را دنبال می‌کنید.
آکادمی قزلباش
همانطور که میدانیم موفقیت در معاملات بازار ارزهای دیجیتال همانند تمامی حرفه های تخصصی دیگر، نیازمند مهارت و تجربه بسیاری است. و اولین کار در این بازار آشنا شدن با مفهوم ( ارز دیجیتال چیست ) است. با توجه به اینکه بسیاری از افراد زمان کافی برای فراگیری دانش مربوط به فعالیت در بازار را ندارند اما همچنان تمایل به کسب سود از این بازار را به عنوان شغل دوم خود دارند. آکادمی کمال قزلباش با ارائه خدمتی کارآمد برای کمک به این دسته از عزیزان در رابطه با آموزش ارز دیجیتال تلاش کرده است. کاربران میتوانند از خدمات ما به عنوان چراغ راه مسیر موفقیت خود در این بازار استفاده کنند. و در صورت تمایل به سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال و یاآموزش ارز دیجیتال در ارومیه با مشاورین ما به صورت کاملا رایگان در ارتباط باشید.
