لیکویید شدن یک معنای واحد در تمام بازارهای مالی دارد. زمانی که نسبت ضرر حساب معاملاتی شما به مارجین سرمایه‌تان بیشتر باشد، صرافی حساب شما را می‌بندد و به اصطلاح شما لیکویید می‌شوید. لیکویید شدن در بازار ارزهای دیجیتال به‌دلیل نوسان بیشتر این بازار نسبت به بازارهای مالی دیگر، ممکن است بیشتر رخ دهد. در این مقاله از آکادمی قزلباش به مفهوم لیکویید شدن چیست می پردازیم.
لیکویید شدن چیست ؟
لیکویید شدن چیست ؟ اصطلاح زبان کریپتو معمولا به وضعیتی اشاره دارد که یک دارایی یا ارز دیجیتال به سرعت ارزش خود را از دست می دهد و به سمت کاهش قیمت می رود. این حالت، باعث افت شدید قیمت ارز می شود.
در کریپتو لیکویید شدن، بسته شدن اجباری یک موقعیت معاملاتی است. به این معنی است که معامله باید تسویه شود و تابعی از اهرم است.
اهرم یک شمشیر دو لبه است، و نوعی ابزار مالی است که با هدف افزایش بازدهی سرمایه‌گذاری به کار می‌رود. زمانی که یک فرد (حقیقی یا حقوقی) تلاش می‌کند تا با قرض گرفتن دارایی خود را افزایش دهد از روش اهرم استفاده کرده است.
در این روش سرمایه فرد یا شرکت بدون اضافه شدن سرمایه‌گذاران جدید، افزایش پیدا می‌کند.
بزرگترین جذابیت معامله گران برای استفاده از اهرم، افزایش سود برای همان موقعیت بدون اهرم است. شما همچنین قادر به کنترل موقعیت های بزرگتر با سرمایه کمتر هستید. با این حال، جنبه منفی این امر این است که زیان ها نیز افزایش می یابد – به غیر از تهدید لیکویید شدن.
نحوه عملکرد مارجین در کریپتو
عمل قرض گرفتن وجوه از یک صرافی ارزهای دیجیتال برای معامله مقدار قابل توجهی ارز دیجیتال به عنوان معامله حاشیه شناخته می شود. این می تواند به معامله گر قدرت خرید بیشتر و امکان بازدهی بالاتر را بدهد.
به عبارت دیگر، اهرم از وجوه قرض‌گرفته شده برای ایجاد موقعیت مهم‌تر از وجوه فرد استفاده می‌کند. با این وجود، ریسک بالاتری را نیز برای چنین معامله گرانی به همراه دارد. زیرا در صورت مخالفت بازار، دارایی های اهرمی می توانند به سرعت نقد شوند.
برای انجام معامله و باز کردن سفارش مارجین باید مقداری وثیقه تحت عنوان مارجین اولیه (Initial Margin) به حساب واریز کنید. این مارجین اولیه را می‌توانید شبیه به پیش‌پرداخت دریافت وام از بانک‌های سنتی در نظر بگیرید که در صورت عدم توانایی در پرداخت قسط‌ها، بانک آن را ضبط می‌کند. علاوه بر این، مفهومی به نام مارجین نگهداری یا وجه تضمین (Maintenance Margin) وجود دارد که برای باز نگه داشتن پوزیشن از آن استفاده می‌شود.
از آنجایی که مقررات کمی در بازارهای ارزهای دیجیتال وجود دارد و اشخاص ثالث همیشه صلاحیت اجرای قوانین را ندارند، صرافی‌های کریپتو ترجیح می‌دهند که تابعی از لیکوییدهای اجباری به جای فراخوان‌های حاشیه‌ای باشند، که به موجب آن در بازاری سنتی، کارگزار «فراخوان» می‌کند. معامله گر، درخواست وثیقه بیشتر برای پوشش موقعیت.
چه زمانی لیکویید اتفاق می افتد؟
در پاسخ به سوال لیکویید شدن چیست ؟ و چه زمانی لیکویید اتفاق می افتد؟ باید گفت که، هر زمان که معامله‌گر نتواند الزامات حاشیه برای دارایی‌های دارای اهرم خود را برآورده کند، مجبور می‌شود موقعیت‌ها را نقد کند.
لیکویید زمانی اتفاق می افتد که حساب مارجین معامله گر کمتر از درصد کل ارزش معاملاتی باشد که قبلاً با بورس توافق شده بود.
با اهرم 10 برابری در موقعیت 10000 دلاری، فقط 10 درصد کاهش می یابد تا شما را از بین ببرد. بدتر از همه، صرافی ها معمولاً کارمزدی برای معاملات لیکویید شده در نظر می گیرند.
انواع لیکویید شدن پوزیشن چیست؟
دو نوع کلی لیکویید شدن پوزیشن برای معاملات لانگ و شورت فیوچرز و مارجین وجود دارد: لیکوئیدیشن قسمتی و لیکوییدیشن کامل. همانطور که گفتیم، لیکویید شدن حساب می‌تواند توسط خود کاربر یا پلتفرم مورد استفاده انجام شود که در بازار ارز دیجیتال، هر دوی این لیکوئید شدن ها به‌صورت Forced Liquidation یا لیکوییدشن اجباری اتفاق می‌افتند.
لیکوییدیشن قسمتی (Partial Liquidation)
لیکویید شدن قسمتی متداول‌ترین نوع لیکوئیدیشن است و در مراحل اولیه پیش از استفاده از کل مارجین اولیه اتفاق می‌افتد. هدف این مدل جلوگیری از ضررها برای خود تریدر است. شرایط وقوع لیکوییدیشن قسمتی به توافق موجود بین تریدر و صرافی بستگی دارد.
لیکوئیدیشن کامل (Total Liquidation)
توتال لیکوییدیشن زمانی اتفاق می‌افتد که با هدف جلوگیری از ضررهای آتی، از کل مارجین اولیه برای بستن اجباری پوزیشن استفاده شود.
فورسد لیکوییدیشن (Forced Liquidation)
لیکویید شدن اجباری پوزیشن زمانی است که تریدر برای معامله لوریج‌شده فیوچرز یا مارجین خود، مارجین کال دریافت نکند. به عبارت دیگر، هنگام نوسان قیمت رمز ارز مورد معامله موجودی حساب به اندازه‌ای نیست که قادر به باز نگه داشتن پوزیشن باشد.
در این حالت، دارایی‌های حساب شما در بازار سنتی به پول نقد یا در بازار کریپتو به معادل نقدی آن نظیر استیبل کوین‌ها تبدیل می‌شوند. بنابراین فورسد لیکوییدیشن یعنی فروش خودکار دارایی‌ها هنگامی که یک شرایط خاص برآورده شود.
چگونه از لیکویید شدن جلوگیری کنیم
تجارت به معنای بازنده خوبی است. از آنجایی که اجتناب از ضرر غیرممکن است، مدیریت صحیح آن ضررها به آن مربوط می شود.
در اینجا چند راه برای جلوگیری از یکی از دردناک ترین اشکال ضرر – لیکویید وجود دارد.
از Stop Losses استفاده کنید.
دستورات توقف ضرر را می توان برای هر دو موقعیت ورودی و خروجی استفاده کرد. اما در این مورد ما بر روی سناریوی دوم تمرکز خواهیم کرد. می‌توانید در راهنمای کامل توقف‌ها درباره عملکردهای مختلف سفارشات توقف اطلاعات بیشتری کسب کنید .
وقتی معامله‌گران از استاپ ضرر برای خروج از موقعیت‌ها استفاده می‌کنند، اساساً این نظم را به کار می‌گیرند که بگویند «این حداکثر ضرری است که می‌توانم در این معامله متحمل شوم».
اگر با تکنیک‌های مدیریت ریسک مناسب استفاده شود ، خروج از معامله‌ای که بی‌اعتبار بودن خود را ثابت کرده است، عمل خوبی است که می‌تواند شما و سرمایه‌تان را ذخیره کند و به شما امکان می‌دهد یک روز دیگر معامله کنید.
با این حال، از آنجایی که توقف ضررها به عنوان دستورات بازار آغاز می شوند، در معرض لغزش هستند. به این معنی که از نظر تئوری، قیمت ممکن است در یک سناریوی شدید از سطح توقف ضرر شما عبور کند و به طور بالقوه منجر به لیکویید شود.
اندازه و اهرم موقعیت را کاهش دهید
گزینه دیگر این است که به سادگی تجارت کوچکتر انجام دهید. معامله با اندازه موقعیت کوچکتر طبق تعریف، ریسک شما را کاهش می‌دهد و در نتیجه شانس لیکویید شما را کاهش می‌دهد.
اهرم و اندازه موقعیت دست به دست هم می دهند. بنابراین معاملات کوچکتر به این معنی است که به اهرم کمتری نیاز دارید، راهی دیگر برای کاهش ریسک لیکویید.
با سرمایه کم شروع کنید
در ابتدا اندکی از سرمایه خود را وارد معاملات کنید که با سازوکار این نوع از معاملات آشنا شوید، تا در صورت اشتباه بودن محاسبات و تحلیل‌ها، متحمل ضرر و زیان شدید نشوید؛ همچنین برای این که سرمایه‌تان از خطر لیکویید شدن در امان باشد، بهتر است قبل از هر معامله، مقدار سرمایه‌ای را که قصد دارید وارد آن پوزیشن کنید را مشخص کنید.
حد سود و حد ضرر مشخص کنید
بهترین راه برای جلوگیری از لیکویید شدن، استفاده از ابزارهایی مانند حد ضرر (Stop loss) و حد سود (Take Profit) است. تعیین Take Profit و Stop Loss به مدیریت ریسک افراد بستگی دارد. حالتی که در بین اکثر تریدرها مرسوم است، تعیین نسبت ریسک به ریوارد یک به دو است؛ یعنی معامله‌گر حاضر است به‌ازای دو واحد سود، یک واحد ضرر کند. نکته‌ای که باید به آن دقت کرد تغییر ندادن مقدار حد سود و حد ضرر، بعد از تعیین آن است. در لینک زیر، می‌توانید با نکات مهم درباره نحوه مدیریت ریسک آشنا شوید.
معرفی شاخص لیکویید: دقیقاً بدانید که لیکویید ها چه زمانی رخ داده اند
به لطف یکی دیگر از شاخص های خلاقانه تولید شده توسط تیم توسعه Bookmap معامله گران اکنون می توانند دقیقا ببینند که کجا، چه زمانی و برای چه مقدار لیکویید در نقشه حرارتی رخ داده است.
این افزونه دارای 2 حالت تجسم است: روی نمودار و زیر نمودار.
به لطف داده های API از ابزارها و صرافی های رمزنگاری پشتیبانی شده اکنون می توان جزئیات دقیق لیکویید ارزهای دیجیتال را مشاهده کرد.
شاخص لیکویید برای کریپتو
افزونه لیکویید را می توان برای برجسته کردن نقاط برگشت بالقوه که در آن قیمت ها به پایان می رسد، یا برای مشاهده اینکه چه زمانی لیکوییدها در حال افزایش است و بازار در حال سقوط آزاد است (یا در حال تجربه یک فشار کوتاه است) استفاده می شود.
نتیجه گیری
امیدوارم که توانسته باشیم به سوال لیکویید شدن چیست ؟ پاسخ مناسبی داده باشیم.
هنگام داد و ستد طبقه دارایی های پر نوسان که ارزهای دیجیتال است و شامل نقدینگی نیز می شود. دام های زیادی وجود دارد که باید از آنها اجتناب کرد.
هنگامی که یک معامله گر نتواند الزامات حاشیه برای حساب اهرمی خود را برآورده کند، صرافی آنها را مجبور می کند که دارایی های ارز دیجیتال خود را نقد کنند.
اگرچه استفاده از اهرم در بسیاری از موارد می تواند یک حرکت هوشمندانه باشد، اما خود برای معامله گران ضعیف و مبتدی است. این پرخطر است و می تواند ضررهای شما را تشدید کند.
با این وجود، می توانید با نظارت بر حاشیه سود خود، تنظیم اهرم بر اساس شرایط بازار و استفاده از ابزارهای معاملاتی مانند دستورات توقف ضرر، ریسک لیکویید شدن را کاهش دهید.
همانطور که میدانیم موفقیت در معاملات بازار ارزهای دیجیتال همانند تمامی حرفه های تخصصی دیگر، نیازمند مهارت و تجربه بسیاری است. با توجه به اینکه بسیاری از افراد زمان کافی برای فراگیری دانش مربوط به فعالیت در بازار را ندارند اما همچنان تمایل به کسب سود از این بازار را به عنوان شغل دوم خود دارند، آکادمی کمال قزلباش با ارائه خدمتی کارآمد برای کمک به این دسته از عزیزان در رابطه با آموزش ارز دیجیتال تلاش کرده است. کاربران میتوانند از خدمات ما به عنوان چراغ راه مسیر موفقیت خود در این بازار استفاده کنند. و در صورت تمایل به سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال و یا آموزش ارز دیجیتال در ارومیه با مشاورین ما به صورت کاملا رایگان در ارتباط باشید.
