اندیکاتور ذخیره ریسک (Reserve Risk) یک اندیکاتور چرخه‌ای است، که تعادل ریسک به ریوارد را به نسبت اطمینان و اعتقاد سرمایه‌گذاران بلندمدت به آن دارایی نشان می‌دهد.
معرفی اندیکاتور Reserve Risk
اندیکاتورهایی که در بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد، ابزارهایی هستند که تحلیلگران این بازار با استفاده از آن‌ها میتوانند رفتار یک دارایی را بررسی کنند و آینده آن رمز ارز را تا حدودی حدس بزنند. به طور کلی اندیکاتورها که انواع مختلفی هم دارند برای تحلیلگران و کارشناسان این حوزه حکم عصای دست را دارد. ضمن اینکه یک سرمایه گذار حرفه‌ای نیز برای اینکه معاملات ارزی موفقی داشته باشد، باید بتواند در زمینه تحلیل و بررسی آن‌ها خوب عمل کند.
سرمایه گذارانی که در بازار رمزارزها فعالیت می‌کنند ممکن است در یک زمان خاص و به طور ناخودآگاه تصمیم‌های جمعی نسبتا مشابهی بگیرند. یکی از شاخص‌هایی که می‌تواند این گونه تصمیم‌ها را توضیح دهد، اندیکاتور Reserve Risk است.
کاربرد اندیکاتور ذخیره ریسک
احتمالا تا کنون متوجه شده‌اید که اندیکاتور Reserve Risk انگیزه و علاقه جمعی سرمایه‌گذاران و معامله‌گران به نگهداری یک دارایی را در مقایسه با قیمت کنونی آن دارایی می‌سنجد. قیمت فعلی یک دارایی روی این شاخص تأثیر زیادی دارد. اما بیشتر از آن نرخ HODL Bank است که روی نوسانات آن تأثیرگذار است. برای اینکه متوجه شوید چه زمانی بهتر است از این شاخص استفاده کنید، باید نسبت به کاربردهای آن در شرایط مختلف مسلط باشید.
زمانی که هزینه فرصت خرج نشده جمعی یک دارایی افزایش پیدا می‌کند احتمال وقوع دو حالت وجود دارد؛ در این دو حالت بهتر است برای خرید یا فروش آن دارایی مورد نظر اقدام نکنید. حالت اول مربوط به زمانی می‌شود که ارزش کوین نسبت به قیمت واقعی خود کمتر است که “Undervaluation” نام دارد و معمولا طولانی مدت است. این حالت معمولا در نیمه دوم بازارهای نزولی و نیمه ابتدایی بازارهای صعودی مشاهده می‌شود. حالت دوم نیز مربوط به زمانی می‌شود که قیمت دارایی مورد نظر نسبت به قیمت واقعی خود بیشتر است که “Overvaluation” نام دارد و معمولا کوتاه مدت است. این حالت اغلب در رالی‌های صعودی با شیب تند مشاهده می‌شود.
نحوه محاسبات اندیکاتور Reserve Risk
اندیکاتور ذخیره ریسک در واقع یک نسبت میان قیمت کنونی یک رمز ارز و HODL Bank آن است. اما اندازه گیری و محاسبه این نسبت به چند مرحله محاسباتی نیاز دارد. اندیکاتور Coin Days Destroyed یا “CDD” نقش مهمی در انجام این محاسبات خواهد داشت.
مرحله اول
در مرحله اول برای محاسبه اندیکاتور Reserve Risk باید شاخص مشتق شده از CDD را به دست آورید که “VOCDD” نام دارد.
مرحله دوم
در مرحله دوم باید مقدار “HODL Bank” را محاسبه کنید. هر روزی که یک رمز ارز در بازار نگهداری می‌شود نشان دهنده این است که مالک آن قصد فروش ندارد و تبادل آن را به تعویق انداخته است. این به تعویق انداختن می‌تواند نشان دهنده اعتقاد و علاقه معامله‌گران به آن دارایی باشد که از آن به عنوان «هزینه فرصت انباشته شده» یاد می‌شود. حال این کمیت را که همان HODL Bank است با محاسبه تفاوت میان ارزش کنونی (انگیزه فروش) یک دارایی با میانه VOCDD به دست می‌آورید.
ممکن است این سوال در ذهن شما ایجاد شود که چرا به جای میانگین در این محاسبات از میانه استفاده می‌شود؟ دلیل آن در ساختار این دو مفهوم خلاصه می‌شود. شما هنگام محاسبه میانه، تمام داده‌های پرت آماری را از روند محاسباتی خود خارج می‌کنید. در این صورت نتیجه به دست آمده تحت تأثیر حالت‌ها و شرایط خاص قرار نمی‌گیرد. در نهایت نیز زمانی که تفاوت بین قیمت کنونی و میانه VOCDD را محاسبه کردید، باید سیگمای تعداد روزهای مورد نظر خود را محاسبه کنید تا شاخص HODL Bank در آن بازه زمانی خاص محاسبه شود.
مرحله سوم
مرحله آخر محاسبه اندیکاتور Reserve Risk راحت‌ترین قسمت انجام این معاملات است. حال که قیمت فعلی و هزینه فرصت خرج نشده جمعی (HODL Bank) را دارید، کافی است آن‌ها را در یک کسر قرار داده و نسبت آن‌ها را محاسبه کنید.
نحوه تفسیر اندیکاتور Reserve Risk
هر حالتی از اندیکاتور Reserve Risk نشان دهنده یک وضعیت مشخص از روند بازار است. برای بررسی این نمودارها چارچوب مشخصی وجود دارد. در ادامه حالت‌های مختلف این اندیکاتور و معنای آن را بررسی می‌کنیم.
Reserve Risk پایین
زمانی که معامله‌گران و افراد فعال در بازار رمز ارزها به دارایی خود علاقه و اعتقاد زیادی دارند، معمولا هزینه فرصت افزایش پیدا می‌کند. قیمت آن دارایی نیز در چنین شرایطی کم است و در همین راستا می‌توان گفت که ریسک به ریوارد نسبتا خوبی برای سرمایه‌گذاری وجود خواهد داشت.
Reserve Risk پایین‌تر
در این شرایط قیمت دارایی مورد نظر از قیمت واقعی خود کمتر است. چنین شرایطی معمولا بلند مدت و پایدار است؛ زیرا فرایند انباشته شدن هزینه فرصت معمولا فرایند زمان‌بری است. ضمن اینکه نقاط عطف پایینی در نمودار Reserve Risk در این حالت نشان دهنده یک بازه زمانی طولانی مدت از انتهای بازار خرسی تا ابتدای بازار گاوی است.
Reserve Risk بالا
زمانی که معامله‌گران و سرمایه گذاران نسبت به ارز دیجیتال مورد نظر خود اعتقاد و علاقه کمتری داشته باشند، نسبت به فروش آن نیز تمایل نشان می‌دهند. در چنین شرایطی هزینه فرصت کاهش پیدا می‌کند و قیمت دارایی نیز کم است. بنابراین می‌توان نتیجه گرفت که ریسک پاداش چشمگیری برای سرمایه‌گذاری در این شرایط وجود نخواهد داشت.
Reserve Risk بالاتر
این حالت از اندیکاتور Reserve Risk ممکن است برای معامله‌گران یک هشدار باشد؛ زیرا قیمت ارز دیجیتال مورد نظر در این حالت از ارزش واقعی خود بیشتر است. در واقع آنچه در بازار می‌بینید سرابی بیش نیست و در اصطلاح یک حباب قیمتی مشاهده می‌کنید. طبیعی است که این فرایند کوتاه مدت و پرشتاب باشد. این افزایش قیمت ممکن است انگیزه فروش را افزایش دهد. بنابراین نقاط بالایی اندیکاتور ذخیره ریسک حدودا از میانه‌های یک بازار گاوی شروع می‌شود و پس از گذشت از قله‌ها در جهتی معکوس به حرکت خود ادامه می‌دهد.
نتیجه گیری
یکی از مهم‌ترین شاخص‌هایی که این آگاهی را در اختیار ما قرار می‌دهد، اندیکاتور Reserve Risk است که در این مقاله به آن پرداختیم و بررسی کردیم که این اندیکاتور دید مناسبی از تعادل ریسک به ریوارد را در اختیار ما می‌گذارد.
